تحلیل نماد نقره XAG/USD در ۲۷ تیر ۱۴۰۴

Date : 18 July 2025

قیمت نقره با حفظ روند صعودی اخیر، در نزدیکی مقاومت‌های کلیدی نوسان می‌کند؛ سرمایه‌گذاران همچنان چشم‌به‌راه عوامل جدید تأثیرگذار بر عرضه و تقاضا هستند…

بررسی اخبار نماد نقره XAG/USD | چشم انداز سیاسی چین و آمریکا

● افزایش تقاضای صنعتی در چین، چشم‌انداز صعودی نقره را تقویت کرد

آمارهای جدید از بخش تولیدی چین نشان می‌دهد که تقاضا برای فلزات صنعتی از جمله نقره در حال افزایش است. بهبود فعالیت کارخانه‌ها و رشد تولید پنل‌های خورشیدی موجب شده تا مصرف نقره در این کشور به‌طور قابل‌توجهی افزایش یابد، که همین امر می‌تواند به رشد قیمت نقره در بازار جهانی کمک کند.

● کاهش شاخص دلار آمریکا، فشار خرید بر نقره را افزایش داد

در پی کاهش شاخص دلار به‌دلیل انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های جایگزین از جمله نقره روی آورده‌اند. تضعیف دلار معمولاً موجب افزایش جذابیت کالاهایی مانند نقره برای خریداران خارجی می‌شود.

● افت تولید معادن نقره در آمریکای لاتین، نگرانی‌ها از کمبود عرضه را تشدید کرد

گزارش‌های منتشرشده از پرو و مکزیک حکایت از کاهش سطح تولید نقره در برخی معادن دارد. دلایلی مانند هزینه‌های بالای استخراج، مشکلات زیست‌محیطی و محدودیت‌های صادراتی در این کشورها باعث شده تا عرضه جهانی نقره با چالش‌هایی روبه‌رو شود.

● تقویت معاملات آتی نقره در بورس شیکاگو (CME)، سیگنال مثبت به بازار داد

بر اساس داده‌های اخیر، حجم معاملات باز در قراردادهای آتی نقره افزایش قابل‌توجهی یافته است. این موضوع نشان می‌دهد که بسیاری از معامله‌گران بر ادامه روند صعودی قیمت نقره در کوتاه‌مدت حساب باز کرده‌اند.

● افزایش سرمایه‌گذاری مؤسسات بزرگ در صندوق‌های ETF نقره‌ای، حمایت بنیادی ایجاد کرد

ورود سرمایه از سوی مؤسسات مالی به صندوق‌های قابل معامله نقره (Silver ETFs) مانند iShares Silver Trust در روزهای اخیر تقویت شده است. این روند حاکی از آن است که سرمایه‌گذاران نهادی در حال افزایش وزن نقره در سبد دارایی خود هستند که می‌تواند به حمایت از قیمت‌ها کمک کند.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

با آغاز اصلاح از ناحیه ۹۹.۰۰، شاخص دلار آمریکا تحت تأثیر چشم‌انداز کاهش نرخ بهره و مواضع انبساطی فدرال رزرو، به سمت نواحی حمایتی پایین‌تری حرکت کرد. در حال حاضر، پس از برخورد به سطح حمایتی ۹۸.۰۰، شاهد افزایش نسبی در تقاضای خرید هستیم، که نشان‌دهنده تلاش بازار برای حفظ این سطح کلیدی است.
با این حال، قدرت این حمایت هنوز تأیید نشده و اگر حمایت ۹۸.۰۰ مجدداً شکسته شود و قیمت به زیر آن نفوذ کند، احتمال ادامه روند نزولی به سمت محدوده مهم ۹۷.۲۰ بسیار بالا خواهد رفت.
لازم به ذکر است که بازار در حال حاضر نسبت به شایعات مربوط به برکناری جروم پاول توسط تیم انتخاباتی ترامپ نیز واکنش نشان می‌دهد؛ موضوعی که می‌تواند فشار بیشتری بر دلار وارد کرده و منجر به تشدید کاهش آن تا محدوده ۹۷.۲۰ شود.

محدوده های حمایتی: 98.۱۰ ، ۹۷.۲۰
محدوده های مقاومتی: 99.۲۰ ، ۱۰۰.۰۰

اندیکاتور MACD : سیگنال نزولی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال نماد نقره (XAG/USD)

سناریو اصلی:

پس از یک دوره رشد قدرتمند، قیمت نقره در قله ۳۹.۰۰ دلار با مقاومت سنگینی روبه‌رو شد و روند صعودی متوقف گردید. این برگشت قیمت می‌تواند نشانه‌ای از آغاز اصلاح نزولی گسترده‌تر باشد. در حال حاضر، سناریو اصلی نشان‌دهنده ادامه فشار فروش در بازار نقره است و انتظار می‌رود که قیمت تا سطح حمایتی ۳۷.۲۵ دلار کاهش یابد.
در صورت شکست قطعی این سطح حمایتی، احتمال حرکت قیمت به سمت ناحیه مهم ۳۶.۰۰ دلار نیز وجود دارد که می‌تواند نقش یک سد روانی در مسیر نزولی ایفا کند.
با توجه به ساختار فعلی بازار و ضعف نسبی در مومنتوم صعودی، روند غالب فعلاً نزولی در نظر گرفته می‌شود و باید دید واکنش قیمت به حمایت‌های کلیدی چگونه خواهد بود.

محدوده‌ های حمایتی: 37.۲۵$ ، ۳۶.۰۰$
اندیکاتورMACD : سیگنال صعودی

تایم فریم H4 نماد نقره

سناریو فرعی:

در سناریوی فرعی، تنها در صورتی می‌توان انتظار برگشت روند و شروع حرکت صعودی جدید را داشت که قیمت بتواند مجدداً به قله ۳۹.۰۰ دلار بازگردد و با شکست قطعی این سطح مقاومتی، شرایط را برای صعود به اهداف بالاتر فراهم کند.
این سناریو مستلزم افزایش قدرت تقاضا و شکست سقف تاریخی اخیر است که در حال حاضر احتمال تحقق آن ضعیف‌تر از سناریوی اصلی به نظر می‌رسد.

محدوده مقاومتی: 39.۰۰$

سخن پایانی:

با توقف رشد نقره در قله ۳۹.۰۰ دلار، فشار فروش تقویت شده و روند نزولی فعلی می‌تواند تا ۳۷.۲۵ و در صورت شکست آن تا ۳۶.۰۰ دلار ادامه یابد؛ اخبار نرخ بهره و سیاست‌های فدرال رزرو نقش کلیدی دارند.

سوالات متداول:

۱. آیا نقره وارد فاز اصلاحی شده است؟

بله، پس از رسیدن به قله ۳۹.۰۰ دلار، فشار عرضه افزایش یافته و نقره وارد فاز اصلاح نزولی شده است.

۲. کف قیمتی مهم بعدی برای نقره کجاست؟

اولین حمایت مهم سطح ۳۷.۲۵ دلار است و در صورت شکست، احتمال رسیدن به ۳۶.۰۰ دلار وجود دارد.

۳. چه زمانی احتمال برگشت صعودی وجود دارد؟

در صورت بازگشت به ۳۹.۰۰ دلار و شکست قطعی این مقاومت، سناریوی صعودی مجدداً فعال می‌شود.