تحلیل جفت ارز GBP/USD در ۹ دی ۱۴۰۴
سر فصل ها
بررسی اخبار و تحولات فاندامنتال جفت ارز GBP/USD
• نوسانات دلار آمریکا در پایان سال میلادی؛ فشار مقطعی بر پوند
در معاملات پایانی سال ۲۰۲۵، دلار آمریکا تحتتأثیر تسویه پوزیشنها، کاهش نقدشوندگی بازار و بازتنظیم پرتفوی مؤسسات مالی قرار گرفته است. این شرایط باعث افزایش نوسانات کوتاهمدت شده و در مقاطعی از دلار حمایت کرده است. همین مسئله میتواند در کوتاهمدت فشار نزولی مقطعی بر جفتارز GBP/USD ایجاد کند، هرچند جهت اصلی بازار هنوز قطعی نیست.
• سیاست پولی محتاطانه بانک مرکزی انگلستان (Bank of England)؛ مانع رشد قدرتمند پوند
بانک مرکزی انگلستان با وجود نشانههایی از کاهش تورم، همچنان موضعی محتاطانه در قبال کاهش نرخ بهره دارد. مقامات BoE بارها تأکید کردهاند که کاهش زودهنگام نرخ بهره میتواند ریسک بازگشت تورم را افزایش دهد. این رویکرد اگرچه از افت شدید پوند جلوگیری کرده، اما فضای رشد پرقدرت برای GBP را نیز محدود ساخته است.
• دادههای اقتصادی بریتانیا؛ تمرکز بازار بر بخش خدمات و مصرف داخلی
در این هفته نگاه معاملهگران به دادههای مرتبط با فعالیت بخش خدمات، خردهفروشی و اعتماد مصرفکننده بریتانیا دوخته شده است. هرگونه ضعف در این شاخصها میتواند نگرانیها درباره رکود ملایم اقتصادی را تشدید کند؛ موضوعی که در چشمانداز میانمدت، پوند انگلیس را در برابر دلار آسیبپذیر میکند.
• انتظارات تورمی آمریکا؛ عامل کلیدی جهتدهنده به GBP/USD
بازارهای مالی در روزهای پایانی سال بهشدت به دادهها و انتظارات تورمی آمریکا حساس هستند. تداوم تورم بالاتر از سطح هدف فدرال رزرو، احتمال حفظ نرخهای بهره بالا برای مدت طولانیتر را تقویت میکند. در چنین شرایطی، دلار آمریکا از مزیت نرخ بهره برخوردار شده و جفتارز GBP/USD ممکن است در برخورد با سطوح مقاومتی با فشار فروش مواجه شود.
• فضای کمعمق و پرنوسان پایان سال؛ افزایش رفتار رنج در GBP/USD
کاهش حجم معاملات به دلیل تعطیلات پایان سال میلادی باعث شده بازار وارد فاز کمعمق و پرنوسان شود. در این شرایط، حرکات قیمتی بیشتر ناشی از معاملات کوتاهمدت و تکنیکال است تا روندهای فاندامنتال قوی. بنابراین، در جفتارز GBP/USD در این هفته محتملتر است.
بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)
روند کلی شاخص دلار آمریکا در تایمفریمهای بالاتر همچنان نزولی ارزیابی میشود. با توجه به تعطیلات منتهی به کریسمس و پایان سال میلادی، بازار با کاهش حجم نقدینگی و افت محسوس نوسانات مواجه شده و انتظار شکلگیری حرکات پرقدرت و رونددار در کوتاهمدت وجود ندارد.
در حال حاضر، شاخص دلار پایینتر از سطح کلیدی ۹۸.۱۰ در حال نوسان است و این سطح بهعنوان یک مقاومت مهم کوتاهمدت عمل میکند. عدم توانایی قیمت در بازپسگیری قدرتمند این محدوده، نشاندهنده حفظ گارد نزولی بازار و برتری فروشندگان در ساختار فعلی است.
تا زمانی که شاخص دلار نتواند با قدرت بالای سطح ۹۸.۱۰ تثبیت شود، سناریوی غالب بازار، ادامه نوسانات نزولی و اصلاحی خواهد بود. در چنین شرایطی، هر حرکت صعودی صرفاً میتواند بهعنوان پولبک در روند نزولی تلقی شود، نه آغاز یک روند صعودی پایدار.
در صورت عدم بازپسگیری سطح ۹۸.۱۰ و همچنین ناکامی قیمت در حرکت مجدد به سمت مقاومت بالادستی ۹۸.۷۰، مومنتوم نزولی شاخص دلار میتواند تقویت شود. این ضعف ساختاری میتواند مسیر را برای ادامه افت قیمت و حرکت تدریجی به سمت محدوده حمایتی ۹۷.۵۰ هموار کند.
شکست یا عدم تلاش مؤثر برای عبور از مقاومت ۹۸.۷۰، نشانهای از نبود تقاضای کافی در بازار بوده و میتواند فشار فروش را در معاملات آتی افزایش دهد. در این سناریو، دستیابی به اهداف نزولی پایینتر نیز در دسترس خواهد بود، بهویژه اگر بازار پس از پایان تعطیلات با دادههای اقتصادی همسو با ضعف دلار همراه شود.
محدوده حمایت: 97.۵۰ – ۹۶.۶۵
محدوده مقاومت: 98.۱۰ – ۹۸.۷۰
اندیکاتورMacd: نزولی
تایم فریم 4H شاخص DXY
تحلیل تکنیکال جفت ارز GBP/USD
سناریوی اصلی: حفظ ساختار صعودی میانمدت
روند کلی جفتارز GBP/USD در تایمفریمهای بالاتر همچنان صعودی و میانمدت ارزیابی میشود و گارد صعودی بازار در بالاتر از سطح کلیدی ۱.۳۴۶۰ دلار فعال باقی مانده است. پس از عبور قیمت از این مقاومت مهم، شاهد ادامه حرکت صعودی تا حوالی محدوده مقاومتی ۱.۳۵۵۰ دلار بودیم؛ جایی که با تکمیل لگ سوم از سیکل صعودی میانمدت، بازار وارد فاز توقف محدود و اصلاح موقت شده است.
در شرایط فعلی، این اصلاح بهعنوان یک پولبک طبیعی در دل روند صعودی تلقی میشود و تا زمانی که ساختار کلی حفظ شود، تهدیدی جدی برای روند غالب محسوب نخواهد شد. در ادامه این حرکت اصلاحی (نزولی)، میتوان انتظار بازگشت مجدد قیمت به سمت ناحیه حمایتی ۱.۳۴۶۰ دلار را داشت.
در صورتی که این ناحیه حمایتی حفظ شده و نشانههایی از تشکیل حمایت نسبی و بازگشت تقاضا مشاهده شود، میتوان ادامه سیکل صعودی میانمدت را برای این جفتارز محتمل دانست. در این سناریو، اولین هدف صعودی مجدداً محدوده مقاومتی ۱.۳۵۵۰ دلار خواهد بود و در صورت موفقیت قیمت در عبور و تثبیت بالای این مقاومت، ناحیه ۱.۳۶۵۰ دلار بهعنوان هدف بعدی و مقاومت مهم در دسترس خریداران قرار خواهد گرفت.
محدوده مقاومت: 1.۳۵۵۰$ – ۱.۳۶۵۰$
اندیکاتورMacd: نزولی بالای خط صفر
تایم فریم 4H GBPUSD
سناریوی فرعی: تشدید اصلاح و تغییر فاز کوتاهمدت
در سناریوی جایگزین، عدم حفظ حمایت کلیدی ۱.۳۴۶۰ دلار و تشکیل قیمت همراه با تثبیت در زیر این سطح میتواند نشانهای از تضعیف ساختار صعودی فعلی باشد. در چنین شرایطی، احتمال گسترش روند اصلاحی بهصورت عمیقتر افزایش یافته و قیمت میتواند به سمت حمایت بعدی در حوالی ۱.۳۳۶۲ دلار حرکت کند.
در صورت شکست این سطح و تثبیت قیمت در پایینتر از آن، میتوان آغاز یک روند نزولی کوتاهمدت را محتمل دانست. در این سناریو، ادامه فشار فروش میتواند جفتارز GBP/USD را به سمت محدوده حمایتی مهم ۱.۳۲۷۰ دلار سوق دهد که بهعنوان هدف نزولی بعدی بازار در نظر گرفته میشود.
محدوده حمایت: 1.۳۴۶۰$ – ۱.۳۳۶۲$ – ۱.۳۲۷۰$
پیش بینی هفتگی:
با وجود فضای محتاط بازار و افت موقت مومنتوم، ساختار صعودی میانمدت GBP/USD همچنان معتبر است. حفظ حمایت ۱.۳۴۶۰ میتواند جرقه ادامه حرکت صعودی را بزند و مسیر را برای حرکت دوباره قیمت به سمت مقاومتهای بالاتر هموار کند.
این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات جفت ارز GBP/USD باخبر شوید.
سؤالات متداول کاربران:
پرسش ۱: روند فعلی جفتارز GBP/USD چگونه ارزیابی میشود؟
پاسخ: تا زمانی که قیمت بالای حمایت کلیدی ۱.۳۴۶۰ دلار قرار داشته باشد، روند صعودی میانمدت جفتارز GBP/USD حفظ میشود و سناریوی صعودی همچنان اولویت بازار خواهد بود.
پرسش ۲: مهمترین نواحی کلیدی حمایت و مقاومت GBP/USD کداماند؟
پاسخ: ناحیه حمایتی مهم در محدوده ۱.۳۴۶۰ دلار قرار دارد. مقاومتهای کلیدی نیز بهترتیب در سطوح ۱.۳۵۵۰ و ۱.۳۶۵۰ دلار دیده میشوند که نقش تعیینکنندهای در ادامه مسیر قیمت دارند.
پرسش ۳: اصلاح فعلی قیمت به چه معناست و آیا نشانه ضعف روند است؟
پاسخ: اصلاح فعلی یک پولبک طبیعی در دل روند صعودی محسوب میشود و تا زمانی که حمایت ۱.۳۴۶۰ حفظ شود، نشانهای از ضعف ساختار صعودی نخواهد بود.
پرسش ۴: در چه شرایطی سناریوی نزولی فعال میشود؟
پاسخ: در صورت شکست و تثبیت قیمت زیر سطح ۱.۳۴۶۰ دلار، احتمال تعمیق اصلاح افزایش یافته و با از دست رفتن حمایت ۱.۳۳۶۲ میتوان آغاز روند نزولی کوتاهمدت را در نظر گرفت.
پرسش ۵: معاملهگران در شرایط فعلی بازار به چه نکاتی توجه کنند؟
پاسخ: تمرکز اصلی معاملهگران باید بر واکنش قیمت به نواحی حمایتی و مقاومتی، قدرت مومنتوم و نشانههای تثبیت یا شکست سطوح کلیدی باشد تا تصمیمگیری دقیقتری داشته باشند.
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.