ثبت نام
تحلیل تکنیکال جفت ارز EUR/USD ، بررسی شاخص های اقتصادی
1404/04/19
43
آنچه در این مقاله می‌خوانید
DATE : 10 July 2025
یورو در برابر دلار آمریکا همچنان در کانال نزولی قرار دارد؛ نگرانی‌ها از رکود در اروپا و همزمانی آن با سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، فشار مضاعفی را بر واحد پول منطقه یورو وارد کرده است…
بررسی اخبار یورو(EUR) و دلار آمریکا(USD)
• اختلاف نظر در میان مقامات بانک مرکزی اروپا شدت می‌گیرد
گزارش‌های تازه از نشست غیررسمی مقامات ECB نشان می‌دهد که بین سیاست‌گذاران درباره ادامه کاهش نرخ بهره یا توقف موقت آن اختلاف نظر وجود دارد. برخی از اعضا خواهان بررسی مجدد پیامدهای کاهش‌های اخیر هستند.
• تقویت دلار با تکیه بر گزارش‌های مطلوب تورمی در آمریکا
شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده در گزارش روز گذشته بهتر از پیش‌بینی‌ها ظاهر شد و به ۳.۰٪ رسید. این آمار امیدها را برای مهار تورم بدون نیاز به کاهش فوری نرخ بهره افزایش داده و دلار را تقویت کرده است.
• نااطمینانی از رشد اقتصادی آلمان بر یورو سایه انداخته است
انتشار داده‌های ضعیف تولید صنعتی آلمان، نگرانی‌ها از کندی رشد اقتصادی در بزرگ‌ترین اقتصاد منطقه یورو را افزایش داده است. تحلیل‌گران معتقدند این داده‌ها می‌تواند بانک مرکزی اروپا را نسبت به ادامه سیاست‌های انقباضی محتاط‌تر کند.
• سخنرانی مقامات فدرال رزرو، پیام‌های ضد و نقیض به بازار ارسال کرد
در حالی که یکی از اعضای هیئت فدرال رزرو بر لزوم حفظ نرخ بهره بالا تا پایان سال تأکید کرد، عضو دیگر از وجود فضا برای کاهش احتمالی در سه‌ماهه چهارم خبر داد؛ این دوگانگی باعث نوسانات موقت در جفت‌ارز EUR/USD شد.
• داده‌های جدید اشتغال در حوزه یورو کمتر از انتظار بازار ظاهر شد
نرخ بیکاری منطقه یورو در سطح ۶.۶٪ باقی ماند، اما اشتغال‌زایی خالص در ماه ژوئن کاهش یافت. این موضوع به نگرانی‌ها از کاهش تقاضای داخلی دامن زده و فشار فروش روی یورو را تشدید کرده است.
• بازارها در انتظار گزارش مهم تولید ناخالص داخلی آمریکا هستند
امروز، معامله‌گران منتظر انتشار داده‌های GDP سه‌ماهه دوم آمریکا هستند. پیش‌بینی‌ها نشان از رشد ۲.۳٪ دارند که در صورت تحقق، می‌تواند موجب ادامه قدرت‌نمایی دلار در برابر سایر ارزها از جمله یورو شود.
بررسی شاخص دلارآمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا که طی روزهای گذشته پس از برخورد به مقاومت کلیدی ۹۷.۷۵ با افزایش عرضه و فشار فروش مواجه شده بود، مجدداً در حال بازیابی قدرت خود است. پس از اصلاح موقت قیمتی، خریداران موفق شده‌اند حمایت‌های کوتاه‌مدت را حفظ کرده و شاخص را در مسیر بازگشت صعودی قرار دهند.
این حرکت اصلاحی در حالی شکل گرفته است که چشم‌انداز تورم همچنان در آمریکا مثبت ارزیابی می‌شود و برخی از مقامات فدرال رزرو نیز نسبت به تداوم سیاست‌های انقباضی در ماه‌های آینده تأکید دارند. همین موضوع موجب افزایش انتظارات بازار برای تقویت دوباره شاخص دلار شده است.
در حال حاضر، شاخص DXY در مسیر ریتست مقاومت مهم ۹۷.۷۵ قرار گرفته و در صورتی که موفق به شکست پرقدرت این سطح شود، هدف بعدی آن می‌تواند محدوده ۹۹.۵۰ باشد. این سطح نقش کلیدی در ادامه‌دار بودن روند صعودی خواهد داشت.
محدوده‌های حمایتی: ۹۶.۲۰ – ۹۵.۱۰
محدوده‌های مقاومتی: ۹۷.۷۵ – ۹۹.۵۰
اندیکاتور MACD: در حال صدور سیگنال بازگشتی صعودی
تایم فریم H4 شاخص DXY
بررسی شاخص یورو (EXY)
شاخص یورو در روزهای اخیر تحت فشار فروش قرار گرفته و در حال نوسان نزدیک به حمایت کلیدی ۱۱۶.۹۰ قرار دارد. در صورتی که این سطح حمایتی شکسته شده و قیمت زیر آن تثبیت شود، مسیر برای ریزش بیشتر تا محدوده ۱۱۵.۸۰ دلار هموار خواهد شد.
محدوده‌های حمایتی: ۱۱۶.۹۰ – ۱۱۵.۸۰
محدوده‌های مقاومتی: ۱۱۷.۵۰ – ۱۱۸.۰۰
اندیکاتور MACD: در وضعیت صدور سیگنال نزولی و کاهش قدرت خریداران
تایم فریم H4 شاخص EXY
تحلیل تکنیکال جفت ارز EUR/USD
سناریوی اصلی:
جفت ارز EUR/USD پس از رسیدن به سقف قیمتی ۱.۱۸۰۰ دلار، با فشار عرضه و مقاومت قدرتمندی مواجه شد که مانع از ادامه مسیر صعودی آن گردید. این واکنش قیمتی، نشانه‌ای از احتمال شروع یک اصلاح عمیق‌تر در ساختار موجی بازار است.
در حال حاضر، نمودار در یک ناحیه حمایتی مهم یعنی محدوده ۱.۱۶۸۰ دلار قرار دارد که فشردگی معاملات در این سطح می‌تواند منجر به شکست یا بازگشت قیمت شود. در صورتی که این حمایت شکسته شده و قیمت در زیر آن تثبیت شود، می‌توان انتظار داشت که افت بیشتری تا سطح ۱.۱۵۸۰ دلار یا حتی پایین‌تر رخ دهد.
محدوده‌های حمایتی: $۱.۱۶۸۰ – $۱.۱۵۸۰
اندیکاتور MACD : سیگنال نزولی
تایم فریم H4 EUR/USD
سناریوی فرعی:
در صورتی که قیمت موفق شود از ناحیه ۱.۱۶۸۰ دلار به سمت بالا واکنش نشان داده و تثبیت کند، می‌تواند به عنوان اصلاح صعودی جدید در قالب یک ساختار موجی کوتاه‌مدت محسوب شود.
عبور و تثبیت قیمت بالای ۱.۱۷۳۵ دلار می‌تواند اولین نشانه برای شروع موجی صعودی تا سطح ۱.۱۸۰۰ و در صورت شکست پرقدرت، حتی تا محدوده مقاومت کلیدی ۱.۱۸۸۵ دلار باشد.
محدوده‌های مقاومتی: $۱.۱۷۳۵ – $۱.۱۸۰۰ – $۱.۱۸۸۵
سخن پایانی:
جفت‌ارز EUR/USD پس از واکنش منفی به مقاومت ۱.۱۸۰۰ وارد فاز اصلاحی شده و اکنون در محدوده حمایتی ۱.۱۶۸۰ قرار دارد. در صورت شکست این سطح و تثبیت زیر آن، احتمال ریزش تا ۱.۱۵۸۰ تقویت می‌شود و سناریو نزولی غالب خواهد ماند.
سؤالات متداول:
۱. آیا روند فعلی EUR/USD نزولی است؟
بله، در حال حاضر بازار در فاز اصلاحی قرار دارد و با توجه به واکنش منفی به مقاومت ۱.۱۸۰۰، احتمال ادامه ریزش تقویت شده است.
۲. کدام سطح حمایت مهم‌تری دارد؟
محدوده ۱.۱۶۸۰ دلار حمایت کلیدی است؛ در صورت شکست آن، احتمال رسیدن به سطح ۱.۱۵۸۰ بسیار بالاست.
۳. در چه صورتی روند صعودی دوباره فعال می‌شود؟
در صورتی که قیمت از محدوده ۱.۱۶۸۰ بازگردد و مقاومت ۱.۱۷۳۵ را بشکند و تثبیت دهد، احتمال شکل‌گیری موج صعودی جدید افزایش می‌یابد.
صفحه 1 از 1