تحلیل جفت ارز EUR/USD ، سیاست های متناقض اروپا و ایالات متحده

DATE : 7 May 2025

یورو شرایط دفاعی خود را حفظ می کند، مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین و کاهش نرخ بهره چین، حال و هوای بازار و در کنار آن دلار آمریکا را تقویت می‌کند.

اخبار و سیاست گذاری های تأثیرگذار بر یورو و دلار آمریکا

• لفاظی‌های تجاری دوباره مطرح می‌شوند.

علیرغم احتیاط مجدد پیرامون روابط تجاری ایالات متحده و چین، به نظر می‌رسد اشتهای سرمایه‌گذاران برای ریسک دوباره احیا شده است.
با این حال، به نظر می‌رسد فعالان بازار از آخرین پیشنهادهای دیپلماتیک قانع نشده‌اند و بسیاری آنها را به عنوان لفاظی‌های تکراری و فاقد پیشرفت اساسی در سیاست‌گذاری تفسیر می‌کنند.

• فضای محتاطانه، تأثیر گزارش قوی اشتغال در روز جمعه را تعدیل کرد.

اگرچه خبر صدراعظمی شدن اف مرتز پس از دو دور رأی‌گیری، خوش‌بینی تازه‌ای را به واحد پول اروپا بخشید.

• فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا (ECB) همچنان در سیاست‌های خود در جهات مختلفی حرکت می‌کنند.

در حالی که انتظار می‌رود فدرال رزرو در ۷ مه نرخ بهره را در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵۰ درصد ثابت نگه دارد؛ جروم پاول، رئیس بانک مرکزی اروپا، اخیراً هشدار داد که تورم همچنان بسیار بالا است و از عوارض احتمالی پیش رو، از جمله تعرفه‌های تجاری احتمالی خبر داد و نگرانی‌هایی را در مورد خطرات رکود تورمی ایجاد کرد.

• بانک مرکزی اروپا ماه گذشته ۲۵ واحد پایه کاهش نرخ بهره را اعمال کرد.

نرخ بهره اصلی خود را به ۲.۲۵ درصد رساند و لحنی به طور قابل توجهی نرم در پیش‌بینی‌های آتی خود اتخاذ کرد.
بازارها اکنون انتظار دارند که بانک مرکزی اروپا در ماه ژوئن دومین کاهش نرخ بهره را اعمال کند که این امر شکاف سیاست‌گذاری فراآتلانتیک را عمیق‌تر می‌کند و بر چشم‌انداز واحد پول سایه می‌اندازد.

• تأثیرات نهایی شاخص های مدیران خرید (PMI) در روند بازار.

بعید است که نتایج نهایی شاخص‌های مدیران خرید بخش خدمات منطقه یورو پس از انتشار داده‌های اولیه هفته گذشته، تغییری در روند بازار ایجاد کند.
در عوض، اخبار تجاری ایالات متحده و حراج اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به عنوان عوامل مهم‌تر جهت‌گیری بازار در طول روز خودنمایی می‌کنند.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

دلار آمریکا همچنان درگیر با محدوده مقاومتی ۱۰۰.۰۰ می باشد.
در نظر داشته باشید، مسیر صعودی این ارز در گرو شکست محدوده مقاومتی ذکر شده می باشد.
روند قیمتی شاخص دلار در حال حاظر در نوسان بین دو محدوده ۱۰۰.۰۰ و ۹۸.۹۰ می باشد؛ در ادامه با توجه به سیاست های تجاری حمایتگر از دلار آمریکا، انتظار می رود از محدوده های حمایتی مشخص شده، بازگشت قیمت به منظور ریتست مقاومت ۱۰۰.۰۰ داشته باشیم و در ادامه روند باید منتظر رفتار قیمت با این محدوده باشیم.
محدوده های حمایتی : ۹۸.۹۰ ، ۹۷.۷۵
محدوده های مقاومتی : ۱۰۰.۰۰ ، ۱۰۳.۵۰

تایم فریم 4H شاخص دلار آمریکا

بررسی شاخص یورو (EXY)

یورو با حفظ روند نزولی در حال پیش روی به سمت اهداف حمایتی خود می باشد.
در ادامه روند یورو، اولین سد حمایتی محدوده ۱۱۲.۰۰ می باشد که انتظار می رود قیمت به این سمت حرکت کند.
محدوده های حمایتی : ۱۱۲.۰۰ ، ۱۰۹.۵۰
محدوده های مقاومتی : ۱۱۴.۲۰ ، ۱۱۵.۵۰

تایم فریم 4H شاخص یورو

تحلیل تکنیکال جفت ارز EUR/USD

سناریو اصلی:

جفت ارز EUR/USD همچنان در حال پیش روی در چارچوب نزولی می باشد.
در ادامه با تکمیل اصلاح (صعودی) تا محدوده مقاومتی ۱.۱۴۳$، انتظار می رود با افزایش عرضه در این ناحیه، سایکل نزولی در قالب موج پنجم و به صورت بزرگتر ادامه دار باشد.
در اولین گام نزولی پس از استارت موج پنجم این روند، محدوده ۱.۱۲۳$ در دسترس می باشد.
محدوده های حمایتی : ۱.۱۲۳$ ، ۱.۱۱۰$

تایم فریم 4H جفت ارز EUR/USD

سناریو فرعی:

◊ اگر روند EUR/USD طبق سناریو اصلی پیش نرفت، چه خواهد شد؟

شکست آخرین محدوده ثبت شده به عنوان اصلاح (صعودی) در سایکل نزولی می تواند موج جدیدی از تقاظا را در این جفت ارز به وجود بیاورد.
لذا شکست محدوده ۱.۱۴۳$ به سمت بالا و تثبیت قیمت در این ناحیه، معامله گران صعودی را امیدوار به افزایش بیش از پیش قیمت خواهد کرد و همین امر موجب افزایش تقاظا و شکل گیری روند صعودی در جفت ارز EUR/USD خواهد شد.
محدوده های مقاومتی : ۱.۱۴۳$ ، ۱.۱۵۵$

سخن پایانی:

یورو به‌ دلیل سیاست‌های انبساطی اروپا و تقویت دلار تحت فشار قرار گرفته و در سناریوی غالب، احتمال ادامه روند نزولی آن در برابر دلار تقویت شده است.