تحلیل نماد نقره XAG/USD ، سایه لیست نهاد ها بر سر نقره

DATE : 16 May 2025

نقره در نزدیکی ۳۲.۵ دلار معامله شد، با این حال تقاضای امن برای فلزات گرانبها، از جمله نقره در بحبوحه نشانه‌هایی از کاهش تنش‌های تجاری جهانی، کاهش یافته است.

اخبار و سیاست گذاری های تأثیرگذار بر نماد نقره (XAG/USD)

• ایالات متحده و چین به توافق اولیه‌ای برای کاهش قابل توجه تعرفه‌ها رسیده‌اند.

طبق توافق پیشنهادی، ایالات متحده تعرفه‌های واردات چین را از ۱۴۵٪ به ۳۰٪ کاهش می‌دهد، در حالی که چین تعرفه‌های خود را بر کالاهای آمریکایی از ۱۲۵٪ به ۱۰٪ کاهش می‌دهد.
این پیشرفت به عنوان یک حرکت مثبت در جهت کاهش تنش‌های تجاری بین دو قدرت اقتصادی تلقی می‌شود.

• قیمت نقره در حالی با چالش مواجه است که دولت ترامپ چندین شرکت نیمه‌ فعال چینی را به لیست سیاه صادرات خود اضافه می‌کند.

دولت ترامپ قصد دارد چندین شرکت نیمه‌ فعال چینی را به لیست سیاه صادرات خود، معروف به “لیست نهادها”، اضافه کند.
ارتباط فزاینده نقره با صنعت تراشه‌سازی به دلیل نقش اساسی آن در الکترونیک و تولید، حساسیت بازار را به چنین تحولاتی افزایش می‌دهد.

• دلار آمریکا پس از داده‌های اقتصادی که انتظارات از کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو در کوتاه‌مدت را افزایش داده است، تضعیف می‌شود.

نرخ‌های بهره پایین‌تر در ایالات متحده عموماً از قیمت نقره حمایت می‌کنند، زیرا هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند فلزات گرانبها را کاهش می‌دهند.

• یو‌بی‌اس (UBS) پیش‌بینی قیمت خود برای نقره، پلاتین و پالادیوم را کاهش داده است.

یو بی اس خاطر نشان کرد، تقاضای صنعتی کمتر و عدم قطعیت اقتصاد کلان بر چشم‌انداز بازار تأثیر می‌گذارد.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا در حال حاضر در نزدیکی محدوده ۱۰۰.۷۰ معامله می‌شود و پس از واکنش مثبت به داده‌های تورمی اخیر، نشانه‌هایی از یک حرکت اصلاحی به سمت بالا را نشان می‌دهد؛ این اصلاح صعودی می‌تواند تا محدوده مقاومتی مهم ۱۰۱.۸۰ ادامه داشته باشد، جایی که پیش‌تر نیز شاهد واکنش‌های قیمتی قابل توجهی بوده‌ایم.
همچنین در نظر داشته باشید، تا مادامی که قیمت بالاتر از محدوده ۱۰۰.۰۰ معامله می شود؛ نمی توان انتظار یک سایکل نزولی پرقدرت را داشت و صرفا شاهد یک رنج منفی در شاخص DXY هستیم.
با این حال، از منظر بنیادی همچنان چشم‌انداز کلی شاخص دلار نزولی است؛ زیرا انتظارات بازار نسبت به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نیمه دوم سال تقویت شده است.
روند نزولی فعلی همچنان معتبر است مگر آنکه قیمت موفق به تثبیت بالای مقاومت ۱۰۱.۸۰ شود؛ در غیر این صورت، هرگونه صعود فعلی می‌تواند صرفاً در قالب یک اصلاح تکنیکال تلقی شود و انتظار می‌رود پس از برخورد به مقاومت یادشده، دوباره فشار فروش افزایش یابد.

محدوده های حمایتی : ۱۰۰.۵۰ ، ۱۰۰.۰۰ ، ۹۸.۹۰
محدوده های مقاومتی : ۱۰۱.۸۰ ، ۱۰۳.۰۰ ، ۱۰۳.۵۰

تایم فریم 4H شاخص دلار آمریکا

تحلیل تکنیکال نماد نقره (XAG/USD)

سناریو اصلی:

نماد نقره همزمان با کاهش ارزش شاخص DXY، از محدوده ۳۱.۷۰$ با افزایش تقاظا و در پی آن افزایش قیمت تا محدوده ۳۲.۶۸$ روبرو شد.
این فلز گرانبها مدت هاست در پی سایکل صعودی شاخص دلار آمریکا و کاهش تنش های تجاری و همچنین وجود تنش های حاصل از “لیست نهاد ها” در بین دو محدوده ۳۳.۳۰$ و ۳۱.۷۰$ در نوسان می باشد؛ جهت شکل گیری روند بلند مدت و با ثبات در نماد نقره، قیمت مستلزم خروج از یک سمت دو محدوده ذکر شده می باشد.
در بازه کوتاه مدت، انتظار می رود با شکست و تثبیت قیمت در بالای ناحیه ۳۲.۶۵$ ، روند صعودی از پیش آغاز شده تا محدوده مقاومتی ۳۳.۳۰$ ادامه دار باشد.

محدوده های مقاومتی : ۳۲.۶۵$ ، ۳۳.۳۰$

تایم فریم 4H نماد نقره (XAG/USD)

سناریو فرعی:

شکست و تثبیت پایین تر از محدوده حمایتی ۳۱.۷۰$ می تواند نوید گر آغاز یک روند نزولی میان مدت در نماد نقره باشد.
تذکر: روند نزولی مد نظر می تواند پس از تکمیل سناریو اصلی و از محدوده ۳۳.۳۰$ آغاز شود.
در نظر داشت باشید عوامل متعددی در روند چنین سناریویی تأثیر خواهد گذاشت، مهمترین آنها بازگشت روند شاخص DXY بر مدار صعودی می باشد که می تواند تأثیر منفی بر روند نقره بگذارد.

محدوده های حمایتی : ۳۱.۷۵$ ، ۳۰.۸۰$

سخن پایانی:

نقره در کوتاه‌مدت پتانسیل رشد محدود تا سطح $۳۳.۳۰ را دارد، اما با تقویت شاخص دلار و احتمال ریتست مقاومت ۱۰۱.۸۰، فشار نزولی افزایش می‌یابد. در صورت شکست حمایت ۳۱.۷۰$ ، مسیر برای افت تا محدوده $۳۰.۸۰ هموار خواهد شد.

سؤالات متداول:

۱. آیا نقره در کوتاه‌مدت افزایش قیمت خواهد داشت؟

بله، نقره احتمال دارد در کوتاه‌مدت تا محدوده ۳۳.۳۰$ افزایش یابد، اما این صعود محدود و موقتی است و بیشتر به عنوان یک واکنش محدود مثبت در روند کلی رنج در نظر گرفته می‌شود.

۲. چه عواملی می‌توانند باعث ریزش قیمت نقره شوند؟

افزایش مجدد شاخص دلار آمریکا (DXY) به سمت مقاومت ۱۰۱.۸۰ و تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو از مهم‌ترین عوامل فشرده‌کننده قیمت نقره هستند.
شکست حمایت ۳۱.۷۰$ نیز سیگنال مهمی برای ادامه ریزش خواهد بود.

۳. در صورت شکست حمایت ۳۱.۷۰ دلار، هدف بعدی نقره کجاست؟

اگر نقره نتواند حمایت ۳۱.۷۰$ را حفظ کند، فشار فروش تشدید شده و احتمال حرکت به سمت حمایت کلیدی بعدی در محدوده ۳۰.۸۰$ افزایش می‌یابد.