تحلیل نماد نقره (XAG/USD) در ۲۷ آذر ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات نماد نقره (XAGUSD)

• رکوردشکنی قیمت نقره و تثبیت در سطوح تاریخی

در معاملات اخیر، قیمت نقره (XAG/USD) با عبور از مقاومت‌های کلیدی، در محدوده‌های قیمتی بالا تثبیت شده است. این رشد قدرتمند نشان‌دهنده افزایش چشمگیر تقاضا در بازار جهانی نقره بوده و باعث شده این فلز گران‌بها به یکی از پربازده‌ترین دارایی‌ها در سال جاری تبدیل شود. استمرار این وضعیت می‌تواند سیگنال مثبتی برای ادامه روند صعودی نقره در میان‌مدت باشد.

• تأثیر انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بر XAG/USD

افزایش انتظارات بازار نسبت به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا، یکی از مهم‌ترین محرک‌های فاندامنتالی رشد قیمت نقره محسوب می‌شود. کاهش نرخ بهره معمولاً منجر به تضعیف دلار آمریکا شده و جذابیت دارایی‌های بدون بهره مانند نقره را افزایش می‌دهد. این عامل نقش کلیدی در تقویت روند صعودی نماد XAG/USD ایفا کرده است.

• بحران عرضه جهانی و کاهش ذخایر نقره

بر اساس گزارش‌های مؤسسات معتبر، عرضه جهانی نقره با چالش‌های جدی مواجه شده است. کاهش سرمایه‌گذاری در معادن، محدودیت استخراج و افت سطح ذخایر استراتژیک، باعث ایجاد کسری عرضه در بازار نقره شده است. این کمبود ساختاری، از نظر فاندامنتالی ریسک اصلاح عمیق قیمت را کاهش داده و از روند صعودی نقره حمایت می‌کند.

• افزایش تقاضای صنعتی؛ نقره در قلب فناوری‌های نوین

تقاضای صنعتی نقره، به‌ویژه در حوزه‌هایی مانند انرژی‌های تجدیدپذیر، خودروهای برقی، پنل‌های خورشیدی، تجهیزات الکترونیکی و هوش مصنوعی (AI) به‌شدت در حال افزایش است. این موضوع باعث شده نقره علاوه بر یک دارایی امن، به یک فلز استراتژیک صنعتی تبدیل شود و تقاضای پایدار و بلندمدتی برای XAG/USD ایجاد کند.

• ورود سرمایه‌گذاران نهادی و رشد ETFهای مبتنی بر نقره

در هفته‌های اخیر، جریان ورودی سرمایه به ETFهای مبتنی بر نقره افزایش قابل‌توجهی داشته است. این موضوع نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی و دیدگاه صعودی بلندمدت نسبت به قیمت نقره است. رشد ETFها معمولاً به‌عنوان یکی از قوی‌ترین سیگنال‌های فاندامنتالی برای ادامه روند صعودی XAG/USD در نظر گرفته می‌شود.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از ثبت نوسانات متوالی در هفته‌های اخیر، مطابق با سناریوهای پیشین، موفق شد با نفوذ به زیر محدوده حمایتی میان‌مدت ۹۸.۷۰، فشار فروش خود را تشدید کرده و افت قیمت را تا سطح حمایتی ۹۸.۱۰ ادامه دهد. در حال حاضر، واکنش مثبت قیمت به این سطح حمایتی، نشان‌دهنده حمایت نسبی خریداران و توقف موقت روند نزولی میان‌مدت است.

در همین بازه، پس از شکست سطح ۹۸.۷۰، ساختار قیمت وارد یک کانال نزولی کوتاه‌مدت شد که فشار عرضه را در تایم‌فریم‌های پایین‌تر افزایش داد. با این حال، در روز معاملاتی گذشته، قیمت موفق شد سقف این کانال نزولی کوتاه‌مدت را به سمت بالا بشکند و نشانه‌هایی از تضعیف مومنتوم نزولی در رفتار قیمت نمایان شود. در ادامه این حرکت، از ابتدای ساعات معاملاتی امروز شاهد پولبک قیمت به سقف شکسته‌شده کانال نزولی هستیم که از منظر تکنیکال، رفتاری کاملاً طبیعی و تأییدکننده اعتبار شکست محسوب می‌شود.

در سناریوی صعودی، در صورتی که شاخص دلار آمریکا بتواند شکست سقف کانال نزولی کوتاه‌مدت را حفظ کند و در جریان پولبک، گارد صعودی خود را نگه دارد، بازپس‌گیری سطح کلیدی ۹۸.۷۰ اهمیت ویژه‌ای پیدا خواهد کرد. در صورت تثبیت قیمت بالای ۹۸.۷۰ در تایم‌فریم چهارساعته (4H) و نفوذ مجدد به بالای این سطح، می‌توان انتظار داشت حرکت صعودی در کوتاه‌مدت ادامه‌دار شده و اهداف ۹۹.۰۰ و در گام بعدی ۹۹.۵۰ در دسترس بازار قرار بگیرند.

در سوی مقابل، در صورتی که شاخص دلار آمریکا پس از پولبک جاری، نتواند سقف شکسته‌شده کانال نزولی کوتاه‌مدت را حفظ کند و با بازگشت قیمت به زیر این محدوده مواجه شود، می‌توان این رفتار را نشانه‌ای از تضعیف شکست اخیر و استمرار برتری فروشندگان تلقی کرد؛ در این شرایط، عدم تثبیت بالای سطح کلیدی ۹۸.۷۰ احتمال فعال‌شدن مجدد فشار فروش را افزایش داده و می‌تواند شاخص را بار دیگر به سمت سطح حمایتی ۹۸.۱۰ هدایت کند، سطحی که شکست قطعی آن، ریسک ادامه افت قیمت و حرکت به سمت سطوح پایین‌تر را به‌طور محسوسی تقویت کرده و سناریوی نزولی میان‌مدت DXY را مجدداً در کانون توجه بازار قرار خواهد داد.

محدوده حمایت: 98.۱۰ – ۹۷.۵۰
محدوده مقاومت: 98.۷۰ – ۹۹.۰۰

اندیکاتورMacd: صعودی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال نماد نقره (XAGUSD)

سناریوی اصلی:

روندی که نقره در پیش گرفته همچنان صعودی در دوره زمانی بلند مدت ارزیابی می‌شود. این فلز گران‌بها پس از عبور موفق از سقف مهم ۵۴.۵۰ دلار در ماه نوامبر، وارد فاز جدیدی از رشد شد و به‌دنبال آن، ثبت سقف‌های قیمتی تازه در نمودار نقره آغاز گردید. این حرکت صعودی مطابق با تحلیل‌های پیشین مجموعه حسنیکال ادامه پیدا کرد و در نهایت قیمت به محدوده ۶۴.۵۵ دلار رسید؛ سطحی که از قبل به‌عنوان یکی از اهداف اصلی مسیر صعودی بلند مدت نقره مشخص شده بود.

در حال حاضر، قیمت موفق به تثبیت بالای این محدوده شده و از ابتدای هفته معاملاتی جاری شاهد رفتار باثبات قیمت در تایم‌فریم چهارساعته در بالای ناحیه ۶۴.۵۵ دلار هستیم؛ موضوعی که نشان می‌دهد بازار سطوح قیمتی بالاتر را پذیرفته و خریداران همچنان دست بالاتر را دارند. پس از این تثبیت، اولین هدف صعودی نقره در میان‌مدت نیز محقق شد و قیمت تا سطح ۶۶.۴۵ دلار پیشروی کرد.
در ادامه، با رسیدن قیمت به این مقاومت کوتاه‌مدت، شاهد کاهش موقتی سرعت رشد و شکل‌گیری اصلاح‌های محدود و کوتاه‌مدت هستیم. این حرکات اصلاحی بیشتر به‌عنوان وقفه‌ای طبیعی در مسیر صعودی و فرصتی برای ورود نقدینگی جدید در نظر گرفته می‌شوند و فعلاً نشانه‌ای از تغییر جهت کلی بازار در آن‌ها دیده نمی‌شود.

این اصلاح کوتاه‌مدت می‌تواند قیمت را تا سقف ثبت‌شده قبلی در محدوده ۶۴.۵۵ دلار عقب بنشاند؛ ناحیه‌ای که در صورت حفظ آن و تثبیت قیمت بالای این سطح، احتمال ادامه و از سر گیری روند صعودی همچنان بالا خواهد بود. در چنین شرایطی، انتظار می‌رود نقره بار دیگر به سمت مقاومت کوتاه مدت ۶۶.۴۵ دلار حرکت کند و در ادامه سطح ۶۷.۳۵ دلار را در مسیر خود ببیند. در صورت تثبیت قیمت بالای این دو سطح، محدوده ۷۰.۵۰ دلار می‌تواند به‌عنوان یکی از اهداف مهم حرکت بعدی نقره در روند صعودی بلند مدت مطرح شود.

محدوده مقاومت: 66.۴۵$ – ۶۷.۳۵$ – ۷۰.۵۰$
اندیکاتورMacd: واگرایی صعودی

تایم فریم 4H نماد XAGUSD

سناریوی فرعی:

در سوی دیگر، اگر قیمت نقره به زیر سقف قبلی خود بازگردد و به‌صورت مشخص پایین‌تر از محدوده ۶۴.۵۵ دلار تثبیت شود، احتمال ورود بازار به یک اصلاح عمیق‌تر افزایش پیدا می‌کند.

در این حالت، سطوح ۶۲.۸۰ دلار و سپس حمایت کوتاه‌مدت ۶۱.۵۰ دلار می‌توانند در دسترس قیمت قرار بگیرند. با این حال، تأکید می‌شود که در شرایط فعلی، انتظار آغاز یک روند نزولی میان‌مدت برای نقره منطقی به نظر نمی‌رسد و تاکنون هیچ نشانه یا الگوی معتبری که تغییر مسیر کلی بازار را تأیید کند، شکل نگرفته است.

محدوده حمایت: 64.۵۵$ – ۶۲.۸۰$ – ۶۱.۵۰$

پیش بینی هفتگی:

نقره پس از عبور از سقف ۵۴.۵۰ دلار و تثبیت بالای محدوده کلیدی ۶۴.۵۵ دلار، همچنان در مسیر صعودی خود قرار دارد و اصلاح‌های محدود اخیر بیشتر در قالب توقف موقت و جذب نقدینگی قابل ارزیابی است.
با توجه به ساختار تکنیکال فعلی و همچنین فضای حمایتی اخبار بنیادین از جمله افزایش تقاضای صنعتی و چشم‌انداز سیاست‌های پولی انبساطی، در صورت حفظ حمایت‌های فعلی، ادامه رشد قیمت به سمت سطوح بالاتر در سناریوی اصلی بازار محتمل خواهد بود.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات نماد نقره(XAG/USD) باخبر شوید.

سؤالات متداول کاربران:

پرسش ۱: روند فعلی قیمت نقره (XAG/USD) چگونه ارزیابی می‌شود؟

پاسخ: روندی که نقره در حال حاضر در پیش گرفته صعودی است و تا زمانی که قیمت بالای سطوح حمایتی کلیدی تثبیت شود، این ساختار حفظ خواهد شد. اصلاح‌های اخیر بیشتر ماهیت موقتی دارند و نشانه‌ای از تغییر جهت کلی بازار مشاهده نمی‌شود.

پرسش ۲: مهم‌ترین نواحی کلیدی حمایت و مقاومت نقره کدام‌اند؟

پاسخ: ناحیه ۶۴.۵۵ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی و سقف قبلی بازار اهمیت بالایی دارد. در سمت مقابل، مقاومت‌های مهم در سطوح ۶۶.۴۵ دلار، ۶۷.۳۵ دلار و در چشم‌انداز میان‌مدت محدوده ۷۰.۵۰ دلار قرار گرفته‌اند.

پرسش ۳: اصلاح قیمتی اخیر نقره نشانه ضعف بازار است یا ادامه روند؟

پاسخ: اصلاح فعلی بیشتر به‌عنوان توقف موقت در مسیر صعود و متعادل‌سازی بازار ارزیابی می‌شود و تا زمانی که قیمت بالای حمایت‌های اصلی باقی بماند، این حرکات اصلاحی نشانه ضعف ساختاری محسوب نمی‌شوند.

پرسش ۴: در چه شرایطی احتمال ادامه رشد قیمت نقره تقویت می‌شود؟

پاسخ: در صورتی که قیمت پس از اصلاح کوتاه‌مدت، بالای سطح ۶۴.۵۵ دلار تثبیت شود و بار دیگر به سمت مقاومت‌های ۶۶.۴۵ و ۶۷.۳۵ دلار حرکت کند، احتمال تداوم روند صعودی و دستیابی به اهداف بالاتر افزایش خواهد یافت.

پرسش ۵: آیا در شرایط فعلی احتمال آغاز روند نزولی میان‌مدت برای نقره وجود دارد؟

پاسخ: در وضعیت فعلی، شواهد تکنیکال معتبری برای آغاز روند نزولی میان‌مدت مشاهده نمی‌شود و تا زمانی که حمایت‌های کلیدی شکسته و تثبیت منفی صورت نگیرد، سناریوی نزولی در اولویت بازار قرار ندارد.