تحلیل نماد نقره (XAG/USD) در ۶ آذر ۱۴۰۴
سر فصل ها
بررسی اخبار و تحولات نقره (XAG/USD)
• رالی قدرتمند قیمت نقره و ثبت رکوردهای تاریخی
قیمت نقره در اواخر سال ۲۰۲۵ به اوجهای تاریخی جدیدی رسیده و تا محدوده ۵۴٫۴۹ دلار معامله شده است. این افزایش ناشی از ترکیب عواملی مانند تورم جهانی، افزایش تقاضا برای داراییهای امن و چشمانداز نامشخص سیاستهای پولی آمریکا بوده است. رشد اخیر باعث شده نقره در کنار طلا بهعنوان یکی از اصلیترین پناهگاههای سرمایه معرفی شود و توجه گسترده معاملهگران را جلب کند.
• افزایش جریان سرمایه به سمت ETFهای نقره و تقویت تقاضای سرمایهگذاری
صندوقهای ETF مرتبط با نقره طی ماههای اخیر شاهد ورود سنگین سرمایه بودهاند. این روند نشاندهنده افزایش قابلتوجه تقاضای سرمایهگذاری برای نقره است؛ بهخصوص در شرایطی که بازارها با نگرانی از رکود و بیثباتی مواجهاند.
تقویت خرید در این صندوقها نقش مهمی در حفظ رشد قیمت نقره داشته و آن را در برابر نوسانات شدید محافظت کرده است.
• تداوم کسری عرضه در برابر جهش تقاضای صنعتی و فناوری
گزارشهای جدید مؤسسات جهانی نشان میدهد بازار نقره در مسیر پنجمین سال پیاپی کسری ساختاری قرار دارد. با وجود افزایش محدود تولید معدنی، تقاضا در بخشهای صنعتی مانند انرژیهای تجدیدپذیر، نیمههادیها، خودروهای برقی و تجهیزات الکترونیکی همچنان بسیار بالاست.
این شکاف بین عرضه و تقاضا فشار افزایشی ثابتی بر قیمت نقره وارد کرده و احتمال ادامه روند صعودی را بالا برده است.
• تقویت انتظار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تأثیر آن بر نقره
با انتشار دادههای ضعیف اقتصادی آمریکا، انتظارات نسبت به کاهش نرخ بهره افزایش یافته است. این احتمال موجب تضعیف دلار و افزایش جذابیت داراییهایی مانند نقره شده است.
کاهش نرخ بهره نه تنها هزینه نگهداری فلزات گرانبها را کم میکند، بلکه نقره را برای سرمایهگذاران جهانی، مخصوصاً خریداران غیر دلاری جذابتر میسازد و جریان ورود سرمایه را تقویت میکند.
• تغییر ساختار تقاضا از جواهرات به سمت صنایع مدرن و تکنولوژی
یکی از تحولات مهم سال ۲۰۲۵، تغییر مسیر تقاضا برای نقره از بخشهای جواهرات و تزئینات به سمت صنایع پیشرفته است. رشد سریع تولید پنلهای خورشیدی، سامانههای الکترونیکی و خودروهای الکتریکی نقش حیاتی نقره را در آینده اقتصاد جهانی تقویت کرده است. این تغییر ساختاری موجب شده تقاضای نقره پایدارتر، قویتر و کمتر وابسته به نوسانات فصلی باشد.
بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا پس از ادامه لگ صعودی قدرتمند هفته گذشته، برای سومین بار در میان مدت موفق شد خود را به محدوده مقاومت روانی و استاتیک ۱۰۰.۰۰ برساند. با این حال، فشار فروش در این ناحیه همچنان سنگین باقی ماند و قیمت، علیرغم نوسانات کوتاهمدت، نتوانست در تایمفریمهای ۱ ساعته و ۴ ساعته تثبیت قابلاتکا بالای سطح ۱۰۰.۰۰ ایجاد کند. همین موضوع مانع شکلگیری امتداد رالی صعودی شد و در نهایت شاخص دوباره با واکنش منفی روبهرو گردید.
از منظر تکنیکال، عدم شکست معتبر مقاومت موجب شد شاخص وارد فاز اصلاحی تازهای شود و بار دیگر در مسیر نزولی میانمدت قرار گیرد. هماکنون قیمت در حوالی حمایت کوتاهمدت ۹۹.۵۰ نوسان میکند و افزایش مومنتوم نزولی بهوضوح در رفتار کندلها، خصوصاً در ساختار حرکتی تایمفریم ۱ ساعته، قابل مشاهده است. این نشانهها بیانگر تضعیف قدرت خریداران و احتمال غلبه فروشندگان در کوتاهمدت است.
در صورت از دست رفتن حمایت ۹۹.۵۰ و نفوذ قیمت به زیر این ناحیه، انتظار میرود شاخص وارد موج نزولی جدیدی شود و دسته کم تا حوالی محدوده ۹۸.۷۰ افت را تجربه کند. این سطح میتواند نخستین مقصد فروشندگان و ناحیهای تعیینکننده برای روند میانمدت باشد.
با این وجود باید توجه داشت که سطح ۹۹.۵۰ میتواند نوسانات مثبت محدود یا اصلاحات صعودی کوتاهمدت ایجاد کند. اما مادامی که بازار توان حرکتی کافی برای بازپسگیری مقاومت ۱۰۰.۰۰ و تثبیت معتبر بالای آن را نشان ندهد، نمیتوان انتظار بازگشت شاخص به سایکل صعودی میانمدت را داشت. بنابراین ساختار فعلی همچنان در قالب روند نزولی میانمدت ارزیابی میشود.
محدوده حمایت: ۹۹.۵۰ – ۹۸.۷۰
محدوده مقاومت: ۱۰۰.۰۰ – ۱۰۱.۲۰
اندیکاتور MACD: نزولی
تایم فریم 4H شاخص DXY
سناریوی اصلی:
نقره پس از شکست و نفوذ معتبر به بالای مقاومت استاتیک ۵۰.۷۰ دلار و همچنین عبور موفق از ترندلاین نزولی میانمدت، با قدرتگیری محسوس خریداران مواجه شد. همین افزایش قدرت تقاضا باعث شد قیمت ابتدا تا محدوده مقاومت کوتاهمدت ۵۲.۸۰ دلار پیشروی کند و در ادامه، پس از پولبک کاملاً موفق به این سطح، بازار وارد یک موج صعودی تازه شد.
در حال حاضر قیمت در حال حرکت به سمت سقف قیمتی گذشته در محدوده ۵۴.۵۰ دلار است؛ همان سطحی که در گذشته آغازگر روند اصلاحی (نزولی) میانمدت در نماد نقره بود و نقش مقاومتی بسیار مهمی دارد. واکنش بازار به این سطح اهمیت ویژهای خواهد داشت؛ زیرا در صورت شکست پرقدرت و تثبیت قیمت بالای آن، میتوان انتظار بازگشت نقره به روند صعودی بلندمدت و حتی شکلگیری سقف تاریخی جدید را داشت.
با این حال باید به این نکته توجه داشت که انتظار نمیرود عبور از مقاومت ۵۴.۵۰ دلار آسان باشد. با نزدیک شدن قیمت به این ناحیه، به دلیل تراکم نقدینگی عرضه و حضور سنگین فروشندگان، احتمال ثبت واکنشهای منفی و اصلاحات محدود وجود دارد. با این وجود، در صورتی که خریداران بتوانند بر این فشار عرضه غلبه کنند، دامنه اصلاحات کوتاهتر خواهد شد و قیمت شانس تثبیت در بالای این محدوده را به دست میآورد.
در صورت شکست معتبر این سقف کلیدی، نقره در میانمدت میتواند حرکت صعودی خود را تا ناحیه ۵۹ دلار ادامه دهد که مهمترین هدف صعودی پیش روی بازار محسوب میشود.
بنابراین توصیه میشود پیش از مشخص شدن واکنش قیمت به مقاومت ۵۴.۵۰ دلار، از ورودهای هیجانی (خصوصاً خریدهای سنگین) خودداری کنید و تنها در صورت اصلاحات محدود در نواحی حمایتی معتبر، به دنبال ورودهای منطقی و کمریسک باشید.
محدوده مقاومت: 54.۵۰$ – ۵۹.۰۰$
اندیکاتور MACD: مومنتوم صعودی
تایم فریم 4H نماد XAGUSD
سناریوی فرعی:
در صورتی که ناحیه مقاومتی ۵۴.۵۰ دلار بار دیگر با واکنش نزولی گسترده و قدرتمند همراه شود و قیمت در شکست این محدوده ناکام بماند، احتمال ریزش مجدد و آغاز یک لگ نزولی جدید وجود خواهد داشت. در این حالت، اولین هدف اصلاحی بازار محدوده حمایت کوتاهمدت ۵۲.۸۰ دلار خواهد بود.
اگر فشار فروش در این ناحیه تشدید شود و قیمت به زیر سطح ۵۲.۸۰ دلار نفوذ کند، حمایت کلیدی ۵۰.۷۰ دلار مهمترین سطح برای جلوگیری از ریزش عمیقتر نقره خواهد بود. شکست این محدوده میتواند ساختار میانمدت را بار دیگر وارد فاز نزولی کرده و مسیر را برای اصلاحهای سنگینتر هموار کند.
محدوده حمایت: 52.۸۰$ – ۵۰.۷۰$
پیش بینی هفتگی:
نقره پس از شکست مقاومتهای کلیدی، وارد فاز صعودی قدرتمندی شده و حالا بهسمت محدوده حساس ۵۴.۵۰ دلار حرکت میکند؛ جایی که میتواند مسیر آینده بازار را تعیین کند. همزمان اخبار بنیادی اخیر نیز از تداوم تقاضا و کاهش عرضه حمایت میکنند و چشمانداز نقره را جذابتر از همیشه نشان میدهند.
این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات نماد نقره(XAG/USD) باخبر شوید.
سؤالات متداول کاربران:
پرسش ۱: نواحی کلیدی نقره در حال حاضر کداماند؟
پاسخ: مهمترین ناحیه مقاومتی، محدوده ۵۴.۵۰ دلار است که واکنش قیمت به آن مسیر میانمدت را مشخص میکند. سطوح ۵۲.۸۰ و ۵۰.۷۰ دلار نیز اصلیترین حمایتهای کوتاهمدت و میانمدت محسوب میشوند.
پرسش ۲: آیا روند فعلی نقره همچنان صعودی است؟
پاسخ: تا زمانیکه قیمت بالای ۵۲.۸۰ تثبیت دارد و فشار خرید بر مقاومت ۵۴.۵۰ ادامهدار باشد، روند غالب صعودی تلقی میشود. شکست قطعی ۵۴.۵۰ میتواند آغازگر یک موج صعودی جدید باشد.
پرسش ۳: چه عواملی میتوانند مانع رشد بیشتر نقره شوند?
پاسخ: افزایش عرضه در مقاومت ۵۴.۵۰ دلار، تقویت شاخص دلار، و انتشار دادههای مثبت اقتصادی آمریکا مهمترین عوامل محدودکننده رشد نقره هستند.
پرسش ۴: بهترین نواحی برای ورود کمریسک کداماند؟
پاسخ: در صورت اصلاح محدود، نواحی حمایتی ۵۲.۸۰ و ۵۰.۷۰ دلار مناسبترین نواحی برای ورودهای کمریسک و پلکانی محسوب میشوند.
پرسش ۵: هدف صعودی میانمدت نقره چیست؟
پاسخ: اگر نقره بالای ۵۴.۵۰ تثبیت شود، هدف مهم بعدی محدوده ۵۹ دلار است که یک مقاومت میانمدت و تارگت کلیدی خریداران بهشمار میرود.
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.