ثبت نام
سهام اپل در آستانه نزول: چالش‌های تجاری و فنی اپل چیست؟
1404/03/16
43
آنچه در این مقاله می‌خوانید
تأثیر اخبار روز بر اپل: بررسی جامع عوامل بنیادی و رویدادهای کلیدی
۱. چالش‌های تعرفه‌ای و جنگ تجاری: پیش‌بینی کاهش رشد فروش گوشی‌های اپل در ۲۰۲۵
طبق پیش‌بینی‌های جدید از سوی Counterpoint Research و IDC، پیش‌بینی رشد جهانی گوشی‌های هوشمند در سال ۲۰۲۵ به‌ویژه برای اپل به ۱.۹% کاهش یافته است. دلایل این کاهش شامل تعرفه‌ها و چالش‌های تجاری، به‌ویژه سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ است که به افزایش هزینه‌ها و در نهایت افزایش قیمت محصولات منجر می‌شود. علاوه بر این، رقابت‌های شدید از سوی برندهایی مانند هوآوی و کاهش تقاضای عمومی در بازارهای کلیدی نیز بر این پیش‌بینی‌ها تأثیر گذاشته است.
این مسئله می‌تواند تأثیر منفی بر سهام اپل بگذارد. تعرفه‌های جدید و نگرانی‌های پیرامون رقابت‌های فزاینده می‌تواند به کاهش درآمدهای اپل از بخش گوشی‌های هوشمند و در نتیجه کاهش قیمت سهام آن منجر شود. همچنین، چالش‌های تجاری و تعرفه‌ها می‌تواند فشار بیشتری بر رشد اپل در بازارهای مختلف وارد کند.
۲. افزایش درآمد اپ استور اپل در می ۲۰۲۵: رشد بخش خدمات به کمک اپ استور
در ماه می ۲۰۲۵، درآمد اپ استور اپل به طور قابل توجهی رشد کرده است و افزایش ۴.۹ درصدی نسبت به ماه قبل را تجربه کرده است. این رشد بیشتر ناشی از افزایش دانلودها و ارتقاء بخش خدمات اپل است. تحلیلگر JP Morgan، Samik Chatterjee، پیش‌بینی کرده است که بخش خدمات اپل به سرعت در حال توسعه است و ممکن است رشد دو رقمی را در سال‌های آینده تجربه کند. این تغییرات مثبت نشان‌دهنده بازگشت به روند رشد و همچنین کاهش نگرانی‌های مربوط به درآمد از سایر بخش‌ها است.
این رشد در اپ استور می‌تواند به‌طور مثبت بر قیمت سهام اپل تأثیر بگذارد. با توجه به اهمیت بخش خدمات در استراتژی بلندمدت اپل، این افزایش درآمد احتمالاً باعث جلب اعتماد بیشتر سرمایه‌گذاران و تثبیت موقعیت اپل به‌عنوان یک بازیگر کلیدی در بازار خدمات خواهد شد.
۳. تضعیف رتبه سهام اپل به دلیل چرخه ضعیف آیفون و چالش‌های هوش مصنوعی
شرکت تحلیل Needham اخیراً رتبه سهام اپل را از “خرید” به “نگهداری” کاهش داده است. دلایل این downgrade ضعف در چرخه آپگرید آیفون، عقب‌ماندگی اپل در استراتژی‌های هوش مصنوعی و نگرانی‌های ارزیابی‌های بالای سهام بود. تحلیلگران معتقدند که اپل باید برای رقابت با سایر غول‌های فناوری مانند گوگل و مایکروسافت، به‌ویژه در زمینه هوش مصنوعی، نوآوری‌های بیشتری داشته باشد.
این downgrade می‌تواند به کاهش قیمت سهام اپل در کوتاه‌مدت منجر شود، چرا که تحلیلگران نگرانی‌هایی درباره ارزیابی‌های بالای سهام و عدم توانایی اپل در ارائه نوآوری‌های برجسته در زمینه هوش مصنوعی دارند. بنابراین، این تحلیل‌ها ممکن است موجب کاهش اعتماد بازار و فشار نزولی بر قیمت سهام اپل شود.
۴. چین، مانع بزرگ اپل: چالش‌های همکاری با علی‌بابا در زمینه هوش مصنوعی
اپل با هدف تقویت حضور خود در چین و تسهیل گسترش هوش مصنوعی خود، برنامه‌ای برای همکاری با علی‌بابا داشت که قرار بود محصولات هوش مصنوعی اپل برای گوشی‌های آیفون فروخته‌شده در چین از مدل‌های علی‌بابا بهره‌برداری کند. این اقدام به منظور دور زدن محدودیت‌های تکنولوژی ایالات متحده در چین بود. اما این پروژه با موانع نظارتی شدید مواجه شده است. اداره فضای مجازی چین (CAC) به شدت پروژه‌های خارجی را تحت نظارت قرار داده و پروسه تایید این همکاری با تاخیر مواجه شده است.
این تاخیرها به اپل آسیب می‌زنند، زیرا بازار چین که زمانی ۷۰% از سهم بازار گوشی‌های هوشمند پریمیوم را در اختیار داشت، به سرعت در حال از دست دادن موقعیت خود است و شرکت‌هایی مانند هواوی سهم بیشتری از بازار را به دست آورده‌اند. همچنین تهدیدهای تعرفه‌ای جدید ترامپ و پیچیدگی‌های سیاسی میان چین و ایالات متحده، شرایط را برای اپل دشوارتر می‌کنند.
این موانع نظارتی و کاهش سهم بازار اپل در چین می‌تواند منجر به افت بیشتر سهام اپل شود. چین، به عنوان یک بازار استراتژیک برای اپل، همواره تاثیر قابل توجهی بر درآمدها و سهم بازار این شرکت داشته است. در صورتی که مشکلات نظارتی و اقتصادی در این بازار ادامه یابد، اپل ممکن است با دشواری‌های بیشتری در حفظ سهم خود در چین مواجه شود که این به کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران و تأثیر منفی بر قیمت سهام منجر خواهد شد.
۵. شکست اپل در توقف اصلاحات اپ استور: رقابت شدیدتر و کاهش درآمدهای احتمالی
اپل در تلاش برای به تعویق انداختن اصلاحات جدید در اپ استور خود شکست خورد. دادگاه تجدیدنظر ایالات متحده درخواست اپل برای به تأخیر انداختن اجرایی شدن دستورات اصلاحی قاضی یوان گونزالز روگرز را رد کرد. این تغییرات به موجب یک دعوی ضد انحصار است که توسط اپیک گیمز به راه افتاده است و شامل الزاماتی برای کاهش کنترل اپل بر سیستم پرداخت درون‌برنامه‌ای اپ استور و همچنین حذف کمیسیون‌های اضافی از توسعه‌دهندگان است.
این تصمیم در حالی صادر شد که اپل همچنان در تلاش است تا از اجرای این اصلاحات جلوگیری کند. این تصمیم می‌تواند موجب رقابت شدیدتر در اپ استور شود و اپل را در معرض فشارهای اقتصادی و تجاری قرار دهد.
این خبر می‌تواند تأثیر منفی کوتاه‌مدت بر قیمت سهام اپل داشته باشد، زیرا اجرای این اصلاحات احتمالاً به کاهش درآمدهای اپل از اپ استور منجر خواهد شد.
همچنین، فشارهای قانونی و رقابتی جدید می‌تواند باعث کاهش اعتبار و نگرانی بیشتر در خصوص آینده این بخش از کسب‌وکار اپل شود. سرمایه‌گذاران باید این تغییرات را به عنوان تهدیدی برای مدل درآمدی اپل در نظر بگیرند که ممکن است در کوتاه‌مدت قیمت سهام را تحت تأثیر قرار دهد.
تحلیل تکنیکال سهام اپل (AAPL)
با تحلیل روند سهام اپل در تایم‌فریم روزانه، به وضوح می‌توان مشاهده کرد که این سهم در حال حاضر در مرحله پنجم یک روند صعودی قرار دارد. به‌طور خاص، زیرموج (۱) این روند به انتها رسیده و اکنون در مرحله اصلاحی زیرموج دوم در حال حرکت هستیم.
در صورتی که دقیق‌تر و با جزئیات بیشتری به این بخش نگاه کنیم، می‌توان ساختار اصلاحی سه‌موجی A-B-C را شناسایی کرد که هم‌اکنون در موج سوم آن قرار داریم. با توجه به الگوی کندل‌ها و حرکت قیمت، به نظر می‌رسد که این اصلاح همچنان در جریان است و به احتمال زیاد قدرت کافی برای آغاز موج صعودی بعدی را ندارد.
در تایم‌فریم چهار ساعته، می‌توان به وضوح خط روند نزولی‌ای را شناسایی کرد که قیمت سهام اپل هم‌اکنون در زیر آن قرار دارد. به‌ویژه در نواحی قیمتی ۲۰۲-۲۰۵ دلار، کاهش قدرت صعودی و تداوم روند نزولی به‌طور آشکار در الگوی کندل‌ها نمایان است. این وضعیت نشان می‌دهد که احتمالاً روند اصلاحی به‌طور گسترده‌تری ادامه خواهد یافت و بازار تحت فشار فروش قرار دارد.
با توجه به تحلیل‌های فوق، در هر دو تایم‌فریم مشاهده می‌شود که خط روند نزولی به‌طور برجسته‌ای قیمت را در زیر خود محدود کرده است و در تایم‌فریم کوتاه‌مدت، قیمت به دنبال شکست این خط روند است. در صورتی که این خط روند شکسته شود، ممکن است شاهد شروع یک روند صعودی جدید باشیم. با این حال، فشار فروش موجود در بازار به‌ویژه از سوی معامله‌گران، می‌تواند موجب کاهش بیشتر قیمت در کوتاه‌مدت شود و روند نزولی ادامه یابد.
سناریو اصلی:
اگر فشار فروش در بازار ادامه یابد و قیمت نتواند خط روند نزولی را بشکند، روند اصلاحی احتمالاً ادامه خواهد یافت و قیمت می‌تواند به نواحی حمایتی ۱۸۷-۱۹۰ دلار برسد.
سناریو فرعی:
در صورت شکست خط روند نزولی و ثبت قله‌های بالاتر، روند صعودی جدیدی ممکن است آغاز شود و قیمت به سمت ۲۲۰-۲۲۵ دلار حرکت کند.
پیش‌بینی می‌شود که سهام اپل در روزهای آینده روند نزولی را تجربه کند. فشارهای تعرفه‌ای و چالش‌های تجاری، به‌ویژه در ارتباط با سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ و مشکلات اقتصادی در چین، موجب نگرانی‌هایی درباره کاهش فروش و درآمدهای اپل شده است.
علاوه بر این، اصلاحات در اپ استور و کاهش رتبه سهام اپل توسط تحلیلگران به دلیل مسائل ارزیابی و رقابت‌های هوش مصنوعی، فشار بیشتری را به سهم وارد کرده است. از نظر تکنیکال، در تایم‌فریم روزانه شاهد ادامه روند اصلاحی و فشار فروش در قیمت‌های فعلی هستیم که نشان می‌دهد احتمال ادامه حرکت نزولی تا سطوح حمایتی پایین‌تر وجود دارد. در مجموع، این عوامل باعث کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران و پیش‌بینی نزولی بودن سهام اپل در کوتاه‌مدت می‌شود.
سوالات پرتکرار:
۱-آیا پیش‌بینی می‌شود که سهام اپل در کوتاه‌مدت کاهش یابد؟
با توجه به چالش‌های تجاری، تعرفه‌ها و مشکلات فنی نظیر اصلاحات اپ استور و رقابت‌های هوش مصنوعی، احتمال کاهش قیمت سهام اپل در کوتاه‌مدت وجود دارد.
۲-چرا رشد فروش گوشی‌های اپل در سال ۲۰۲۵ کاهش خواهد یافت؟
تعرفه‌های جدید و چالش‌های تجاری مانند سیاست‌های ترامپ و رقابت شدید از سوی برندهایی مانند هوآوی باعث کاهش پیش‌بینی رشد فروش گوشی‌های اپل در بازارهای کلیدی شده است.
۳-چرا سهام اپل اخیراً کاهش رتبه یافت؟
سهام اپل به دلیل ضعف در چرخه آپگرید آیفون و نگرانی‌ها در زمینه هوش مصنوعی و ارزیابی‌های بالا از سوی تحلیلگران به “نگهداری” کاهش رتبه داده شد.
۴- مشکلات چین چطور بر سهام اپل تأثیر می‌گذارد؟
مشکلات نظارتی و اقتصادی در چین، بازار استراتژیک اپل، منجر به کاهش سهم این شرکت از بازار و در نتیجه تأثیر منفی بر قیمت سهام اپل می‌شود.
۵-اصلاحات اپ استور چه تاثیری بر درآمدهای اپل دارد؟
اصلاحات اپ استور به‌ویژه کاهش کمیسیون‌ها و تغییرات در روش‌های پرداخت می‌تواند موجب کاهش درآمد اپل و در نتیجه فشار بر سهام این شرکت در کوتاه‌مدت شود.
صفحه 1 از 1