تحلیل جفت ارز USD/JPY در ۲۲ مرداد ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات جفت ارز USD/JPY

• افت دلار پس از انتشار CPI ناامیدکننده؛ USD/JPY تحت فشار

داده‌های دیروز شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده کمتر از انتظارات بازار بود و نشانه‌ای از کاهش شتاب تورم را ارائه کرد. این آمار احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر را تقویت کرد و باعث شد دلار آمریکا بخشی از موقعیت خود را از دست بدهد.

• رشد بازدهی اوراق خزانه‌داری ناکام ماند؛ دلار بهبود نیافت

با وجود تلاش بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا برای بازگشت به سطوح بالاتر از ۳.۱٪، فضای منفی ناشی از گزارش CPI دیروز اجازه نداد دلار رشد پایداری داشته باشد.
معامله‌گران معتقدند که تا زمان دریافت سیگنال‌های قوی‌تر از سوی فدرال رزرو، USD/JPY در فاز نوسانی باقی می‌ماند.

• USD/JPY در انتظار تصمیم فدرال رزرو؛ تورم پایین کار را پیچیده کرد

با انتشار داده‌های تورمی ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها، فدرال رزرو با چالشی جدی روبه‌رو شده است. کاهش فشار تورمی می‌تواند بهانه‌ای برای سیاست‌گذاران جهت آغاز چرخه کاهش نرخ بهره باشد، اما همزمان نگرانی از کندی اقتصاد نیز تقویت شده است.

• بازار به داده‌های تورم واکنش منفی نشان داد؛ فشار فروش بر دلار ادامه دارد

گزارش CPI ماهانه آمریکا که دیروز منتشر شد، رشد کمتر از حد انتظار را نشان داد و سرمایه‌گذاران را به کاهش انتظارات تورمی سوق داد. این داده‌ها تمایل بازار به دلار را کاهش داد و ین ژاپن فرصتی برای جبران بخشی از افت‌های اخیر خود پیدا کرد.
تحلیل‌گران معتقدند که اگر ضعف تورم در گزارش‌های بعدی ادامه پیدا کند، احتمال کاهش سریع‌تر نرخ بهره وجود دارد.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شروع روند نزولی تازه؛ حمایت ۹۷.۷۵ در کانون توجه

داده‌های ناامیدکننده CPI ایالات متحده شرایط بازار ارز را به هم ریخته و زمینه‌ساز آغاز یک روند نزولی تازه در شاخص دلار آمریکا شده است. به نظر می‌رسد این حرکت نزولی هنوز در ابتدای مسیر خود قرار دارد و برای درک ابعاد کامل آن، نیاز به زمان بیشتری خواهیم داشت.

در شرایط فعلی، حمایت ۹۷.۷۵ به عنوان سطح کلیدی بازار شناخته می‌شود. شکست و تثبیت قیمت زیر این ناحیه می‌تواند مسیر را برای افت بیشتر هموار کند و در پله اول احتمال کاهش تا محدوده ۹۷.۲۰ وجود دارد. با این حال، هرگونه بازگشت قیمت به بالای ۹۷.۷۵ می‌تواند به شکل‌گیری یک فاز اصلاحی کوتاه‌مدت منجر شود، پیش از آنکه فشار فروش دوباره شدت گیرد.

محدوده مقاومت: 98.۶۰ ، ۹۹.۰۰
محدوده حمایت: 97.۷۵ ، ۹۷.۲۰

اندیکاتور MACD : نزولی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال جفت‌ارز USD/JPY

سناریوی اصلی: تثبیت زیر خط روند صعودی پس از ریزش دلار

با توجه به همسویی حرکتی USD/JPY با شاخص دلار آمریکا، افت اخیر دلار باعث شد این جفت‌ارز نیز وارد فاز نزولی شود و خط روند صعودی میان‌مدت خود را از دست بدهد. شکست این ترند‌لاین نشان‌دهنده تغییر موقت مومنتوم به نفع فروشندگان است.
در حال حاضر، USD/JPY در حال تثبیت زیر این خط روند قرار دارد و تلاش می‌کند محدوده‌های حمایتی جدید را بیابد. اگر فشار فروش ادامه یابد و شاخص دلار به مسیر نزولی خود ادامه دهد، می‌توان انتظار افت‌های بیشتری را برای این جفت‌ارز در نظر گرفت. در چنین سناریویی، سطوح حمایتی بعدی می‌توانند اهداف احتمالی قیمت باشند.

محدوده حمایت: 147.۰۰ ، ۱۴۵.۹۰
اندیکاتور MACD : سیگنال نزولی

تایم فریم 4H USD/JPY

سناریوی فرعی: تثبیت بالای ترند‌لاین و بازگشت موقت صعودی

در صورتی که شاخص دلار آمریکا بتواند حمایت کلیدی ۹۷.۷۵ را حفظ کند، فشار فروش در بازار کاهش می‌یابد و این امر می‌تواند زمینه را برای بازگشت USD/JPY به بالای خط روند صعودی شکسته‌شده فراهم کند. تثبیت قیمت بالای این ترند‌لاین نشانه‌ای مثبت برای خریداران خواهد بود و می‌تواند آغازگر یک موج صعودی کوتاه‌مدت باشد.

محدوده مقاومت: 147.۸۵ ، ۱۴۸.۷۰

جمع‌بندی:

جفت‌ارز USD/JPY به دلیل همسویی با شاخص دلار، پس از افت DXY دچار فشار فروش شده و زیر ترند‌لاین صعودی تثبیت یافته است. ادامه مسیر بستگی به واکنش شاخص دلار به حمایت ۹۷.۷۵ و رفتار قیمت نسبت به مقاومت‌های پیش‌رو دارد.

سوالات متداول:

۱. چرا USD/JPY با شاخص دلار همسو حرکت می‌کند؟

زیرا دلار آمریکا ارز پایه این جفت‌ارز است و تغییرات قدرت دلار تأثیر مستقیم بر روند USD/JPY دارد.

۲. شکست ترند‌لاین چه پیامی برای معامله‌گران دارد؟

شکست ترند‌لاین صعودی معمولاً نشانه تغییر موقت یا دائمی مومنتوم به سمت فروشندگان است.

۳. اگر حمایت ۹۷.۷۵ در شاخص دلار حفظ شود چه می‌شود؟

در این حالت احتمال بازگشت USD/JPY بالای ترند‌لاین و آغاز موج صعودی کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد.