تحلیل جفت ارز USD/JPY ، تأثیرات بهبود دلار آمریکا

DATE :28 May 2025

ین ژاپن همچنان در برابر دلار آمریکا ضعیف باقی مانده و نزدیک به پایین‌ترین سطح یک هفته اخیر معامله می‌شود.

بررسی اخبار ین ژاپن(JPY) و دلارآمریکا(USD)

• افزایش نرخ بهره توسط (BoJ) در بحبوحه تورم فزاینده.

هرگونه کاهش معنادار ارزش ین، با توجه به پذیرش فزاینده این موضوع که بانک ژاپن (BoJ) به افزایش نرخ بهره در بحبوحه تورم فزاینده در ژاپن ادامه خواهد داد، همچنان بعید به نظر می‌رسد.

• انتظار می‌رود فدرال رزرو هزینه‌های استقراض را امسال بیشتر کاهش دهد.

به نوبه خود، باید دلار را در بحبوحه نگرانی‌های مالی ایالات متحده محدود کند و به ین با بازده پایین‌تر سود برساند.

• عدم قطعیت در مورد سیاست‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ.

رئیس جمهور ایالات متحده و خطرات ژئوپلیتیکی باید به محدود کردن ضررهای عمیق‌تر ین کمک کند، و احتیاط را قبل از قرار دادن معاملات صعودی تهاجمی در مورد جفت ارز USD/JPY ضروری می‌سازد.

• ین ژاپن در میان لحن ریسک مثبت، همچنان در وضعیت عقب مانده قرار دارد.

شونیچی کاتو، وزیر دارایی ژاپن، این چهارشنبه گفت که دولت نگران افزایش اخیر بازده است و وضعیت بازار اوراق قرضه را از نزدیک زیر نظر خواهد گرفت.
این پس از آن صورت می‌گیرد که رویترز روز سه‌شنبه گزارش داد وزارت دارایی ژاپن در نظر دارد ترکیب برنامه اوراق قرضه خود را برای سال مالی جاری تغییر دهد، که می‌تواند شامل کاهش انتشار اوراق قرضه بسیار بلندمدت باشد.

• کازوئو اوئدا، رئیس بانک ژاپن، گفت که چشم‌انداز همچنان نامشخص است.

مذاکرات تعرفه‌ای بین ایالات متحده و ژاپن هنوز در جریان است.
اوئدا افزود که نوسانات نرخ بهره کوتاه‌مدت و میان‌مدت تأثیرات بیشتری بر فعالیت‌های اقتصادی دارد و بانک مرکزی بازار اوراق قرضه را از نزدیک زیر نظر خواهد داشت. این موضوع، همراه با خوش‌بینی‌های تجاری اخیر، ین ژاپن را تضعیف می‌کند.

• دونالد ترامپ، تمدید مهلت اعمال تعرفه‌های ۵۰ درصدی بر واردات اتحادیه اروپا را تا ۹ ژوئیه اعلام کرد.

این امر باعث افزایش شدید احساسات ریسک جهانی شد.
این امر به عنوان عامل دیگری در تضعیف تقاضا برای ین ژاپن به عنوان یک دارایی امن تلقی می‌شود، اگرچه عدم قطعیت در مورد سیاست‌های تجاری ترامپ همچنان پابرجاست.

• مقامات بانک مرکزی ژاپن اخیراً تمایل خود را برای افزایش مجدد نرخ بهره در صورت بهبود اقتصاد و قیمت‌ها طبق پیش‌بینی‌ها نشان داده‌اند.

داده‌های دریافتی به افزایش تورم در ژاپن اشاره داشت و از تشدید بیشتر سیاست‌های بانک مرکزی حمایت می‌کند.

• معامله‌گران در بحبوحه نشانه‌هایی از کاهش فشار تورمی در ایالات متحده.

احتمال کاهش حداقل دو نرخ پایه ۲۵ واحدی توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ را پیش‌بینی کرده‌اند.

• روسیه از شرکت در مذاکرات آتش‌بس خودداری کرده است.

نیروهای آن پس از مرگبارترین حملات پهپادی و موشکی از زمان تهاجم تمام عیار در فوریه ۲۰۲۲، در شمال شرقی اوکراین به دستاوردهایی دست یافته‌اند.

• سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار صورتجلسه جلسه FOMC

جهت یافتن سرنخ‌هایی در مورد مسیر کاهش نرخ بهره در آینده هستند، که نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر پویایی قیمت دلار آمریکا ایفا خواهد کرد و به جفت ارز USD/JPY انگیزه می‌دهد.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

در معاملات امروز، شاخص دلار آمریکا (DXY) موفق شده از فشار فروش اخیر عبور کرده و با بازگشت به بالای سطح کلیدی ۹۸.۹۰، سیگنال اولیه‌ای از بازگشت تقاضا را به بازار مخابره کند. در حال حاضر، قیمت در حال تقویت حرکت صعودی خود بوده و به سمت مقاومت روانی ۱۰۰.۰۰ در حرکت است.
در صورتی که این سطح مهم شکسته شود و قیمت بالای آن تثبیت شود، احتمال ادامه روند صعودی تا مقاومت بعدی در ناحیه ۱۰۱.۹۰ بسیار بالا خواهد بود. چنین حرکتی می‌تواند نشان‌دهنده تغییر فاز موقت در ساختار بازار و عقب‌نشینی موقت فروشندگان باشد.
از منظر فاندامنتال نیز، کاهش فشار فروش اوراق خزانه و تردیدها نسبت به ادامه سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو، می‌تواند از دلار حمایت کند و فضا را برای تداوم رشد آن فراهم سازد.

محدوده های مقاومتی : ۱۰۰.۰۰ ، ۱۰۱.۹۰
محدوده های حمایتی : ۹۸.۹۰ ، ۹۸.۰۰

اندیکاتور MACD : سیگنال صعودی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال جفت ارز USD/JPY

سناریو اصلی:

روند نزولی جفت ارز USD/JPY با برخورد به ناحیه ۱۴۲.۰۰ متوقف شد؛ در ادامه با توجه به افزایش تقاظا شکل گرفته در مارکت، روند صعودی آغاز و در پیش گرفته شد.
تارگت های روند آغاز شده به ترتیب دو ناحیه مقاومتی ۱۴۵.۰۰ و ۱۴۸.۰۰ می باشد.
در نظر داشته باشید، شکست مقاومت ۱۴۵.۰۰ می تواند قدرت روند صعودی را تا چندین برابر افزایش دهد، لذا برای ورود مطمئن به معاملات صعودی بهتر است در انتظار شکست این مقاومت باشید.

محدوده های مقاومتی : ۱۴۵.۰۰ ، ۱۴۸.۰۰ ، ۱۵۱.۰۰

اندیکاتور MACD : سیگنال صعودی

تایم فریم 4H USD/JPY

سناریو فرعی:

بازگشت قیمت به سمت حمایت ۱۴۲.۰۰ و در پی آن شکست این ناحیه به سمت پایین، سیگنال نزولی بسیار قوی برای USD/JPY تلقی می شود.
اولین سد حمایتی در سایکل نزولی مد نظر، محدوده ۱۳۸.۹۰ می باشد.

محدوده های حمایتی : ۱۴۲.۰۰ ، ۱۳۸.۹۰

سخن پایانی:

جفت‌ارز USD/JPY پس از توقف در محدوده ۱۴۲.۰۰ وارد روند صعودی شده و اکنون به سمت مقاومت کلیدی ۱۴۵.۰۰ در حرکت است. در صورت شکست این سطح، اهداف ۱۴۸.۰۰ و ۱۵۱.۰۰ فعال می‌شوند. سیگنال MACD نیز ادامه رشد را تأیید می‌کند.

سؤالات متداول:

۱. روند فعلی USD/JPY چگونه است و چه اهدافی دارد؟

جفت‌ارز USD/JPY پس از حمایت در محدوده ۱۴۲.۰۰ وارد روند صعودی شده و اکنون به سمت مقاومت ۱۴۵.۰۰ حرکت می‌کند. در صورت شکست این سطح، اهداف بعدی ۱۴۸.۰۰ و ۱۵۱.۰۰ خواهند بود.

۲. آیا ورود به معاملات خرید منطقی است؟

در حال حاضر صعود ادامه دارد، اما ورود امن‌تر پس از شکست مقاومت ۱۴۵.۰۰ توصیه می‌شود؛ چرا که این سطح کلیدی می‌تواند روند را تقویت و مسیر را برای رشد بیشتر هموار کند.

۳. نقش اندیکاتور MACD در این تحلیل چیست؟

اندیکاتور MACD در حال حاضر سیگنال صعودی ارائه داده است که با تحلیل تکنیکال هم‌راستا بوده و نشانه‌ای از قدرت گرفتن تقاضا در بازار USD/JPY است.