تحلیل جفت ارز GBP/USD در ۲۵ آذر ۱۴۰۴
سر فصل ها
بررسی اخبار و تحولات جفتارز GBP/USD
• نوسانات دلار آمریکا در آستانه تصمیمات فدرال رزرو؛ فشار کوتاهمدت بر پوند
دلار آمریکا در معاملات اخیر تحتتأثیر انتشار دادههای ترکیبی از بازار کار و بخش خدمات نوسان داشته است. اگرچه برخی شاخصها از کاهش تدریجی تورم حکایت دارند، اما فدرال رزرو همچنان رویکردی محتاطانه در قبال کاهش نرخ بهره اتخاذ کرده است. این موضوع باعث حفظ نسبی قدرت دلار و ایجاد فشار کوتاهمدت بر جفتارز GBP/USD شده است.
• سیاست پولی محافظهکارانه Bank of England؛ محدودکننده رشد پوند
بانک مرکزی انگلستان (BoE) با وجود کاهش رشد اقتصادی، همچنان نسبت به تورم هسته حساس باقی مانده است. اظهارات اخیر مقامات پولی نشان میدهد که تمایل برای کاهش سریع نرخ بهره پایین است. این سیاست محافظهکارانه اگرچه از افت شدید پوند جلوگیری کرده، اما فضای رشد قدرتمند را نیز محدود کرده است.
• ضعف دادههای بخش خدمات بریتانیا؛ افزایش نگرانیهای رکودی
آخرین گزارشهای اقتصادی بریتانیا نشان میدهد که فعالیت بخش خدمات و خردهفروشی کمتر از انتظارات ظاهر شده است. کاهش تقاضای داخلی و افت اعتماد مصرفکننده باعث شده تحلیلگران نسبت به ورود اقتصاد بریتانیا به یک رکود ملایم هشدار دهند؛ عاملی که چشمانداز میانمدت پوند را تضعیف میکند.
• دادههای تورمی آمریکا؛ عامل کلیدی جهتدهنده به GBP/USD
انتشار دادههای جدید تورم آمریکا نشان میدهد روند کاهش قیمتها کندتر از پیشبینیهاست. این موضوع احتمال تداوم نرخهای بهره بالا در ایالات متحده را افزایش داده و از دلار حمایت کرده است. در صورت تداوم این وضعیت، جفتارز GBP/USD ممکن است با فشار فروش بیشتری در سطوح مقاومتی مواجه شود.
• فضای نامطمئن بازار؛ افزایش نوسانات و رفتار رِنج
ترکیب دادههای ضعیف از اقتصاد بریتانیا و سیاست پولی سختگیرانهتر آمریکا باعث شده بازار وارد فاز بلاتکلیفی شود. معاملهگران در حال حاضر بیشتر به استراتژیهای کوتاهمدت روی آوردهاند و همین موضوع نوسانات رفت و برگشتی در جفتارز GBP/USD را افزایش داده است.
بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)
نفوذ به زیر حمایت ۹۸.۷۰؛ آیا روند نزولی ادامهدار است؟
طبق مجموعه تحلیلهای حسنیکال، شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از چند روز نوسان فشرده، موفق به نفوذ و تثبیت در زیر سطح حمایتی کلیدی ۹۸.۷۰ شد. این شکست حمایتی باعث تقویت مومنتوم نزولی شده و قیمت مطابق با انتظارات پیشین، حرکت نزولی خود را تا سطح حمایتی ۹۸.۱۰ ادامه داد.
در حال حاضر، پس از این افت، شاهد پولبک اصلاحی قیمت به حوالی سطح ۹۸.۷۰ هستیم؛ با این حال، ساختار حرکتی نشان میدهد که قدرت فروشندگان همچنان در پایین این محدوده حفظ شده و نشانهای از بازگشت قدرتمند خریداران مشاهده نمیشود.
سناریوی نزولی؛ تداوم فشار فروش در زیر ۹۸.۷۰
در صورتی که شاخص دلار آمریکا در زیر محدوده ۹۸.۷۰ تثبیت شده و نوسانات خود را با گارد نزولی ادامه دهد، میتوان انتظار داشت که حرکت نزولی بار دیگر از سر گرفته شده و قیمت مجدداً سطح حمایتی ۹۸.۱۰ را هدف قرار دهد.
در ادامه، نفوذ و تثبیت زیر سطح ۹۸.۱۰ میتواند مسیر را برای ادامه روند نزولی تا محدوده حمایتی مهم ۹۷.۵۰ هموار کند؛ سطحی که از منظر تکنیکال، نقش حمایت میانمدت قابل توجهی دارد.
سناریوی تغییر روند؛ شرط بازگشت از روند نزولی
از طرف دیگر، برای تغییر روند نزولی فعلی، شاخص دلار آمریکا مستلزم شکست و بازپسگیری سطح ۹۸.۷۰ است. در صورتی که قیمت بتواند در بالای این محدوده تثبیت شود و همزمان مومنتوم صعودی معناداری شکل بگیرد، میتوان دستکم انتظار داشت که روند نزولی فعلی بهصورت موقت متوقف شده و شاخص وارد فاز نوسانات صعودی محدود شود.
محدوده حمایت: 98.۱۰ – ۹۷.۵۰
محدوده مقاومت: 98.۷۰ – ۹۹.۰۰
اندیکاتورMacd: سیگنال صعودی محدود
تایم فریم 4H شاخص DXY
تحلیل تکنیکال جفتارز GBP/USD
سناریوی اصلی:
روند قالب جفتارز GBP/USD همچنان بهصورت صعودی میانمدت ارزیابی میشود. قیمت در آخرین لگ صعودی خود موفق شد با شکست و نفوذ قدرتمند به بالای سطح مقاومتی ۱.۳۳۶۰ دلار، ساختار صعودی بازار را تثبیت کند.
در حال حاضر، پس از این شکست، شاهد پولبک قیمت به سطح شکستهشده ۱.۳۳۶۰ دلار هستیم و نکته مهم این است که قیمت در بالای این محدوده تثبیت شده و نوسانات خود را حفظ کرده است؛ موضوعی که اعتبار شکست را تأیید میکند.
در ادامه، در صورتی که محدوده ۱.۳۳۶۰ دلار حفظ شود و همزمان آخرین کف اصلاحی (نزولی) در حوالی سطح ۱.۳۲۹۰ دلار از دست نرود، میتوان انتظار داشت که روند صعودی جفتارز ادامهدار باشد. در این شرایط، قیمت این پتانسیل را دارد که در امتداد لگ چهارم صعودی خود، حرکت افزایشی را بهصورت محدودتر تا محدوده ۱.۳۴۷۰ دلار دنبال کند.
با این حال، در صورت دستیابی قیمت به ناحیه ۱.۳۴۷۰ دلار، لازم است برای ادامه مسیر، واکنش قیمت به این محدوده بهدقت مورد ارزیابی قرار گیرد؛ چرا که این سطح میتواند نقش تعیینکنندهای در ادامه روند صعودی یا تغییر کاراکتر بازار ایفا کند.
محدوده مقاومت: 1.۳۴۷۰$ – ۱.۳۵۰۰$
اندیکاتورMacd: واگرایی صعودی
تایم فریم 4H GBPUSD
سناریوی فرعی:
با توجه به تضعیف تدریجی لگهای صعودی، این احتمال وجود دارد که با نزدیک شدن قیمت به محدوده عرضه و مقاومتی ۱.۳۴۷۰ دلار، شاهد افزایش فشار فروش و آغاز حرکات نزولی کوتاهمدت باشیم.
با این حال، برای تأیید آغاز روند نزولی میانمدت و پایان روند صعودی فعلی، صرف واکنش منفی به این محدوده کافی نخواهد بود. قیمت برای تغییر فاز ساختاری بازار، مستلزم شکست محدوده ۱.۳۳۶۰ دلار و سپس نفوذ به سمت سطح حمایتی ۱.۳۲۹۰ دلار است.
در صورتی که قیمت بتواند در پایین این دو ناحیه کلیدی تثبیت شود، میتوان آن را بهعنوان سیگنال آغاز روند نزولی میانمدت در جفتارز GBP/USD در نظر گرفت.
محدوده حمایت: 1.۳۳۶۰$ – ۱.۳۲۹۰$
پیش بینی هفتگی:
ساختار میانمدت GBP/USD همچنان صعودی است؛ تثبیت قیمت بالای ۱.۳۳۶۰ پس از یک شکست معتبر، نشان از حفظ کنترل خریداران دارد. تا زمانی که ۱.۳۲۹۰ حفظ شود، مسیر بازار بهسمت ۱.۳۴۷۰ باز است؛ جایی که همزمانی سطوح تکنیکال و سیگنالهای فاندامنتال میتواند فاز بعدی بازار را مشخص کند.
این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات جفت ارز GBP/USD باخبر شوید.
سؤالات متداول کاربران:
پرسش۱: روند کلی جفتارز GBP/USD در حال حاضر چگونه ارزیابی میشود؟
پاسخ: ساختار قیمتی همچنان صعودی میانمدت است و تثبیت قیمت بالای ۱.۳۳۶۰ نشان میدهد که خریداران فعلاً کنترل بازار را در دست دارند.
پرسش۲: مهمترین نواحی کلیدی GBP/USD کداماند؟
پاسخ: ناحیه حمایتی ۱.۳۳۶۰ و حمایت مهمتر ۱.۳۲۹۰ بهعنوان سطوح کلیدی شناخته میشوند و مقاومت اصلی بازار در محدوده ۱.۳۴۷۰ قرار دارد.
پرسش۳: در چه شرایطی میتوان انتظار ادامه روند صعودی را داشت؟
پاسخ: تا زمانی که قیمت بالای ۱.۳۳۶۰ باقی بماند و کف اصلاحی ۱.۳۲۹۰ حفظ شود، سناریوی ادامه حرکت صعودی معتبر خواهد بود.
پرسش۴: چه عواملی میتوانند باعث توقف یا تضعیف روند صعودی شوند؟
پاسخ: واکنش منفی قیمت به محدوده ۱.۳۴۷۰ یا شکست و تثبیت زیر سطح ۱.۳۳۶۰ میتواند نشانهای از تضعیف روند و افزایش فشار فروش باشد.
پرسش۵: نقش اخبار فاندامنتال در شرایط فعلی بازار چیست؟
پاسخ: سیاستهای محتاطانه بانک مرکزی انگلستان و انتظارات نسبت به نرخ بهره آمریکا میتوانند نوسانات بازار را تشدید کرده و جهت حرکت بعدی GBP/USD را تحتتأثیر قرار دهند.
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.