تحلیل نماد نقره (XAG) ، بررسی تنش های تجاری

DATE : 2 May 2025

نقره با اندکی کشش مثبت به روند نزولی سه روزه خود پایان داد و در پایین‌ترین سطح چند هفته‌ای خود معامله می شود.

اخبار و سیاست گذاری های تأثیرگذار بر نماد نقره

• انتظار می‌رود گزارش NFP ایالات متحده نشان دهد:

اقتصاد ۱۳۰ هزار کارگر جدید اضافه کرده است که به طور قابل توجهی کمتر از رقم ۲۲۸ هزار در ماه مارس است. نرخ بیکاری در ۴.۲ درصد ثابت پیش‌بینی می‌شود.

• سرمایه‌گذاران به داده‌های NFP ایالات متحده توجه زیادی خواهند داشت.

زیرا این داده‌ها نشان‌دهنده تأثیر تعرفه‌های متقابل اعلام شده توسط رئیس جمهور دونالد ترامپ در روز موسوم به «روز آزادی» در ۲ آوریل خواهد بود.
داده‌های بازار کار بر انتظارات بازار برای چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو تأثیر خواهد گذاشت.

• امید به کاهش تنش در جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین نیز از قیمت نقره حمایت کرده است.

در صورت حل اختلاف تعرفه‌ای چین و ایالات متحده، تقاضا برای نقره به عنوان یک نهاده صنعتی افزایش خواهد یافت.

• تأثیر منفی کاهش تنش های تجاری میان ایالات متحده و چین بر نقره.

از نظر تاریخی، جذابیت دارایی‌های امن مانند نقره، در بحبوحه تشدید تنش‌های اقتصادی جهانی افزایش می‌یابد.
با این حال، کاهش تنش‌های تجاری ایالات متحده و چین، تقاضا برای نقره به عنوان یک دارایی امن را کاهش می‌دهد.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

دلار آمریکا همچنان درگیر با محدوده مقاومتی ۱۰۰.۰۰ می باشد؛ این ارز همچنان موفق به عبور از این ناحیه نشده است. در ادامه در صورت افزایش عرضه در ناحیه فعلی، می توان در انتظار اصلاح قیمت به سمت محدوده ۹۹.۰۰ و ۹۷.۷۵ بود.
در نظر داشته باشید تا مادامی که قیمت پایین تر از محدوده ۱۰۰.۰۰ می باشد، نمی توان انتظار سایکل صعودی بلند مدت برای شاخص دلار داشت.
از نظر فنی، کاهش ارزش دلار آمریکا، قیمت نقره را به یک شرط‌بندی ارزشمند برای سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند.

محدوده های مقاومتی : ۱۰۰.۰۰ ، ۱۰۳.۵۰
محدوده های حمایتی : ۹۹.۰۰ ، ۹۷.۷۵

تایم فریم 4H شاخص دلار آمریکا

تحلیل تکنیکال نماد نقره (XAG/USD)

سناریو اصلی:

روند نزولی نقره موقتاً با برخورد به محدوده ۳۱.۷۵$ متوقف شد؛ سپس با افزایش تقاظا، قیمت خود را به ناحیه ۳۲.۷۰$ رساند.

در نظر داشته باشید در حال حاظر این افزایش قیمت به منزله تغییر روند نیست، چرا که هنوز هیچ نشانه ای از تثبیت بالاتر از سطوح استاتیک دیده نشده است؛ لذا تا مادامی که قیمت پایین تر از سطح ۳۳.۰۰$ قرار دارد، می توان این افزایش قیمت را صرفا یک اصلاح (صعودی) دانست و در انتظار بازگشت قیمت در مدار نزولی بود.

سایکل نزولی مد نظر می تواند تا محدوده های ۳۱.۷۵$ ، ۳۰.۵۰$ ادامه دار باشد.

محدوده های حمایتی : ۳۱.۷۵$ ، ۳۰.۵۰$

تایم فریم 4H نماد نقره (XAG)

سناریو فرعی:

در صورت افزایش تقاظا و ادامه روند صعودی در نماد نقره که منوط به عدم کاهش تنش های تجاری ایالات متحده و چین است؛ می توان شاهد افزایش بیش از پیش معامله گران صعودی بود و همین امر موجب شکست محدوده مقاومتی ۳۳.۰۰$ شود.
شکست مقاومت ۳۳.۰۰$ ، آغازگر روند صعودی تازه نفس در مارکت نقره است که می تواند تا محدوده های ۳۴.۰۰ – ۳۴.۵۰ دلار ادامه پیدا کند.
محدوده های مقاومتی : ۳۲.۷۵$ ، ۳۳.۰۰$ ، ۳۴.۵۰$

سخن پایانی:

با وجود اصلاح صعودی اخیر، نقره همچنان زیر مقاومت ۳۳.۰۰$ ثبات ندارد و در مدار نزولی قرار دارد؛ در صورت تداوم فشار فروش، سطوح ۳۱.۷۵ و ۳۰.۵۰ دلار اهداف بعدی این فلز سفید گرانبها می باشد.
همچنین بازده بالاتر اوراق قرضه و عدم قطعیت مجدد پیرامون سیاست فدرال رزرو، همگی موجب کاهش تقاظا در فلزات گرانبها شدند.