تحلیل نماد نقره XAG/USD در ۲۵ شهریور ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات نماد نقره (XAG/USD)

• تقویم اقتصادی امروز؛ تمرکز بر سخنرانی اعضای فدرال رزرو

امروز بازارها منتظر سخنرانی چند تن از مقامات فدرال رزرو آمریکا هستند. هرگونه اشاره به مسیر آینده نرخ بهره می‌تواند جهت نوسانات دلار و در نتیجه نقره را تحت‌تأثیر قرار دهد. لحن انقباضی می‌تواند فشار نزولی بر نقره وارد کند، در حالی که سیگنال‌های حمایتی از رشد اقتصادی ممکن است به نفع این فلز گرانبها تمام شود.

• کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری؛ عاملی حمایتی برای نقره

بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا در معاملات اخیر با کاهش مواجه شده است. این موضوع باعث شده هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بهره مانند نقره پایین بیاید و جذابیت آن در میان سرمایه‌گذاران افزایش یابد.

• تقویت تقاضا در بازارهای آسیایی؛ عامل مهمی برای رشد قیمت

گزارش‌ها حاکی از افزایش تقاضای فیزیکی نقره در بازارهای هند و چین است. نزدیک شدن به فصل جشن‌ها در هند و همچنین بهبود فعالیت‌های صنعتی در چین، تقاضا برای فلزات گرانبها را تقویت کرده و می‌تواند از قیمت‌ها حمایت کند.

• نوسانات شاخص دلار؛ چالش اصلی مسیر صعودی نقره

شاخص دلار آمریکا پس از چند روز کاهش، امروز روندی نوسانی دارد. در صورتی که دلار دوباره قدرت بگیرد، مسیر صعودی نقره با فشار مواجه خواهد شد. اما ضعف مداوم شاخص دلار می‌تواند فرصت لازم برای ادامه حرکت صعودی نقره را فراهم سازد.

• حجم بالای معاملات آتی در بورس کامکس (COMEX)

آخرین داده‌ها نشان می‌دهد حجم موقعیت‌های باز در قراردادهای آتی نقره در بورس کامکس همچنان در حال افزایش است. این موضوع نشان‌دهنده ورود سرمایه‌گذاران جدید به بازار و تقویت انتظارات صعودی در کوتاه‌مدت است.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا در ادامه تحلیل‌های گذشته مجموعه حسنیکال که همواره بر ضعف روند این شاخص تأکید داشت، از دیروز وارد یک مسیر نزولی جدید شد. این روند پس از شکست حمایت مهم ۹۷.۷۵ آغاز گردید و نشان داد قدرت خریداران برای بازگرداندن شاخص به سطوح بالاتر محدود است.

در ادامه فشار فروش، اولین سد حمایتی کوتاه‌مدت در محدوده ۹۷.۲۵ مورد آزمایش قرار گرفت؛ اما این سطح نیز در معاملات صبح امروز با قدرت شکسته شد. همین شکست متوالی حمایت‌ها ضعف آشکار خریداران و برتری کامل فروشندگان را در بازار برجسته کرده است.

اکنون نگاه‌ها به سمت حمایت میان‌مدت بعدی در محدوده ۹۶.۶۰ معطوف شده است. این سطح می‌تواند به‌عنوان هدف نزولی اصلی در کوتاه‌مدت مطرح باشد و واکنش قیمت به آن برای ادامه مسیر بازار اهمیت بالایی خواهد داشت. تا زمانی که شاخص زیر ۹۷.۷۵ تثبیت شده، سناریوی نزولی همچنان محتمل‌ترین مسیر پیش‌روی DXY است.

محدوده مقاومت: ۹۷.۷۵ – ۹۸.۲۰
محدوده حمایت: ۹۶.۸۵ – ۹۶.۶۰

اندیکاتور MACD: همچنان نزولی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال نماد نقره (XAG/USD)

سناریوی اصلی:

روند صعودی همچنان به‌طور کامل بر بازار نقره غالب است و تضعیف بیش از پیش شاخص دلار به این روند جان تازه‌ای بخشیده است. ساختار نمودار نشان می‌دهد خریداران کنترل بازار را در دست دارند و فشار تقاضا به‌وضوح ادامه‌دار است. با این حال باید توجه داشت که قیمت به‌تدریج به مقاومت میان‌مدت نقره در ناحیه ۴۳.۱۵ دلار نزدیک می‌شود؛ سطحی که می‌تواند معاملات خریداران را محتاطانه‌تر کند.

انتظار می‌رود با برخورد قیمت به این مقاومت، شاهد واکنش‌های احتمالی اصلاحی و نوسانات محدود نزولی باشیم. با این وجود، تاکنون هیچ نشانه‌ای از شکل‌گیری الگوهای بازگشتی یا آغاز یک روند نزولی پرقدرت در بازار مشاهده نمی‌شود. بنابراین، با توجه به جمع‌آوری نقدینگی‌های موجود و ورود خریداران تازه‌نفس به روند، سناریوی صعودی همچنان محتمل‌ترین مسیر پیش‌روی نقره است. شکست پرقدرت مقاومت ۴۳.۱۵ دلار می‌تواند دروازه حرکت به سمت محدوده ۴۴.۰۰ دلار را باز کند.

محدوده مقاومت: ۴۳.۱۵$ – ۴۴.۰۰$
اندیکاتور MACD: صعودی

تایم فریم 4H XAG/USD

سناریوی فرعی:

در صورتی که واکنش قیمت به مقاومت ۴۳.۱۵ دلار عمیق‌تر از حد انتظار باشد و شاهد بازگشت قیمت به زیر سطح ۴۱.۵۰ دلار باشیم، احتمال افت قیمت افزایش می‌یابد. چنین حرکتی می‌تواند فشار فروش را تشدید کرده و مسیر دسترسی به سطوح پایین‌تر را فراهم سازد.

در این صورت، معامله‌گران باید انتظار داشته باشند که اصلاح قیمتی در کوتاه‌مدت به شکل گسترده‌تری ادامه یابد و نواحی حمایتی پایین‌تر مورد آزمایش قرار گیرند.

محدوده حمایت: ۴۱.۵۰$ – ۴۰.۵۵$

جمع‌بندی:

روند صعودی در بازار نقره همچنان غالب است و تضعیف شاخص دلار به این حرکت جان تازه‌ای داده است. هرچند مقاومت ۴۳.۱۵ دلار می‌تواند واکنش اصلاحی محدود ایجاد کند، اما شکست آن هدف ۴۴.۰۰ دلار را فعال می‌کند.
ادامه تحولات نقره را می‌توانید با مجموعه حسنیکال دنبال کنید.

سؤالات متداول:

۱. آیا روند فعلی نقره صعودی است؟

بله؛ با ضعف شاخص دلار و ورود خریداران تازه، روند غالب صعودی است و تا شکست جدی حمایت‌ها تغییر نمی‌کند.

۲. مهم‌ترین مقاومت پیش‌روی نقره کجاست؟

محدوده ۴۳.۱۵ دلار مقاومت اصلی است که در صورت شکست، قیمت می‌تواند تا ۴۴.۰۰ دلار رشد کند.

۳. چه عواملی می‌توانند روند نقره را تغییر دهند؟

بازگشت قدرت به شاخص دلار، کاهش تقاضای جهانی و شکست حمایت ۴۱.۵۰ دلار می‌توانند مسیر نزولی جدیدی ایجاد کنند.