تحلیل جفت ارز GBP/USD ، تأثیرات رتبه اعتباری ایالات متحده

DATE : 19 May 2025

ضعف گسترده دلار آمریکا باعث افزایش قیمت GBP/USD در ابتدای هفته شد، همچنین بازارها به کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده توسط مودی در اواخر جمعه واکنش نشان دادند.

اخبار و سیاست گذاری های تأثیرگذار بر پوند بریتانیا و دلار آمریکا

• مودی اعلام کرد که رتبه اعتباری ایالات متحده را از “AAA” به “AA1” کاهش داده است.

مودی نگرانی‌هایی را در مورد افزایش بدهی ۳۶ تریلیون دلاری مطرح کرده است.
مودی توضیح داد که بعید است پیشنهادات مالی مورد بررسی منجر به کاهش پایدار و چند ساله کسری بودجه شود و افزود که پیش‌بینی می‌کند بار بدهی فدرال تا سال ۲۰۳۵ به حدود ۱۳۴ درصد از تولید ناخالص داخلی افزایش یابد، در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۴، به گفته رویترز، ۹۸ درصد بوده است.

• تقویم اقتصادی ایالات متحده در نیمه دوم روز هیچ داده تأثیرگذاری منتشر نخواهد کرد.

از این رو، سرمایه‌گذاران به اظهارات مقامات فدرال رزرو (FED) توجه زیادی خواهند کرد.

• نظرسنجی اولیه دانشگاه میشیگان از احساسات مصرف‌کننده برای ماه مه نشان داد که انتظار تورم یک ساله مصرف‌کنندگان از ۶.۵ درصد در ماه آوریل به ۷.۳ درصد افزایش یافته است.

در صورتی که مقامات فدرال رزرو با اشاره به نگرانی‌های فزاینده در مورد چشم‌انداز تورم، اشاره کنند که می‌توانند از کاهش چندین باره نرخ بهره خودداری کنند، دلار آمریکا می‌تواند در برابر سایر ارزهای همتای خود تقویت شود و ادامه روند صعودی GBP/USD را دشوار کند.

• رافائل باستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، جمعه گذشته گفت که انتظار دارد فدرال رزرو امسال یک بار نرخ بهره را کاهش دهد.

طبق ابزار CME FedWatch، بازارها در حال حاضر حدود ۷۰ درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو حداقل دو بار در سال جاری نرخ بهره را کاهش دهد.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا در حال حاضر با فشار فروش مواجه است و در آستانه از دست دادن حمایت کلیدی محدوده حمایتی ۱۰۰.۰۰ قرار دارد.
شکست این ناحیه می‌تواند به عنوان یک سیگنال مهم نزولی تلقی شود و آغازگر موج جدیدی از ریزش قیمت در نمودار DXY باشد.
از منظر تکنیکال، کاهش‌های اخیر نشان‌دهنده ضعف قدرت خرید در بازار است و اگر قیمت به زیر سطح ۱۰۰.۰۰ نفوذ کند، می‌توان انتظار حرکت نزولی پرقدرت‌تری را داشت که می‌تواند شاخص را به سمت محدوده‌های حمایتی پایین‌تر سوق دهد.

محدوده های حمایتی : ۱۰۰.۰۰ ، ۹۸.۹۰ ، ۹۷.۷۵
محدوده های مقاومتی : ۱۰۱.۱۰ ، ۱۰۱.۸۰ ، ۱۰۳.۵۰

تایم فریم 4H شاخص دلار آمریکا

بررسی شاخص پوند استرلینگ (NDXGBP)

قیمت با قدرت موفق به شکست محدوده مقاومتی ۳۵۰۰ شده و در حال حاضر بالای این سطح در حال تثبیت است.
عبور از این مقاومت کلیدی می‌تواند نشانه‌ای از ادامه روند صعودی باشد، چرا که فشار خرید در این ناحیه بر عرضه‌کنندگان غالب شده است.
در ادامه انتظار می‌رود در صورت تثبیت قیمت بالای سطح ۳۵۰۰ و حفظ قدرت خریداران، شاخص بتواند به سمت اهداف قیمتی بالاتر در محدوده‌های مقاومتی بعدی حرکت کند.
البته ممکن است در مسیر رشد، حرکات اصلاحی و نوسانات جزئی نیز مشاهده شود.

محدوده های مقاومتی : ۳۸۰۰ ، ۴۰۰۰
محدوده های حمایتی : ۳۵۰۰ ، ۳۳۵۰

تایم فریم 4H شاخص پوند استرلینگ

تحلیل تکنیکال جفت ارز GBP/USD

سناریو اصلی:

درحال حاظر فشردگی قابل توجهی در محدوده مقاومتی ۱.۳۴$ مشاهده می شود؛ در ادامه در صورت ادامه سایکل نزولی در شاخص DXY)) و پیش روی قیمت طبق سناریو صعودی در شاخص (NDXGBP)، معامله گران به استقبال شکست محدوده ۱.۳۴$ خواهند رفت.
با شکست و تثبیت بالاتر از محدوده ۱.۳۴$، مسیر صعودی جفت ارز GBP/USD هموار تر از قبل خواهد شد و با قدرت بیشتر به سمت اهداف بالاتر حرکت خواهد کرد.

محدوده های مقاومتی : ۱.۳۴۰$ ، ۱.۳۶۰$

تایم فریم 4H جفت ارز GBP/USD

سناریو فرعی:

شکست و تثبیت پایین تر از محدوده حمایتی ۱.۳۲$ ، می تواند آغازگر سایکل نزولی تازه نفس در روند جفت ارز GBP/USD باشد.
از اهداف این روند می توان به محدوده های ۱.۳۰$ و ۱.۲۸$ اشاره کرد.

محدوده های حمایتی : ۱.۳۲۵$ ، ۱.۳۰۰

سخن پایانی:

جفت‌ارز GBP/USD در آستانه یک شکست کلیدی قرار دارد؛ محدوده ۱.۳۴۰$ به‌عنوان سطحی حساس، تحت فشار خرید قرار گرفته است.
اگر ضعف شاخص دلار (DXY) ادامه‌دار باشد و سناریوی صعودی تقویت شود، عبور از این مقاومت می‌تواند آغازگر یک موج صعودی قدرتمند باشد.

سؤالات متداول:

۱. آیا عبور از مقاومت ۱.۳۴۰$ نشانه ورود به روند صعودی جدید است؟

بله، شکست و تثبیت بالای ۱.۳۴۰۰ می‌تواند آغازگر یک روند صعودی جدید باشد و احتمال رسیدن به اهدافی مانند ۱.۳۶۰۰ و بالاتر را افزایش دهد.

۲. در صورت رد شدن از ۱.۳۴۰$ ، بهترین استراتژی ورود چیست؟

بهترین استراتژی ورود پس از تأیید شکست (با کندل قوی یا پولبک موفق) و تایید حجم بالای معاملات در ناحیه ۱.۳۴۰۰ خواهد بود.

۳. اگر قیمت از ۱.۳۴۰۰ برگشت بخورد، کجا می‌تواند حمایت شود؟

در صورت برگشت قیمت، حمایت‌های مهم در محدوده‌های ۱.۳۲۵$ و سپس ۱.۳۱۰$ قرار دارند که می‌توانند مانع از ریزش بیشتر شوند.