ثبت نام
تحلیل جامع سهام اپل: رشد Apple Intelligence و چالش‌های تجاری با گوگل و چین
1404/02/03
43
آنچه در این مقاله می‌خوانید
تأثیر اخبار روز بر اپل: بررسی جامع عوامل بنیادی و رویدادهای کلیدی
۱-قرارداد میلیاردی گوگل با اپل در معرض خطر: تهدیدات قانونی و تأثیرات آن بر سهام اپل
جدال قانونی بین گوگل و وزارت دادگستری ایالات متحده به چالش انحصار در بازار جستجو پرداخته است و یکی از مهم‌ترین بخش‌های این پرونده، قراردادهای چند میلیارد دلاری گوگل با اپل است. گوگل به عنوان موتور جستجوی پیش‌فرض در دستگاه‌ها و مرورگرها، به ویژه در آیفون‌ها و مرورگر Safari، قراردادی دارد که اکنون در معرض خطر است. اگر این پرونده منجر به پایان یافتن قرارداد اپل و گوگل شود، این تغییر می‌تواند تأثیر منفی بر درآمدهای اپل داشته باشد. این موضوع می‌تواند موجب کاهش درآمد اپل از طریق گوگل و در پی آن نوسانات قابل توجهی در قیمت سهام این شرکت ایجاد کند، به‌ویژه اگر هزینه‌های جایگزینی موتور جستجوی جدید برای اپل بالا باشد.
۲-رشد انفجاری هوش مصنوعی اپل: درآمدزایی از Apple Intelligence و تمایل کاربران به پرداخت هزینه
استفاده از پلتفرم Apple Intelligence در میان کاربران آیفون رشد چشمگیری داشته است و نظرسنجی‌ها نشان می‌دهد که ۸۰٪ از کاربران آیفون در ایالات متحده از این ویژگی استفاده کرده‌اند. این ویژگی‌ها به‌ویژه از سوی کاربران به‌عنوان ابزاری جذاب و مفید شناخته شده که می‌تواند تجربه کاربری را بهبود بخشد. با توجه به تمایل کاربران به پرداخت هزینه‌های بیشتر برای این سرویس، Apple Intelligence نه تنها به ابزاری محبوب تبدیل شده، بلکه به‌عنوان یک منبع درآمدی جدید و سودآور برای اپل در حال ظهور است. این رشد و استقبال مثبت می‌تواند منجر به افزایش تقاضا برای محصولات اپل و در نهایت رشد قیمت سهام این شرکت شود.
۳-با وجود کاهش هدف قیمت سهام اپل، دن آیوز همچنان آینده درخشان آن را پیش‌بینی می‌کند
اگرچه برخی تحلیلگران نسبت به قیمت سهام اپل به دلیل کاهش درآمدها و ارزیابی نسبتا بالای آن تردید دارند، دان آیوز از Wedbush همچنان در بلندمدت نسبت به سهام این شرکت خوش‌بین است. او معتقد است که موفقیت آیفون و پیشرفت‌های جدید در هوش مصنوعی می‌تواند باعث رشد بلندمدت سهام اپل شود. حتی با وجود چالش‌های کوتاه‌مدت در بازارهای چین و رقابت فزاینده از سوی دیگر غول‌های فناوری، به نظر می‌رسد که اپل با تکیه بر مزیت‌های بلندمدت خود همچنان قادر به رشد و شکوفایی خواهد بود.
۴-سهام اپل ۲۱٪ کاهش یافته است: زمان مناسب برای خرید، فروش یا نگهداری سهام؟
سهام اپل از ابتدای سال ۲۰۲۵ تا به امروز حدود ۲۱ درصد کاهش یافته است. دلایل اصلی این کاهش شامل تأثیر تعرفه‌ها بر زنجیره تأمین اپل در چین، کاهش تقاضا در بازار چین به دلیل رقابت فزاینده از سوی شرکت‌هایی مانند هواوی و شیائومی و چالش‌های مربوط به خدماتی چون Apple TV+ و Apple Intelligence است. با این حال، رشد بخش خدمات اپل و پتانسیل آن برای ادامه مسیر مثبت می‌تواند فرصتی برای خرید سهام اپل در قیمت پایین‌تر ایجاد کند. نگرانی‌ها درباره تعرفه‌ها و کاهش تقاضا در چین ممکن است فشارهایی در کوتاه‌مدت وارد کند، اما در بلندمدت این مشکلات می‌تواند با رشد در بخش خدمات اپل جبران شود.
۵-نظرسنجی جدید: تقاضای بالا برای آیفون‌های جدید اپل و چشم‌انداز فروش آینده
بررسی‌ها نشان می‌دهد که تقاضا برای آیفون‌های جدید اپل همچنان قوی است، حتی در شرایط اقتصادی چالش‌برانگیز. این تقاضای بالا به‌ویژه برای به‌روزرسانی‌های جدید نشان‌دهنده پتانسیل اپل برای حفظ یا حتی افزایش فروش در آینده است. این امر می‌تواند منجر به رشد بیشتر درآمدهای اپل و افزایش قیمت سهام این شرکت گردد.
۶-ریسک‌های جدی برای اپل در چین: تحلیل تأثیر جنگ تجاری جهانی بر آینده شرکت
اپل همچنان در معرض ریسک‌های تجاری بزرگ به‌ویژه در بازار چین قرار دارد. با توجه به وابستگی شدید اپل به چین، تغییرات در شرایط تعرفه‌ای یا فشارهای تجاری می‌تواند تأثیر زیادی بر تولیدات اپل داشته باشد. اگر تعرفه‌ها افزایش یابند یا کشورهای دیگر نیز فشارهای مشابهی وارد کنند، این مسأله می‌تواند تأثیرات منفی در کوتاه‌مدت بر قیمت سهام اپل داشته باشد. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید به این ریسک‌ها توجه داشته باشند و وضعیت تجاری اپل در چین را زیر نظر بگیرند.
تحلیل تکنیکال سهام اپل (AAPL)
سهام اپل در سه ماه گذشته در روند اصلاحی قرار داشت و موج ۴ از پنج موج صعودی خود را طی می‌کرد. به نظر می‌رسد این اصلاح سه‌موجی به پایان رسیده است و از این نواحی می‌توان شاهد آغاز موج صعودی بعدی باشیم. تشکیل کف بالاتر در حدود ۱۹۰ دلار در این بازه زمانی و سپس حرکت صعودی قوی که پس از آن مشاهده شد، به‌ویژه عبور از ۲۰۰ دلار و ایجاد گپ قیمتی در ابتدای امروز، نشان‌دهنده افزایش قدرت خرید و تمایل بازار به شروع مجدد روند صعودی است. این حرکات می‌توانند نشانه‌های اولیه‌ای از برگشت روند باشند که ممکن است باعث افزایش قیمت سهام در کوتاه‌مدت شود. هرچند که می‌توانیم در تایم فریم‌های پایین تر واکنش‌هایی به محدوده مشخص شده در چارت داشته باشیم.
در تایم‌فریم پایین‌تر، برای تأیید ادامه روند صعودی، عبور قیمت از سطح مقاومت ۲۱۳ دلار اهمیت زیادی دارد. اگر قیمت سهام اپل موفق به شکست این مقاومت شود، احتمال اینکه روند صعودی ادامه پیدا کند و به سطوح بالاتر مانند ۲۱۸ و سپس ۲۲۳ دلار برسد، بسیار بالا خواهد بود. در این مرحله، شکست سطح ۲۲۶ دلار می‌تواند به‌عنوان یک سیگنال قوی برای تأیید روند صعودی عمل کند و مسیر حرکت به سمت اهداف بالاتر را هموارتر سازد.
این شکست می‌تواند فرصتی مناسب برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند تا خریدهای خود را با دیدگاه بلندمدت آغاز کنند، زیرا در این صورت، شانس ادامه روند صعودی و افزایش قیمت سهام بیشتر خواهد بود. در نتیجه، اگر سهام اپل توانایی عبور از این سطوح کلیدی را پیدا کند، مسیر صعودی برای مدت طولانی‌تری باز خواهد شد و سرمایه‌گذاران می‌توانند از این حرکت برای دستیابی به سودهای مطلوب در بلندمدت بهره‌برداری کنند.
سناریو اصلی:
به نظر می‌رسد سهام اپل در ابتدای یک روند صعودی جدید قرار دارد. عبور از مقاومت ۲۱۳ دلار و رسیدن به سطوح ۲۱۸ و ۲۲۳ دلار می‌تواند تاییدی بر ادامه حرکت صعودی باشد. در صورت شکست سطح ۲۲۶ دلار، روند صعودی تقویت شده و می‌تواند به افزایش بیشتر قیمت‌ها منجر شود.
سناریو فرعی:
اگر سهام اپل نتواند از مقاومت ۲۱۳ دلار عبور کند، ممکن است شاهد اصلاح مجدد قیمت‌ها به سطوح حمایتی پایین‌تر مانند ۱۹۰ دلار باشیم. محدوده حمایتی ۱۸۵-۱۹۰ دلار اهمیت زیادی دارد و از دست رفتن این سطح می‌تواند منجر به اصلاح‌های بیشتر شود. در این صورت، روند صعودی متوقف شده و خطر اصلاح بیشتر وجود خواهد داشت.
با توجه به اخبار مثبت اخیر، به ویژه رشد چشمگیر استفاده از Apple Intelligence و پتانسیل بالای این پلتفرم برای ایجاد منابع درآمدی جدید، دید کلی نسبت به روند صعودی سهام اپل مثبت به نظر می‌رسد. در تحلیل تکنیکال نیز، عبور از سطح ۲۲۶ دلار می‌تواند نشانه‌ای قوی از ادامه روند صعودی باشد. با این حال، در صورتی که اپل با کاهش درآمدها، قطع همکاری با گوگل و ادامه تنش‌های تجاری با چین مواجه شود، احتمال بروز اصلاحات بیشتر در قیمت سهام وجود دارد. در نتیجه، سرمایه‌گذاران باید به این عوامل توجه داشته باشند و تصمیمات خود را بر اساس شرایط فعلی و پیش‌بینی‌های آینده اتخاذ کنند.
صفحه 1 از 1