تحلیل جفت ارز USD/JPY در ۲۸ آبان ۱۴۰۴
سر فصل ها
بررسی اخبار و تحولات جفت ارز USD/JPY
• انتظار بازار برای انتشار صورت‌جلسه فدرال رزرو (FOMC Minutes)
سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار صورت‌جلسه فدرال رزرو آمریکا قرار دارند؛ گزارشی که می‌تواند سرنخ‌هایی از مسیر آینده نرخ بهره ارائه دهد. اگر نشانه‌هایی از تداوم سیاست‌های انقباضی دیده شود، احتمال تقویت دلار در برابر ارزهای اصلی وجود دارد. این موضوع می‌تواند نوسانات قابل توجهی را در جفت‌ارزهای مرتبط با دلار ایجاد کند.
• فشار فروش روی ین ژاپن همزمان با جریانات ریسک‌پذیری بازار
به دنبال رشد شاخص‌های سهام جهانی و کاهش نگرانی‌ها درباره رکود، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند ین کاهش یافت. این موضوع باعث شد ین ژاپن در برابر دیگر ارزهای اصلی تضعیف شود.
معامله‌گران منتظر اظهار‌نظرهای جدید مقامات بانک مرکزی ژاپن هستند تا مسیر آینده سیاست‌های پولی این کشور روشن‌تر شود.
• رشد قیمت نفت و تأثیر آن بر دلار کانادا و تورم جهانی
قیمت نفت خام به دلیل نگرانی‌ها درباره کاهش عرضه و افزایش تقاضای فصلی بالا رفته است. این افزایش قیمت می‌تواند فشارهای تورمی را تشدید کند و در عین حال به تقویت دلار کانادا کمک نماید. معامله‌گران در انتظار گزارش ذخایر نفت آمریکا هستند تا چشم‌انداز بازار انرژی شفاف‌تر شود.
• انتظار برای گزارش تورم منطقه یورو و پیامدهای آن برای یورو
در این هفته داده‌های تورمی منطقه یورو منتشر می‌شود. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که تورم ممکن است همچنان پایین باقی بماند، موضوعی که می‌تواند از مسیر کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا حمایت کند. در صورت تحقق این سناریو، یورو ممکن است تحت فشار قرار گیرد و روند نزولی‌اش تمدید شود.
• افزایش عدم‌قطعیت در بازار به دلیل انتخابات پیش‌روی بریتانیا
با نزدیک‌شدن انتخابات عمومی بریتانیا، فضای سیاسی این کشور وارد مرحله‌ای از عدم‌قطعیت شده است. این موضوع باعث افزایش نوسانات پوند و کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به خرید دارایی‌های بریتانیایی شده است. معامله‌گران به‌خصوص داده‌های اشتغال و تورم بریتانیا را زیر نظر دارند تا بتوانند مسیر آتی سیاست پولی BoE را پیش‌بینی کنند.
بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)
نوسان شاخص دلار در حوالی سطح ۹۹.۵۰؛ تداوم ساختار اصلاحی و نبود سیگنال بازگشتی قطعی
شاخص دلار آمریکا در ادامه‌ی فاز اصلاحی اخیر خود، همچنان در محدوده‌ی ۹۹.۵۰ نوسان می‌کند؛ ناحیه‌ای که در ساختار قیمتی میان‌مدت به‌عنوان مرز تعادلی جریان سفارشات شناخته می‌شود و طی روزهای گذشته بارها واکنش‌گیری‌های مهمی در اطراف آن مشاهده شده است. با وجود توقف فشارهای نزولی در کوتاه‌مدت، هنوز نشانه‌ای از بازگشت پایدار نقدینگی خریداران دیده نمی‌شود و بنابراین نمی‌توان پایان روند اصلاحی را قطعی دانست.
برای آنکه شاخص بتواند از این ساختار خنثی عبور کرده و دوباره وارد چرخه‌ی صعودی میان‌مدت شود، لازم است تثبیت معتبر و بسته‌شدن کندل‌های ۴ ساعته بالای سطح ۹۹.۵۰ ثبت گردد. تنها در صورت تشکیل یک الگوی بازگشتی مشخص و تأیید قدرت‌گیری خریداران در بالای این تراز، می‌توان انتظار داشت که اصلاح فعلی تکمیل شده و مسیر حرکتی DXY بار دیگر هم‌راستا با روند غالب میان‌مدت قرار گیرد.
در شرایط فعلی، ضعف مومنتوم خرید و نبود جریان سفارشات کافی، اجازه‌ی شروع یک موج صعودی معتبر را نداده است. از این رو، بازگشت دوباره‌ی قیمت به زیر این محدوده می‌تواند فاز اصلاحی را به شکل آهسته و محدود ادامه دهد و بازار را به سمت ناحیه‌ی حمایتی میان‌مدت ۹۸.۷۰ هدایت کند؛ محدوده‌ای که در ساختار کلان، سابقه‌ی جذب نقدینگی قابل توجه دارد.
محدوده حمایت: 98.۷۰ – ۹۸.۱۰
محدوده مقاومت: 99.۵۰ – ۱۰۰.۰۰
اندیکاتور MACD: صعودی
تایم فریم 4H شاخص DXY
تحلیل تکنیکال جفت ارز USD/JPY
سناریوی اصلی:
جفت‌ارز USD/JPY همچنان در ساختار میان‌مدت خود در یک روند غالب صعودی قرار دارد. این روند طی سه موج اصلی در حال تکمیل الگوی صعودی میان‌مدت است و نشان می‌دهد که بازار به مرحله پایانی این سیکل نزدیک می‌شود. همزمان با نزدیک‌شدن قیمت به محدوده‌ی ۱۵۸.۵۰، که از کلیدی‌ترین نواحی عرضه و همچنین نقطه آغاز چرخه نزولی دوره گذشته محسوب می‌شود—افزایش فشار فروش و کاهش تدریجی قدرت خریداران کاملاً مشهود است.
اگرچه تاکنون هیچ‌گونه تأییدیه قیمتی یا ساختاری دال بر آغاز روند نزولی یا پایان قطعی روند صعودی میان‌مدت دیده نمی‌شود، اما کاهش قدرت موج‌های اخیر صعودی و کم‌شدن انرژی خریداران نشان می‌دهد که در فاز پایانی روند فعلی قرار داریم. از این رو انتظار می‌رود قیمت در برخورد با نواحی ۱۵۶.۰۰ یا ۱۵۸.۵۰ به‌تدریج وارد فاز ضعف ساختاری شده و در تایم‌فریم پایین‌تر (به‌ویژه تایم یک‌ساعته) شاهد تشکیل الگوهای بازگشتی و تغییر کاراکتر صعودی به نزولی (CHoCH) باشیم.
در صورت آغاز یک روند اصلاحی (نزولی) میان‌مدت، می‌توان نواحی ۱۵۴.۷۰ و ۱۵۳.۳۰ را به عنوان مهم‌ترین اهداف اصلاحی و محدوده‌های حمایتی در مسیر کاهش قیمت در نظر گرفت.
محدوده حمایت: 154.۷۰ – ۱۵۳.۳۰
اندیکاتور MACD: صعودی
تایم فریم 4H USD/JPY
سناریوی فرعی:
در سناریوی جایگزین، اگر قیمت موفق شود با قدرت از مقاومت ۱۵۶.۰۰ عبور کند و تثبیت قابل‌اعتماد در بالای این ناحیه ایجاد شود، احتمال حرکت قیمت به سمت سقف ۱۵۸.۵۰ افزایش خواهد یافت. اما برای اینکه روند صعودی بتواند ادامه‌دار و پایدار باقی بماند، عبور از محدوده ۱۵۶ کافی نخواهد بود؛ بلکه لازم است سطح ۱۵۸.۵۰ با قدرت شکسته شود و کندل‌های ۴ ساعته تثبیت کاملی را بالای آن ثبت کنند.
در صورت تحقق چنین شرایطی، ساختار بازار مجدداً تقویت‌شده و می‌توان به ادامه روند صعودی در بلندمدت امیدوار بود و اهداف بالاتری همچون سقف‌های تاریخی بعدی را دنبال کرد.
در غیر این صورت، هرگونه ناتوانی در شکست معتبر ۱۵۸.۵۰ احتمال آغاز اصلاح میان‌مدت را مجدداً تقویت خواهد کرد.
محدوده مقاومت: 156.۰۰ – ۱۵۸.۵۰
پیش بینی هفتگی:
روند میان‌مدت USD/JPY هنوز صعودی است اما با نزدیک‌شدن به نواحی ۱۵۶.۰۰ و ۱۵۸.۵۰ فشار فروش در حال افزایش و انرژی خریداران رو به کاهش است. شاخص دلار نیز درگیر نوسان و تضعیف مومنتوم شده و بازار را به نقطه حساسی رسانده که احتمال تغییر سیکل‌ها را بالا برده است.
این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات جفت ارز USD/JPY باخبر شوید.
سؤالات متداول کاربران:
پرسش ۱: مهم‌ترین نواحی کلیدی جفت‌ارز USD/JPY در شرایط فعلی کدام‌اند؟
پاسخ: سطوح ۱۵۶.۰۰ و ۱۵۸.۵۰ به‌عنوان مقاومت‌های اصلی میان‌مدت شناخته می‌شوند و نواحی ۱۵۴.۷۰ و ۱۵۳.۳۰ مهم‌ترین مناطق حمایتی اصلاحی این جفت‌ارز هستند.
پرسش ۲: روند کلی USD/JPY در میان‌مدت چگونه ارزیابی می‌شود؟
پاسخ: ساختار میان‌مدت همچنان صعودی است اما ضعف موج‌های اخیر و کاهش قدرت خریداران نشان می‌دهد که بازار در فاز پایانی سیکل صعودی قرار گرفته است.
پرسش ۳: چه عواملی می‌توانند آغاز روند نزولی در USD/JPY را تقویت کنند؟
پاسخ: عدم توانایی شکست سطوح ۱۵۶ یا ۱۵۸.۵۰، افزایش فشار فروش در نواحی عرضه و شکل‌گیری الگوهای بازگشتی در تایم‌فریم‌های پایین می‌توانند شروع اصلاح میان‌مدت را تقویت کنند.
پرسش ۴: برای ادامه روند صعودی چه شرایطی لازم است؟
پاسخ: شکست قدرتمند و تثبیت ۴ ساعته بالای سطح ۱۵۸.۵۰ ضروری است؛ تنها در این صورت می‌توان انتظار ادامه روند صعودی در بلندمدت و دستیابی به اهداف بالاتر را داشت.
پرسش ۵: آیا شاخص دلار (DXY) بر رفتار USD/JPY تأثیر دارد؟
پاسخ: بله، تضعیف مومنتوم DXY و نوسان آن زیر نواحی کلیدی باعث کاهش قدرت حرکتی USD/JPY می‌شود و احتمال تغییر سیکل و ورود به اصلاح میان‌مدت را افزایش می‌دهد.
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.