اپل در بحران هوش مصنوعی: وقت خرید است؟

تحلیل اخبار مربوط به سهام اپل

۱- معمای هوش مصنوعی اپل: شمشیر دو لبه برای آینده

در حالی که شرکت‌هایی مانند انویدیا و مایکروسافت با قدرت در حال رهبری انقلاب هوش مصنوعی هستند، اپل با استراتژی مرموز و به ظاهر نامرئی خود، بازار را در یک ابهام بزرگ فرو برده است. این ابهام، بزرگترین نگرانی سرمایه‌گذاران است که باعث شده سهام اپل در مقایسه با سایر شرکت‌های Magnificent Seven، عملکرد ضعیفی از خود نشان دهد. اما اکنون دو تحول مهم در حال وقوع است که می‌تواند این داستان را تغییر دهد.
اول، زمزمه‌های همکاری اپل با گوگل برای ادغام مدل قدرتمند Gemini در دستیار صوتی Siri به گوش می‌رسد. این اقدام، یک راه‌حل میان‌بر و هوشمندانه برای پر کردن سریع شکاف هوش مصنوعی است. اگر این همکاری به ثمر برسد، سیری می‌تواند از یک دستیار ساده به یک ابزار مولد و کاربردی تبدیل شود، و این به تنهایی پتانسیل احیای رشد فروش آیفون و جذابیت اکوسیستم اپل را دارد. دوم، اخباری مبنی بر مذاکره اپل برای خرید شرکت‌های نوپای هوش مصنوعی مانند Perplexity منتشر شده است. این امر یک تغییر رویکرد بزرگ از سوی اپل است که معمولاً به جای خریدهای بزرگ، بر توسعه داخلی تمرکز دارد. تصمیم نهایی اپل در این زمینه، خواه همکاری باشد یا خرید، نه تنها مسیر نوآوری شرکت را تعیین می‌کند، بلکه تأثیر مستقیم و عمیقی بر سنتیمنت بازار خواهد داشت.

۲- دیوار آتش اپل در برابر تعرفه‌های تجاری: بازی شطرنج در دنیای سیاست

ریسک‌های ژئوپلیتیکی، به‌ویژه در رابطه با تعرفه‌های تجاری آمریکا و چین، یکی از بزرگترین چالش‌های پیش روی اپل است که بخش قابل توجهی از زنجیره تأمین آن در آسیا قرار دارد. اما اپل با یک حرکت هوشمندانه شبیه به بازی شطرنج، خود را در برابر این تهدیدات محافظت کرده است. بر اساس منابع خبری، اپل با شرکت TSMC (بزرگترین تولیدکننده تراشه در جهان) توافقی استراتژیک برای تضمین تقریباً نیمی از ظرفیت اولیه تولید تراشه‌های پیشرفته ۲ نانومتری منعقد کرده است.
این قرارداد دو مزیت بزرگ برای اپل به همراه دارد: اول، تأمین پایدار تراشه برای آیفون‌های آینده را تضمین می‌کند و از مشکلات احتمالی زنجیره تأمین جلوگیری می‌نماید. دوم، یک «دیوار آتش» واقعی در برابر تعرفه‌های احتمالی است. اپل با این کار به واشنگتن نشان می‌دهد که برای تأمین قطعات حیاتی، به خودکفایی در زنجیره تأمین و سرمایه‌گذاری در خاک آمریکا (از طریق ساخت کارخانه‌های TSMC در آریزونا) متعهد است. این استراتژی، ریسک‌های بنیادی سهام را کاهش می‌دهد و اپل را به یک پناهگاه امن در میان نوسانات سیاسی تبدیل می‌کند.

۳- تقابل تحلیلگران: گلدمن ساکس ۲۶۶ دلار، لوپ کپیتال ۲۲۶ دلار

برای یک سرمایه‌گذار، درک اینکه چرا تحلیلگران برجسته دیدگاه‌های متفاوتی در مورد یک سهم دارند، بسیار حیاتی است. این تضاد، نه تنها ریسک‌ها را آشکار می‌کند، بلکه فرصت‌ها را نیز به نمایش می‌گذارد. از یک سو، تحلیلگران گلدمن ساکس با خوش‌بینی کامل، هدف قیمتی ۲۶۶ دلار را برای اپل تعیین کرده‌اند. استدلال آن‌ها این است که عرضه آیفون ۱۷ به همراه قابلیت‌های هوش مصنوعی، باعث شتاب گیری رشد درآمدی شرکت خواهد شد. به عبارت دیگر، آن‌ها معتقدند که بازار هنوز پتانسیل رشد آینده اپل را به طور کامل در نظر نگرفته است.
از سوی دیگر، لوپ کپیتال با احتیاط بیشتری به ماجرا نگاه می‌کند و هدف قیمتی خود را به ۲۲۶ دلار کاهش داده است. دلیل آن‌ها، تغییر در ترکیب فروش آیفون‌ها به سمت مدل‌های گران‌تر پرو و کاهش تقاضا برای مدل‌های ارزان‌تر ایر است. این تضاد در پیش‌بینی‌ها به ما یادآوری می‌کند که ارزش‌گذاری اپل به شدت به موفقیت تجاری محصولات آینده و توانایی شرکت در تبدیل نوآوری به درآمد وابسته است. در شرایط فعلی که سهام در حدود ۲۳۲ دلار معامله می‌شود، این تحلیل‌ها به ما یک نقشه راه برای ارزیابی ریسک و پاداش می‌دهند.

۴- برنامه خرید سهام ۱۰۰ میلیارد دلاری: ابراز اعتماد یا کمبود ایده؟

اپل اخیراً یک برنامه خرید سهام بی‌سابقه به ارزش ۱۰۰ میلیارد دلار را اعلام کرده است. از نگاه مالی، این یک خبر فوق‌العاده مثبت است. با کاهش تعداد سهام در بازار، سود هر سهم افزایش می‌یابد و این موضوع به طور مستقیم به نفع سهامداران است. این اقدام نشان می‌دهد که مدیریت اپل اعتماد بالایی به ارزش‌گذاری فعلی سهام خود دارد و معتقد است که این بهترین راه برای استفاده از نقدینگی مازاد شرکت است.
با این حال، یک دیدگاه انتقادی نیز وجود دارد که این حجم از خرید سهام را به عنوان نشانه‌ای از کمبود پروژه‌های بزرگ و نوآورانه در شرکت می‌داند. در عصری که هوش مصنوعی در حال تغییر دنیاست، آیا بهتر نبود که این ۱۰۰ میلیارد دلار در تحقیق و توسعه یا خریدهای استراتژیک سرمایه‌گذاری می‌شد؟ پاسخ به این سوال، به دیدگاه سرمایه‌گذار بستگی دارد: آیا شما به دنبال بازده کوتاه‌مدت و افزایش سود هر سهم هستید یا به دنبال نوآوری‌های انقلابی که رشد بلندمدت را تضمین کنند؟

۵- آیا باید از خروج تدریجی وارن بافت نگران باشیم؟

در نهایت، نمی‌توان از خبری که بیش از هر چیز بر احساسات بازار تأثیر می‌گذارد، چشم‌پوشی کرد: کاهش تدریجی سهام اپل توسط وارن بافت. بسیاری از سرمایه‌گذاران با دنبال کردن اقدامات بافت، به دنبال سیگنال‌های پنهان هستند. اما به اعتقاد من، این اقدام بیشتر یک تصمیم مدیریت ریسک است تا یک رأی عدم اعتماد به اپل. بافت، که به دنبال تنوع در پرتفوی خود است، به دلیل رشد خیره‌کننده اپل، سهم این شرکت را در پرتفوی خود بیش از حد بزرگ دیده بود. حتی پس از این فروش‌ها، اپل همچنان بزرگترین سهام در سبد سرمایه‌گذاری برکشایر هاتاوی است. این به ما می‌گوید که بافت همچنان به داستان بلندمدت اپل اعتقاد دارد و تنها در حال تعدیل سرمایه‌گذاری‌های خود است. بنابراین، نباید این خبر را به عنوان یک دلیل برای فروش در نظر گرفت.

تحلیل تکنیکال سهام اپل

با نگاهی به نمودار روزانه سهام اپل , می‌توان دریافت که اپل در حال حاضر در یک فاز صعودی قرار گرفته است. تحلیل موج الیوت که بر روی نمودار مشخص شده، نشان می‌دهد که ما در حال حرکت در موج صعودی سوم (۳) هستیم. این موج پس از یک فاز اصلاحی کامل (موج‌های A، B، C) که در ماه‌های مارس و آوریل به پایان رسید، آغاز شده است. قیمت موفق به عبور از مقاومت‌های کلیدی در حدود ۲۱۴ و ۲۲۵ دلار شده و اکنون در محدوده ۲۳۲ دلار در حال تثبیت است. با توجه به روند فعلی، هدف قیمتی بعدی می‌تواند در حدود ۲۴۰ تا ۲۴۵ دلار باشد که در تصویر به عنوان محدوده مقاومت بالقوه نمایش داده شده است. اندیکاتور MACD در پایین نمودار، سیگنال صعودی قدرتمندی را نشان می‌دهد. خط MACD بالای خط سیگنال قرار دارد و هیستوگرام‌ها نیز در منطقه مثبت رشد کرده‌اند، که تأییدی بر ادامه روند صعودی است. این وضعیت MACD، نشان‌دهنده قدرت خریداران و پتانسیل ادامه روند صعودی است.

نمودار چهار ساعته، جزئیات بیشتری از حرکت اخیر قیمت را آشکار می‌سازد. در این تایم فریم، پس از یک حرکت صعودی قوی که مقاومت‌های مهمی را شکست (زیرموج ۳)، قیمت وارد یک فاز اصلاحی (زیرموج ۴) شده است. محدوده حمایتی ۲۲۵ دلار به خوبی توسط خریداران حفظ شده و اکنون قیمت در بالای این محدوده قرار دارد. این ساختار نشان می‌دهد که با وجود نوسانات کوتاه‌مدت، روند اصلی همچنان صعودی است. در تایم فریم ۴ ساعته، اندیکاتور MACD نیز تاییدکننده این تحلیل است. پس از یک تقاطع نزولی در فاز اصلاحی، خط MACD بار دیگر بالای خط سیگنال قرار گرفته و یک سیگنال ورود جدید صادر کرده است. این تقاطع مثبت، به همراه تثبیت قیمت در بالای حمایت، نشان‌دهنده احتمال بالای ادامه روند صعودی به سمت مقاومت‌های بالاتر است. در مجموع، با توجه به هر دو تایم فریم، به نظر می‌رسد که سهام اپل از نظر تکنیکال در وضعیت مطلوبی قرار دارد و می‌توان انتظار ادامه حرکت صعودی را داشت.

سناریوی اصلی:
با توجه به اینکه قیمت در حال حاضر بالای حمایت ۲۲۵ دلار تثبیت شده و اندیکاتور MACD در هر دو تایم فریم روزانه و ۴ ساعته سیگنال صعودی صادر کرده است، سناریوی اصلی ما صعودی است. انتظار می‌رود قیمت به حرکت در موج صعودی سوم (۳) ادامه داده و با هدف‌گیری مقاومت بعدی تا ۲۴۵ محدوده دلار پیشروی کند.
سناریوی فرعی:
در صورت از دست رفتن حمایت ۲۲۵ دلار، سیگنال‌های صعودی فعلی باطل خواهند شد. در این حالت، قیمت ممکن است وارد یک فاز اصلاحی عمیق‌تر شده و تا محدوده حمایتی بعدی در حدود ۲۱۴ تا ۲۱۸ دلار عقب‌نشینی کند. در این صورت ادامه‌ی موج اصلاحی چهارم را خواهیم داشت و این سناریو تنها در صورتی فعال خواهد شد که عوامل بنیادی یا تکنیکال منفی، فشار فروش را افزایش دهند.

با بررسی دقیق تمامی ابعاد، دیدگاه کلی در مورد سهام اپل مثبت و خوش‌بینانه است. از منظر تحلیل فاندامنتال، اپل با اقدامات هوشمندانه مدیریتی، از جمله برنامه‌ریزی برای ورود قدرتمند به حوزه هوش مصنوعی و قراردادهای استراتژیک، در حال مدیریت ریسک‌ها و ایجاد فرصت‌های جدید است. از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال نیز این دیدگاه را تأیید می‌کند؛ نمودار قیمت در یک فاز صعودی قوی قرار گرفته و سیگنال‌های مثبت اندیکاتور MACD نشان‌دهنده پتانسیل ادامه حرکت صعودی است. به نظر می‌رسد که همگرایی این عوامل بنیادی و فنی، یک بستر محکم برای صعود قیمت به سمت اهداف بالاتر فراهم شده است.
برای دستیابی به تحلیل‌های جامع و دقیق‌تر که تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در کنار هم بررسی می‌شوند، مجموعه حسنیکال بهترین انتخاب برای رشد حرفه‌ای شماست.

سوالات متداول :
۱. آیا بحران هوش مصنوعی اپل واقعی است؟
در حالی که سرمایه‌گذاران از عقب ماندن اپل در رقابت هوش مصنوعی نگرانند، این شرکت در حال بررسی همکاری با گوگل برای تقویت سیری و خرید شرکت‌های نوپا است که می‌تواند مسیر رشد آینده آن را تغییر دهد.
۲. آیا وقت خرید سهام اپل (AAPL) است؟
با توجه به اینکه قیمت سهام اپل بالای حمایت‌های کلیدی قرار گرفته و تحلیل تکنیکال سیگنال‌های صعودی صادر می‌کند، می‌توان انتظار ادامه روند مثبت را در کوتاه‌مدت داشت.
۳. عوامل تأثیرگذار بر قیمت سهام اپل کدامند؟
قیمت سهام اپل تحت تأثیر عواملی چون استراتژی هوش مصنوعی، قراردادهای تأمین قطعات (مانند TSMC)، نظرات تحلیلگران و برنامه‌های مالی شرکت (مانند خرید سهام) قرار دارد.
۴. خروج وارن بافت از سهام اپل چه پیامی دارد؟
کاهش تدریجی سهام اپل توسط وارن بافت بیشتر یک تصمیم برای مدیریت ریسک و کاهش تمرکز در پرتفوی او محسوب می‌شود تا یک سیگنال منفی نسبت به ارزش بنیادی اپل.