تحلیل جفت ارز USD/CNY در ۱۹اذر ۱۴۰۴
سر فصل ها
بررسی اخبار و تحولات جفت ارز USD/CNY
عامل تعیینکننده: سیاست PBOC در کنترل نرخ ارز
سیاست بانک مرکزی چین در مدیریت نرخ ارز، عاملی تعیینکننده در حرکت جفتارز USD/CNY بوده است، و با وجود فشارهای نزولی فاندامنتال بر یوان، این نهاد با اقدامات کنترلی و تنظیمی خود، موفق به ایجاد روند کاهشی در ارزش دلار در برابر یوان شده است. این موضوع نشان میدهد که در تحلیل این جفتارز، اولویتهای سیاسی و کنترلی پکن میتواند تأثیر شاخصهای اقتصادی را خنثی کند.
اقتصاد آمریکا: شاخصهایی که باید دلار را تقویت میکردند
اقتصاد آمریکا در ماههای اخیر با دوگانگی روبروشده است: از یک سو، شاخص تورم (CPI) در سطح ۳٪ باقی مانده که فدرال رزرو را تحت فشار قرار میداد تا نرخ بهره را بالا نگه دارد. از سوی دیگر، شاخص تولید به طور مداوم در محدوده انقباضی باقی مانده است که نشان از ضعف در بخش صنعت می باشد. با توجه به شاخص های اقتصادی قوی از جمله نرخ تورم بالا و نرخ بیکاری پایین در امریکا،انتظار می رود شرایط به نفع تقویت دلار باشد.
فضای ژئوپولتیک با ثبات: فرصتی برای تمرکز بر کنترل ارزی
روابط تجاری و ژئوپلیتیک بین دو ابرقدرت،تأثیر مستقیمی بر نوسانات آن دارد. اما در ماههای اخیر، تنش آشکاری در این روابط مشاهده نشده است. این آرامش نسبی، به بانک مرکزی چین اجازه داده است تا به جای مدیریت بحرانهای خارجی، تمرکز خود را بر کنترل استراتژیک ارزش یوان در عرصه داخلی و بینالمللی قرار دهد.
کنترل سرمایه: کاهش فشار فروش بر یوان
مقررات کنترل سرمایه در چین،از خروج سریع پول از کشور جلوگیری میکند. این کار باعث میشود تا فشار فروش کمتری به یوان وارد شود. در نتیجه، بانک مرکزی چین آزادی عمل بیشتری دارد و میتواند روی روش های دیگری برای تنظیم ارزش یوان تمرکز کند.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار آمریکا (DXY) در تایم فریم: H4
سناریو اصلی :
شاخص دلار آمریکا با تکمیل یک فاز صعودی به محدوده مقاومتی تعیینکننده ۱۰۰٫۰۰۰ تا ۱۰۰٫۵۰۰ رسید. در این ناحیه، شاهد شکلگیری یک الگوی بازگشتی دو سقف بودیم که نشاندهنده ضعف در تقاضا و ناتوانی خریداران در ادامه حرکت صعودی بوده است .که تشدید فشار فروش منجر به شکست خط روند صعودی اصلی شده است و قیمت در زیر این سطح تثبیت گردید. این شکست، به منزله تأیید تغییر روند و انتقال شاخص(dxy) به فاز نزولی محسوب میشود.
محدوده مقاومتی: ۹۹/۵۵۰ – ۱۰۰/۰۰۰ – ۱۰۰/۵۰۰
محدوده حمایتی :۹۸/۷۰۰ – ۹۸/۱۰۰ – ۹۷/۵۰۰ – ۹۶/۷۰۰
سناریو فرعی :
در صورتی که قیمت موفق شود به بالای سطح ۱۰۰٫۰۰۰ بازگردد و در آن محدوده تثبیت شود، این حرکت میتواند نشاندهنده بازیابی نیروی خریداران باشد. در این حالت، احتمال شکست مقاومت کلیدی بعدی در محدوده ۱۰۰٫۵۰۰ به طور قابل توجهی افزایش مییابد.
تحلیل تکنیکال جفت ارز USD/CNY تایم فریم [H4]
سناریو اصلی :
قیمت پس از یک روند صعودی طولانی، به محدوده مهم ۷٫۳۰۰۰ رسید و پس از چند بار نتوانست از آن عبور کند. این مقاومت قوی باعث شد روند عوض شود و قیمت ،شروع به ریزش کند. در ابتدا، خط روند صعودی در تایم فریم (D) جلوی افت بیشتر را گرفت، اما در نیمه سال ۲۰۲۵، قیمت این سطح مهم را هم شکست و پایین تر آمد. بعد از این شکست، یک کانال نزولی شکل گرفت که در آن، هر سقف و کف جدید، از سقف و کف قبلی خود پایینتر می باشد. حالا قیمت به انتهای پایین این کانال نزولی رسیده. به احتمال زیاد، قیمت می تواند به سقف کانال نزولی برمیگردد و پس از آن، دوباره ریزش کند تا به نقاط حمایتی پایینتر برسد.
محدوده مقاومتی: ۷/۰۷۸ ـ ۷/۰۸۷
محدوده حمایتی: ۷/۰۶۲ ـ ۷/۰۴۴ ـ ۷/۰۱۸
سناریو فرعی:
اگر قیمت بتواند کانال نزولی فعلی را به سمت بالا بشکند و در بالای آن تثبیت شود،و سپس موفق به عبور از مقاومتهای کلیدی ۷٫۱۳۱ و ۷٫۱۴۱ گردد، میتوان انتظار داشت که روند نزولی به پایان رسیده و آغاز یک موج صعودی جدید در پیش داشته باشد.
محدودههای مقاومتی:۷٫۱۳۱– ۷٫۱۴۱
پیشبینی هفتگی:
انتظار می رود قیمت در هفته پیش رو پس از یک حرکت اصلاحی صعودی موقت، به سمت سقف کانال نزولی بازگردد. پس از برخورد و واکنش قیمت به این ناحیه، سناریوی اصلی ادامه روند نزولی به سمت سطوح حمایتی پایینتر مورد انتظار می باشد. و شرط باطل شدن این پیشبینی، شکست قاطعانه و تثبیت قیمت در بالای سقف کانال نزولی خواهد بود.
این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال تهیه شده است که با سابقه چندین ساله در تحلیل و آموزش بازارهای مالی، همواره تلاش میکند تحلیلهای دقیق و قابلاعتماد در اختیار معاملهگران قرار دهد.
سوالات متداول کاربران:
۱. سوال: محدوده حمایتی جفت ارز USD/CNY کدامند؟
پاسخ: محدودههای حمایتی کلیدی در تایمفریم H4 عبارتند از:
- ۷٫۰۶۲ – · ۷٫۰۴۴ – · ۷٫۰۱۸
این سطوح بر اساس تحلیل تکنیکال و واکنشهای تاریخی قیمت تعیین شدهاست.
۲. سوال: چه عواملی باعث کاهش فشار فروش یوان شده است؟
پاسخ: مقررات سختگیرانه کنترل سرمایه چین، خروج گسترده سرمایه را از کشورمحدود کرده و در نتیجه فشار فروش بر یوان را بهطور قابل توجهی کاهش داده است.
۳. سوال: چشمانداز میانمدت جفت ارز USD/CNY چگونه است؟
پاسخ: روند میان مدت این جفت ارز نزولی ارزیابی میشود. دلیل اصلی، تداوم سیاست کنترل ارزی بانک مرکزی چین و وجود مقاومتهای قوی در سطوح بالایی است که مانع از صعود پایدار قیمت شده است.
۴. سوال: آیا انتظار صعود کوتاهمدت وجود دارد؟
پاسخ: بله، در کوتاهمدت انتظار میرود قیمت تا سقف کانال نزولی فعلی صعود کند و سپس ریزش خود را ادامه دهد.
۵. سوال: نقش اخبار فاندامنتال در این تحلیل چیست؟
پاسخ: در این تحلیل، اخبار فاندامنتال دلار اگرچه مثبت بودند، اما تأثیر اصلی را نداشتند. دلیل نزول قیمت، مداخلات هدفمند بانک مرکزی چین برای تقویت یوان در محدودههای کلیدی بود.
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.