تحلیل سهام اپل (AAPL): آیفون ۱۷، Siri جدید و رقابت چین

تحلیل اخبار مربوط به سهام اپل

• عرضه آیفون ۱۷ و اثر آن بر سهام اپل

اپل اخیراً سری آیفون ۱۷ را معرفی کرد. پیش‌سفارش‌های رکوردی در چین و افزایش ظرفیت تولید، خبر از آغاز یک چرخه فروش قوی می‌دهد. تراشه‌ی A19 Pro، عمر باتری بالاتر و طراحی باریک‌تر مدل iPhone Air، جایگاه اپل را در بازار پرچمدارها تثبیت کرده است. با این حال، فشار رقابتی در بازار چین همچنان ریسک جدی محسوب می‌شود.

آیفون ۱۷ محرک اصلی رشد کوتاه‌مدت سهام اپل است. تمرکز بر مدل‌های پرو می‌تواند حاشیه سود را تقویت کند، اما رشد تقاضا برای مدل‌های ارزان‌تر، متوسط قیمت فروش (ASP) را تحت فشار می‌گذارد.

• گزارش Evercore از فروش قوی آیفون ۱۷

بر اساس گزارش Evercore، تقاضای اولیه برای آیفون ۱۷ بسیار قوی بوده است. بیش از ۵۰٪ مشتریان قصد خرید مدل‌های پرو و پرو مکس را دارند. حذف حافظه‌های پایین باعث گرایش به نسخه‌های گران‌تر و رشد میانگین قیمت فروش شده است. در مقابل، استقبال از مدل Air ضعیف‌تر بوده است.

ترکیب مثبت فروش به نفع مدل‌های گران‌قیمت، چشم‌انداز سودآوری اپل را تقویت می‌کند. در صورت تثبیت این روند، قیمت سهام اپل می‌تواند بالاتر از سطح فعلی (۲۵۴ دلار) تثبیت شود.

• Siri جدید و ورود اپل به رقابت هوش مصنوعی

طبق گزارش بلومبرگ، اپل اپلیکیشنی شبیه ChatGPT با نام Veritas برای تست Siri جدید توسعه داده است. این پروژه بر پایه مدل‌های زبانی بزرگ طراحی شده و قابلیت‌هایی مانند جست‌وجوی داده‌های شخصی، انجام اکشن‌های درون‌اپ و مکالمات چندموضوعی را دارد. رونمایی عمومی از Siri جدید در سال ۲۰۲۶ پیش‌بینی می‌شود.

موفقیت Siri جدید می‌تواند درآمدهای خدماتی اپل را تقویت کند و ارزش‌گذاری شرکت را به سمت جریان‌های پایدار سوق دهد. با این حال، هرگونه تأخیر یا ضعف عملکردی می‌تواند بر انتظارات بازار فشار وارد کند.

رقابت شیائومی با آیفون ۱۷ در چین

شیائومی با معرفی سری Xiaomi 17 به‌طور مستقیم آیفون ۱۷ را هدف قرار داده است. این گوشی‌ها با قیمتی حدود ۱۵۰۰ یوان ارزان‌تر از آیفون عرضه می‌شوند و از باتری‌های قدرتمندتر، نمایشگر روشن‌تر و حتی نمایشگر ثانویه برخوردارند. در برخی تست‌ها، پردازنده‌ی Snapdragon Elite عملکردی نزدیک یا برتر از A19 Pro اپل داشته است.

بازار چین سهم قابل‌توجهی در درآمد اپل دارد. افزایش قدرت رقابتی شیائومی می‌تواند رشد فروش اپل در این بازار را محدود کند. این فشار ممکن است به کاهش انتظارات سرمایه‌گذاران از رشد درآمد در آسیا منجر شود.

• تنش اپل با بریتانیا و ریسک‌های قانونی

گزارش تلگراف نشان می‌دهد روابط اپل با بریتانیا به دلیل اختلاف بر سر امنیت iCloud و فشارهای قانونی در حال تضعیف است. سازمان CMA تهدید کرده است که اپل را به‌عنوان دارنده وضعیت بازار راهبردی معرفی کند و محدودیت‌هایی بر App Store اعمال نماید. اپل در واکنش، برخی قابلیت‌های رمزنگاری iCloud را در بریتانیا غیرفعال کرده است.

فشارهای قانونی در اروپا و بریتانیا می‌تواند مدل کسب‌وکار اپل در بخش خدمات را تحت فشار قرار دهد. این موضوع یک ریسک جدی برای ضریب ارزش‌گذاری سهام اپل محسوب می‌شود، حتی اگر درآمد سخت‌افزاری همچنان قوی باقی بماند.

تحلیل تکنیکال سهام اپل

در تایم‌فریم روزانه مشاهده می‌شود که محدوده‌ی ۲۶۰ دلار سقف تاریخی سهام اپل است. آخرین بار برخورد به این سطح موجب آغاز یک روند اصلاحی سه‌موجی شد. پس از آن سهم از محدوده‌ی ۱۷۰ دلار یک موج صعودی پنج‌تایی را شروع کرد. در این ساختار صعودی، موج سوم از ۱۹۵ دلار آغاز شده و تا محدوده‌ی کنونی یعنی ۲۵۴ دلار ادامه یافته است.

شکست مقاومت مهم ۲۵۰ دلار در روزهای اخیر و تثبیت قیمت بالای آن یک نشانه‌ی مثبت محسوب می‌شود، هرچند کاهش مومنتوم پس از این شکست هشداری از ضعف نسبی خریداران است. اندیکاتور MACD در تایم روزانه همچنان در فاز مثبت قرار دارد و خط MACD بالاتر از خط سیگنال است، اما کاهش فاصله‌ی میان این دو نشان‌دهنده‌ی افت شتاب صعودی است. با این حال هنوز سیگنال خروج قطعی دیده نمی‌شود.

در تایم‌فریم چهارساعته با مشخص شدن زیرموج‌های موج سوم صعودی، به نظر می‌رسد سهم در پنجمین زیرموج صعودی قرار دارد که احتمال پایان حرکت و آغاز یک اصلاح کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد. ابزار فیبوناچی سه‌نقطه‌ای نیز سطوح ۲۵۷ دلار (نسبت ۰.۷۸۶) و سپس ۲۶۵ دلار (نسبت ۱) را به عنوان مقاومت‌های کلیدی نشان می‌دهد.

در همین حال، اندیکاتور MACD در تایم ۴ ساعته واگرایی منفی ملایمی را ثبت کرده است؛ به این معنا که قیمت سقف جدید ساخته ولی مکدی توان صعودی کمتری نشان می‌دهد. این موضوع می‌تواند هشداری از احتمال اصلاح باشد، هرچند هنوز کراس نزولی تأیید نشده و سیگنال خروج قوی صادر نشده است.

سناریو اصلی:

در صورت حفظ حمایت ۲۵۰ دلار و عبور پرقدرت از مقاومت ۲۶۰–۲۶۵ دلار، روند صعودی تداوم خواهد داشت و هدف بعدی در محدوده‌ی ۲۷۵ دلار قرار می‌گیرد.

سناریو فرعی:

در صورت ناتوانی سهم در عبور از محدوده‌ی ۲۶۰–۲۶۵ دلار و مشاهده‌ی کندل‌های بازگشتی، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت تا محدوده‌ی ۲۴۶–۲۴۸ دلار و سپس ۲۴۰ دلار وجود دارد. شکست این سطح حمایتی می‌تواند ساختار صعودی کوتاه‌مدت را تضعیف کند.

بنابراین سهام اپل در نقطه‌ای حساس قرار دارد؛ عرضه آیفون ۱۷ و پروژه‌های هوش مصنوعی عامل حمایتی رشد هستند، اما فشار شیائومی در چین و ریسک‌های قانونی بریتانیا تهدید محسوب می‌شوند. از دید تکنیکال، شکست ۲۵۰ دلار نشانه‌ی قدرت خریداران است، اما واگرایی منفی MACD هشدار از ضعف مومنتوم می‌دهد. محدوده‌ی ۲۶۰–۲۶۵ دلار کلیدی است؛ عبور پرقدرت می‌تواند هدف ۲۷۵ دلار را فعال کند، در حالی‌که عدم عبور احتمال اصلاح تا ۲۴۶–۲۴۰ دلار را افزایش می‌دهد.

برای دستیابی به تحلیل‌های جامع و دقیق‌تر که تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را در کنار هم قرار می‌دهند، مجموعه حسنیکال بهترین انتخاب برای رشد حرفه‌ای شماست.

پرسش‌های متداول :

۱. آیا آیفون ۱۷ می‌تواند قیمت سهام اپل را بالا ببرد؟

بله، فروش قوی آیفون ۱۷ می‌تواند سودآوری اپل را در کوتاه‌مدت افزایش دهد و بر قیمت AAPL اثر مثبت بگذارد.

۲. Siri جدید چه نقشی در آینده اپل دارد؟

رونمایی موفق از Siri جدید می‌تواند بخش خدمات اپل را تقویت کرده و درآمدهای پایدار ایجاد کند.

۳. رقابت شیائومی در چین چه اثری دارد؟

شیائومی با قیمت پایین‌تر و امکانات بیشتر سهم بازار اپل در چین را تهدید می‌کند و این موضوع می‌تواند بر انتظارات رشد اپل اثر منفی بگذارد.

۴. قوانین بریتانیا چگونه بر اپل اثر می‌گذارند؟

فشارهای قانونی در بریتانیا ممکن است مدل درآمدی اپل در App Store را محدود کند و بر ارزش‌گذاری سهام اثر منفی داشته باشد.