تحلیل جفت ارز USD/JPY در ۵ آذر ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات جفت ارز USD/JPY

• افزایش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و فشار بر دلار

آخرین داده های اقتصادی آمریکا کمتر از انتظار ظاهر شده و شاخص های اشتغال، تولید و سفارشات جدید نشانه هایی از ضعف نشان داده اند. همین موضوع باعث شده بازارها احتمال دهند فدرال رزرو آمریکا به کاهش نرخ بهره نزدیک تر شده است. این انتظار باعث کاهش بازده اوراق خزانه داری و افت ارزش دلار شده و به صورت مستقیم USDJPY را تحت فشار قرار داده است. معامله گران اکنون با احتیاط بیشتری دلار را معامله می کنند زیرا سناریوی سیاست پولی نرم تر تقویت شده است.

• افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره در ژاپن و رشد تدریجی ین

بر اساس گزارش های منتشر شده، بانک مرکزی ژاپن در حال آماده سازی بازار برای احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه دسامبر است. این تغییر رویکرد که پس از سال ها سیاست فوق انبساطی رخ می دهد، باعث افزایش جذابیت ین شده است. تقویت تدریجی ین و کاهش فاصله سیاست های پولی آمریکا و ژاپن سبب شده USDJPY امروز با مقاومت بیشتری در مسیر صعودی روبه رو شود.

• کاهش فاصله سیاست های پولی و اثر آن بر رفتار USDJP

ضعف اخیر داده های آمریکا و احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در حالی اتفاق می افتد که ژاپن به سمت سیاست پولی سختگیرانه تر حرکت می کند. این شرایط فاصله میان سیاست های دو کشور را کمتر کرده و یکی از مهم ترین عوامل کند شدن روند صعودی USDJPY محسوب می شود. بازار اکنون نسبت به ماه های گذشته، نگاه متعادل تری نسبت به آینده این جفت ارز دارد.

• افزایش احتیاط بازار پیش از انتشار داده های مهم اقتصادی

سرمایه گذاران امروز در انتظار انتشار آمار مهمی از آمریکا و ژاپن هستند که شامل داده های تورم، دستمزدها، اعتماد مصرف کننده و گزارش های فعالیت اقتصادی می شود. این موضوع باعث افزایش نوسانات کوتاه مدت شده و معامله گران را به سمت معاملات محافظه کارانه تر هدایت کرده است. در چنین شرایطی USDJPY واکنش های سریع تری نسبت به اخبار نشان می دهد.

• فشار عمومی بر دلار به دلیل کاهش مومنتوم اقتصادی آمریکا

شاخص دلار آمریکا امروز تحت فشار قرار گرفته و بخش زیادی از قدرت خود را از دست داده است. دلیل اصلی این وضعیت، ضعف داده های اقتصادی و بالا رفتن انتظار برای تغییر سیاست فدرال رزرو است. تضعیف دلار در سطح جهانی در کنار تقویت تدریجی ین، باعث شده USDJPY امروز بیشتر به سمت اصلاح تمایل پیدا کند و حرکت های صعودی با دشواری بیشتری انجام شود.

تحلیل شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار در ادامه ساختار میان‌مدت خود بار دیگر نتوانست از سد محدوده ۱۰۰.۰۰ عبور کند؛ ناحیه‌ای که طی هفته‌های اخیر به عنوان مهم‌ترین مانع صعود تثبیت شده است. سومین تلاش برای شکست این محدوده نیز ناکام ماند و هم‌زمان انتظارات بازار از انتشار داده‌های کمتر‌از‌انتظار فدرال رزرو، فشار مضاعفی بر خریداران وارد کرد.

حاصل این تقابل، شکل‌گیری یک بازگشت قابل‌توجه از همین ناحیه بود که در تایم‌فریم‌های یک‌ساعته و چهار‌ساعته با قدرت نسبی نزولی همراه شد و احتمال آغاز یک فاز اصلاحی(نزولی) میان‌مدت را تقویت می‌کند.

اکنون شاخص به محدوده حمایتی نخست مسیر نزولی، یعنی حوالی ۹۹.۵۰ رسیده است؛ سطحی که معمولاً واکنش‌های کوتاه‌مدت صعودی در آن مشاهده می‌شود. با این حال تا زمانی که بازار نتواند مجدداً در بالای ۱۰۰.۰۰ جای‌گیری و قدرت‌گیری خریداران را اثبات کند، سناریوی فشار نزولی همچنان فعال است. شکست حمایت ۹۹.۵۰ می‌تواند مسیر حرکت را به سمت حمایت مهم‌تری در محدوده ۹۸.۷۰ هدایت کند؛ ناحیه‌ای که در گذشته نقش کلیدی در تغییر مومنتوم داشته و احتمالاً بار دیگر مورد توجه بازار قرار خواهد گرفت.

محدوده حمایت: 99.۵۰ – ۹۸.۷۰
محدوده مقاومت: 100.۰۰ – ۱۰۱.۲۰

اندیکاتور MACD: نزولی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال جفت‌ارز USD/JPY

سناریوی اصلی:

جفت‌ارز USD/JPY پس از یک سیکل صعودی میان‌مدت، با تکمیل موج سوم و پایان‌یافتن مومنتوم صعودی، در برخورد با مقاومت سنگین ۱۵۸.۳۰ متوقف شد. هم‌زمان، ریجکت شاخص دلار از ناحیه ۱۰۰.۰۰ زمینه آغاز موج‌های نزولی کوتاه مدت را در ساختار این جفت‌ارز فراهم کرد و قیمت وارد فاز اصلاحی (نزولی) شد.

در شرایط کنونی، بازار در فاز تکمیل موج دوم اصلاحی قرار دارد و قیمت خود را تا ناحیه حمایتی ۱۵۵.۷۰ پایین آورده است. هرچند احتمال بروز یک واکنش محدود صعودی در این محدوده وجود دارد، اما تا زمانی که ساختار بازار در قالب «کف‌ها و سقف‌های پایین‌تر» باقی بماند و موج‌شماری نزولی مخدوش نشود، سناریوی بازگشت به سیکل صعودی میان‌مدت مطرح نخواهد بود. شکست‌ناپذیری مقاومت کوتاه‌مدت ۱۵۷.۲۰ نیز این ساختار نزولی را تقویت می‌کند و مانع از بازگشت پایدار خریداران می‌شود.

در ادامه، شکست و نفوذ قطعی قیمت به زیر حمایت ۱۵۵.۷۰ می‌تواند مسیر تکمیل لگ نزولی را تا محدوده مهم ۱۵۴.۵۰ امتداد دهد و فاز اصلاحی را وارد مرحله عمیق‌تری کند.

محدوده حمایت: 155.۷۰ – ۱۵۴.۵۰ – ۱۵۳.۴۰
اندیکاتور MACD: نزولی

تایم فریم 4H USD/JPY

سناریوی فرعی:

در صورتی که جفت‌ارز USD/JPY موفق به شکست مقاومت کوتاه‌مدت ۱۵۷.۲۰ شود و قیمت بار دیگر بالای این سطح تثبیت گردد، بازگشت روند کوتاه‌مدت به حالت صعودی محتمل خواهد بود.

در این مسیر، اولین هدف قیمت، محدوده مقاومتی ۱۵۸.۳۰ خواهد بود تا این سطح بار دیگر ریتست شود و واکنش بازار نسبت به آن، چشم‌انداز میان‌مدت روند را تعیین کند. این سناریو نشان می‌دهد که عبور پایدار از مقاومت ۱۵۷.۲۰ می‌تواند سیگنال بازگشت موقت خریداران را تایید کند و فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت را فراهم آورد.

محدوده مقاومت: 157.۲۰ – ۱۵۸.۳۰ – ۱۶۰.۰۰

پیش بینی هفتگی:

جفت ارز USD/JPY پس از تکمیل موج صعودی سوم و برخورد با مقاومت ۱۵۸.۳۰ وارد اصلاح میان‌مدت شد. حمایت ۱۵۵.۷۰ کلیدی است و ادامه روند اصلاحی (نزولی) میان مدت این جفت ارز را مشخص خواهد کرد؛ تحلیل شاخص دلار آمریکا(DXY) را از دست ندهید.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات جفت ارز USD/JPY باخبر شوید.

سؤالات متداول کاربران:

پرسش ۱: نواحی کلیدی این جفت‌ارز کدام‌اند؟

پاسخ: مقاومت مهم در ۱۵۸.۳۰ و مقاومت کوتاه‌مدت ۱۵۷.۲۰ هستند. در سمت حمایت، ناحیه ۱۵۵.۷۰ کلیدی است و نفوذ به زیر آن می‌تواند مسیر نزولی را ادامه دهد.

پرسش ۲: روند میان‌مدت USD/JPY چگونه است؟

پاسخ: روند میان‌مدت پس از تکمیل موج سوم صعودی متوقف شده و هم‌اکنون در فاز اصلاحی نزولی قرار دارد.

پرسش ۳: آیا انتظار بازگشت صعودی کوتاه‌مدت وجود دارد؟

پاسخ: تا زمانی که قیمت نتواند مقاومت ۱۵۷.۲۰ را به صورت پایدار بشکند، بازگشت کوتاه‌مدت صعودی محتمل نخواهد بود.

پرسش ۴: چه محدوده‌ای برای ادامه اصلاح نزولی مهم است؟

پاسخ: حمایت ۱۵۵.۷۰ و در صورت شکست آن، محدوده ۱۵۴.۵۰ اهداف بعدی اصلاح نزولی محسوب می‌شوند.

پرسش ۵: شاخص دلار چه تاثیری روی USD/JPY دارد؟

پاسخ: ریجکت شاخص دلار از ناحیه ۱۰۰.۰۰ عامل آغاز موج‌های نزولی میان‌مدت USD/JPY بود. ادامه روند شاخص دلار می‌تواند مسیر میان‌مدت این جفت‌ارز را تعیین کند.