تحلیل جفت ارز EUR/USD در ۱۹ شهریور ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات جفت ارز EUR/USD

• رشد انتظار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تضعیف دلار آمریکا

انتظار گسترده بازارها مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، فشار بر دلار آمریکا را افزایش داده و باعث تسهیل حرکت صعودی EUR/USD شده است.
بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال وقوع کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره حدود ۸۸٪ است و احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه نیز در حدود ۱۱٪ تخمین زده می‌شود.

• انتشار داده‌های اشتغال آمریکا؛ چشم‌انداز مبهم

بازنگری اشتغال غیرکشاورزی (NFP) از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. کاهش قابل‌توجه تعداد اشتغال گزارش شده، می‌تواند احتمال کاهش سنگین‌تر نرخ بهره را تقویت و احتمالا ارزش دلار را بیش‌تر تحت فشار قرار دهد.

• خوش‌بینی نسبت به ثبات نسبی اقتصاد منطقه یورو

هرچند داده‌های اخیر دقیق اقتصادی از منطقه یورو به وفور در دست نیست، سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا طی نشست هفته جاری بحث در مورد تغییر سیاستی ندارند و همین انتظار به کاهش نوسانی و ایجاد فضای حمایتی برای یورو کمک کرده است.

• مقاومت دلار در برابر افت بیشتر و فشار بر EUR/USD

با وجود انتظار برای کاهش نرخ‌ها، دلار اخیراً توانسته بخشی از ریزش خود را جبران کند و همچنان فشارهایی بر EUR/USD وارد کرده است. یورو در محدوده ۱.۱۷ معامله می‌شود.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از تکمیل روند نزولی اخیر، در معاملات امروز در حال بازپس‌گیری بخشی از افت‌های گذشته خود می‌باشد. در حال حاضر، این شاخص در میدلاین کانال رسم‌شده قرار دارد و نوسان می‌کند. در صورتی که بتواند از این سطح عبور کند، احتمال ادامه حرکت صعودی تا سقف کانال و رسیدن به محدوده ۹۸.۴۰ وجود دارد.

در ادامه، در صورتی که شاخص دلار موفق به تثبیت بالای میدلاین شود، می‌توان انتظار افزایش فشار فروش بر سایر ارزها از جمله یورو/دلار را داشت. اما در صورت بازگشت نزولی و از دست دادن این سطح، احتمال حرکت مجدد به سمت کف کانال و کاهش قیمت نیز وجود دارد.

محدوده مقاومت: 98.۷۵ – ۹۸.۴۰
محدوده حمایت: 97.۷۵ – ۹۶.۷۰

اندیکاتور MACD : سیگنال صعودی

تایم فریم 4H شاخص DXY

بررسی نرخ بهره آلمان

بانک مرکزی آلمان (Bundesbank) در روز ۱ ژوئیه ۲۰۲۵، نرخ «بهره پایه» طبق قانون مدنی آلمان را به ۱.۲۷٪ کاهش داد، رقم پیش از آن ۲.۲۷٪ بود — این کاهش ناشی از افت نرخ مرجع تامین مالی از سوی بانک مرکزی اروپا بود.

کاهش نرخ پایه آلمان، اگرچه بیشتر جنبه حقوقی دارد، اما نمایشگر تمایل تسهیلی سیاست مالی منطقه‌ای محسوب می‌شود؛ این موضوع می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های یورو را تقویت کند.

تایم فریم 1M نرخ بهره آلمان

تحلیل تکنیکال جفت ارز EUR/USD

سناریوی اصلی:

جفت‌ارز EUR/USD پس از صعود قدرتمند اخیر، با برخورد به میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده مقاومت ۱.۱۷۸۰ دلار متوقف شد و شاهد تغییر کارکتر بازار به نزولی بودیم.

در وهله اول، حمایت ۱.۱۷۱۰ دلار به سمت پایین شکسته شد و این شکست فشار فروش را افزایش داد.
در صورتی که قیمت نتواند به بالای این محدوده بازگردد و ریتست کند، انتظار می‌رود روند نزولی به‌صورت محدود ادامه‌دار باشد و در پله اول با حمایت ۱.۱۶۸۰ دلار درگیر شود و آن را به‌عنوان هدف اولیه خود مورد بررسی قرار دهد.

چنانچه شکست و تثبیت زیر این سطح رخ دهد، روند نزولی جان تازه‌ای خواهد گرفت و می‌تواند اهداف پایین‌تری را دنبال کند؛ اولین سد حمایتی محکم برای جفت‌ارز EUR/USD محدوده ۱.۱۶۰۰ دلار تلقی می‌شود.

محدوده حمایت: 1.۱۶۸۰$ – ۱.۱۶۰۰$
اندیکاتور MACD: نزولی

تایم فریم 4H EUR/USD

سناریوی فرعی:

در صورت بازگشت قیمت به بالای سطح ۱.۱۷۱۰ دلار و تثبیت در این محدوده، می‌توان انتظار اصلاح صعودی کوتاه‌مدتی را داشت. در چنین شرایطی، هدف بعدی خریداران بازپس‌گیری سطح کلیدی ۱.۱۷۸۰ دلار خواهد بود.

عبور و تثبیت بالای این مقاومت می‌تواند چشم‌انداز صعودی EUR/USD را بار دیگر تقویت نماید.

محدوده مقاومت: 1.۱۷۱۰$ – ۱.۱۷۸۰$

جمع بندی:

کاهش نرخ پایه آلمان به ۱.۲۷٪ فشار بر دلار را تقویت و یورو را موقتاً حمایت کرد، با این حال در سناریوی اصلی EUR/USD پس از برخورد به مقاومت ۱.۱۷۸۰$ نزولی شده و هدف نخست آن ۱.۱۶۸۰$ است.
برای پیگیری تحولات بعدی به سایت حسنیکال مراجعه کنید.

سؤالات متداول:

۱. چرا نرخ بهره آلمان بر جفت‌ارز EUR/USD تأثیر می‌گذارد؟

نرخ بهره آلمان بخشی از سیاست پولی منطقه یورو است. تغییر آن می‌تواند جذابیت سرمایه‌گذاری در یورو را تغییر دهد و در نتیجه باعث نوسان EUR/USD شود.

۲. سناریوی اصلی فعلی EUR/USD چیست؟

پس از برخورد قیمت به مقاومت ۱.۱۷۸۰ دلار و تغییر کارکتر، روند نزولی آغاز شده و شکست سطح ۱.۱۷۱۰ دلار مسیر حرکت به سمت حمایت ۱.۱۶۸۰ دلار را هموار کرده است.

۳. بهترین منبع برای دنبال کردن تحلیل‌های روزانه EUR/USD کجاست؟

وب‌سایت حسنیکال روزانه آخرین اخبار فاندامنتال، تحلیل‌های تکنیکال و سناریوهای معاملاتی جفت‌ارز EUR/USD را منتشر می‌کند که مرجع مطمئنی برای معامله‌گران است.