تحلیل نماد نقره (XAG/USD) در ۸ دی ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات فاندامنتال نماد نقره (XAGUSD)

• اصلاح محدود نقره پس از ثبت سقف‌های تاریخی

پس از ثبت سقف‌های قیمتی جدید در هفته‌های اخیر، قیمت نقره (XAG/USD) وارد یک فاز اصلاحی محدود و کنترل‌شده شده است. این حرکت بیشتر ماهیت استراحت قیمتی دارد و عمدتاً ناشی از شناسایی سود معامله‌گران کوتاه‌مدت در سطوح بالا می‌باشد. در عین حال، کاهش موقت مومنتوم صعودی و نبود محرک‌های قوی جدید در کوتاه‌مدت باعث شده بازار وارد فاز نوسانی شود. از دید فاندامنتال، تا زمانی که نقره بالای سطوح حمایتی کلیدی باقی بماند، این اصلاح بیشتر به‌عنوان اصلاح سالم در دل روند صعودی ارزیابی می‌شود، نه تغییر روند.

• تمرکز بازار بر سیاست‌های پولی فدرال رزرو در آغاز سال جدید

در آستانه ورود به سال جدید میلادی، معامله‌گران به‌شدت تحولات مرتبط با سیاست‌های پولی فدرال رزرو آمریکا را زیر نظر دارند. انتظارات غالب بازار همچنان بر احتمال تداوم سیاست‌های انبساطی یا کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده است که می‌تواند جاذبه فلزات قیمتی مانند نقره را افزایش دهد.

• بحران عرضه جهانی و کاهش ذخایر نقره

بر اساس گزارش‌های اخیر مؤسسات معتبر، عرضه جهانی نقره تحت فشار چالش‌های زنجیره تأمین و کاهش استخراج معادن قرار دارد. کاهش سرمایه‌گذاری در پروژه‌های معدنی و افت سطوح ذخایر استراتژیک باعث ایجاد کسری عرضه در بازار نقره شده است. این محدودیت ساختاری از دیدگاه تحلیل‌گران فاندامنتال، از روند صعودی نقره حمایت می‌کند.

• افزایش تقاضای صنعتی؛ نقره در قلب فناوری‌های نوین

تقاضای صنعتی نقره، به‌ویژه در بخش‌هایی مانند تجهیزات الکترونیکی، پنل‌های خورشیدی و هوش مصنوعی (AI) در حال رشد است. این موضوع باعث شده نقره علاوه بر جایگاه فلز گران‌بها، به یک فلز استراتژیک صنعتی تبدیل شود و تقاضای پایدار و بلندمدت برای XAG/USD ایجاد کند.

• ورود سرمایه‌گذاران نهادی و رشد ETFهای مبتنی بر نقره

در هفته‌های اخیر، جریان ورودی سرمایه به ETFهای مبتنی بر نقره افزایش قابل‌توجهی داشته است. این موضوع نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی و دیدگاه صعودی بلندمدت نسبت به قیمت نقره است. رشد ETFها معمولاً به‌عنوان یکی از قوی‌ترین سیگنال‌های فاندامنتالی برای ادامه روند صعودی XAG/USD در نظر گرفته می‌شود.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا (DXY) در روزهای اخیر، با توجه به تعطیلی‌های منتهی به کریسمس و پایان سال میلادی، با کاهش محسوس نوسان و افت حجم نقدینگی در بازار مواجه شده است. این شرایط باعث شده رفتار قیمت در کوتاه‌مدت وارد فاز کم‌نوسان‌تری شود و انتظار حرکات شارپ و پرشتاب از شاخص دلار در این بازه زمانی کاهش یابد.

از منظر ساختار کلی بازار، با وجود افت نوسانات، روند غالب شاخص دلار همچنان نزولی ارزیابی می‌شود. قیمت در حال حاضر در زیر سطح کلیدی ۹۸.۱۰ در نوسان بوده و مادامی که این سطح به‌صورت قدرتمند بازپس‌گیری نشود، گارد نزولی بازار حفظ خواهد شد. ضعف تقاضا در این ناحیه نشان‌دهنده نبود انگیزه کافی خریداران برای تغییر فاز روند است.

در سناریوی نزولی، عدم بازپس‌گیری معتبر سطح ۹۸.۱۰ و ناتوانی شاخص در حرکت مجدد به سمت مقاومت مهم ۹۸.۷۰ می‌تواند به‌عنوان یک سیگنال تأییدی برای ادامه فشار فروش تلقی شود. در چنین شرایطی، انتظار می‌رود مومنتوم نزولی تقویت شده و شاخص دلار به‌تدریج مسیر خود را به سمت محدوده حمایتی ۹۷c۷.۵۰ ادامه دهد. شکست این محدوده نیز می‌تواند راه را برای دستیابی به اهداف نزولی پایین‌تر هموار سازد.

از سوی دیگر، تنها در صورتی که شاخص دلار بتواند با افزایش حجم معاملات و بازپس‌گیری قدرتمند سطح ۹۸.۱۰ مجدداً به بالای این ناحیه بازگردد و سپس تلاشی جدی برای عبور از مقاومت ۹۸.۷۰ انجام دهد، می‌توان انتظار تضعیف موقت سناریوی نزولی را داشت. با این حال، تا زمانی که چنین حرکتی مشاهده نشود، هر پولبک به سمت سطوح مقاومتی می‌تواند فرصت فروش در نظر گرفته شود.

در مجموع، با توجه به شرایط نقدینگی پایین بازار، تعطیلات پایان سال و ساختار تکنیکال فعلی، چشم‌انداز کوتاه‌مدت شاخص دلار آمریکا همچنان نزولی و کم‌نوسان ارزیابی می‌شود و تمرکز اصلی بازار بر واکنش قیمت به سطوح کلیدی ذکرشده باقی خواهد ماند.

محدوده حمایت: 97.۵۰ – ۹۶.۶۵
محدوده مقاومت: 98.۱۰ – ۹۸.۷۰

اندیکاتورMacd: صعودی در پایین خط صفر

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال نماد نقره (XAGUSD)

سناریوی اصلی:

نماد نقره پس از عبور قدرتمند از سقف تاریخی ماه نوامبر در محدوده ۵۴.۵۰ دلار، شاهد ازسرگیری روند صعودی بلندمدت در این فلز گران‌بها بود. در ادامه این حرکت، قیمت با حفظ ساختار صعودی موفق به ثبت سقف‌های تاریخی جدید در نواحی بالاتر شد و در نهایت این روند تا حوالی محدوده ۸۳.۰۰ دلار پیشروی کرد؛ ناحیه‌ای که به‌عنوان یکی از مهم‌ترین سطوح مقاومتی و اهداف اصلی روند صعودی بلندمدت نقره از پیش شناسایی شده بود.

در برخورد قیمت با این محدوده مقاومتی، بازار شاهد ریجکت نزولی قدرتمندتر نسبت به اصلاحات قبلی بود؛ موضوعی که نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و ورود عرضه سنگین‌تر در این سطح می‌باشد. علاوه بر این، تشکیل کندل چهار ساعته با شدوی بلند از سمت بالا در ناحیه ۸۳ دلار، به‌وضوح به جمع‌آوری نقدینگی (Liquidity Grab) در این سطح اشاره دارد و اعتبار این ناحیه مقاومتی را تقویت می‌کند.

با توجه به ساختار فعلی قیمت و قدرت نسبی فروشندگان، انتظار می‌رود روند اصلاحی (نزولی) نقره نسبت به اصلاحات سقف‌های گذشته کمی عمیق‌تر و زمان‌برتر باشد. در گام نخست، هدف این اصلاح می‌تواند ناحیه ۷۲.۳۰ دلار باشد که به‌عنوان اولین محدوده مهم نقدینگی در مسیر روند صعودی نقره شناخته می‌شود.

در صورتی که حمایت قدرتمندی در این سطح مشاهده نشود، ادامه فشار فروش می‌تواند قیمت را به سمت محدوده حمایتی مهم ۶۸.۰۰ تا ۶۶.۷۰ دلار هدایت کند و اصلاح نزولی را تکمیل‌تر نماید.
لازم به تأکید است که تا زمانی که محدوده میان‌مدت ۶۴.۴۰ دلار حفظ شود، ساختار صعودی میان‌مدت نقره همچنان معتبر بوده و آغاز یک روند نزولی قطعی در این نماد تأیید نخواهد شد. از این رو، اصلاح فعلی بیشتر در قالب اصلاح در دل روند صعودی بلندمدت ارزیابی می‌شود.

محدوده حمایت: 72.۳۰$ – ۶۸.۰۰$ – ۶۶.۷۰$
اندیکاتورMacd: صعودی

تایم فریم 4H نماد XAGUSD

سناریوی فرعی:

در سناریوی فرعی، در صورت بازگشت قدرتمند قیمت از نواحی حمایتی یادشده و افزایش مجدد تقاضا، می‌توان انتظار داشت قیمت بار دیگر وارد فاز صعودی شده و ری‌تست محدوده کلیدی ۸۳.۰۰ دلار را در دستور کار قرار دهد.
عبور قدرتمند و تثبیت قیمت بالای این سقف تاریخی مهم می‌تواند به‌عنوان سیگنال پایان اصلاح نزولی تلقی شده و روند صعودی بلندمدت نقره را مجدداً فعال کند.

در چنین شرایطی، اولین هدف صعودی در این سیکل جدید می‌تواند محدوده ۸۷.۰۰ دلار باشد؛ سطحی که به‌عنوان تارگت بعدی در ادامه ساختار صعودی بلندمدت XAG/USD مورد توجه بازار قرار خواهد گرفت.

محدوده مقاومت: 83.۰۰$ – ۸۷.۰۰$

پیش بینی هفتگی:

نقره پس از رسیدن به محدوده ۸۳ دلار با واکنش فروشندگان مواجه شد و بازار وارد فاز اصلاح و استراحت قیمتی شده است. کاهش حجم و نوسان ناشی از تعطیلات پایان سال، باعث شده این اصلاح با شیب ملایم‌تری دنبال شود.
تا زمانی که قیمت در بالای حمایت‌های مهم باقی بماند، این حرکت بیشتر به‌عنوان اصلاح در مسیر روند صعودی تلقی می‌شود و رفتار بازار در نواحی حمایتی می‌تواند جهت ادامه حرکت نقره را مشخص کند.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات نماد نقره(XAG/USD) باخبر شوید.

سؤالات متداول کاربران:

پرسش ۱: آیا روند نقره همچنان صعودی است؟

پاسخ: بله، تا زمانی که محدوده میان‌مدت ۶۴.۴۰ دلار حفظ شود، ساختار صعودی بلندمدت نقره معتبر است و اصلاح فعلی بیشتر به‌عنوان یک اصلاح در دل روند صعودی ارزیابی می‌شود، نه آغاز یک روند نزولی قطعی.

پرسش ۲: مهم‌ترین مقاومت نقره کجاست؟

پاسخ: محدوده ۸۳.۰۰ دلار به‌عنوان یکی از مهم‌ترین سطوح مقاومتی نقره شناخته می‌شود. برخورد قیمت با این سطح و شکل‌گیری کندل با شدوی بلند از بالا نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و جمع‌آوری نقدینگی در این ناحیه است.

پرسش ۳: اهداف اصلاحی کوتاه‌مدت نقره چیست؟

پاسخ: در گام نخست، هدف اصلاح نزولی می‌تواند ناحیه ۷۲.۳۰ دلار باشد که به‌عنوان اولین محدوده مهم نقدینگی در مسیر روند صعودی شناسایی شده است. اگر این سطح حمایت نشود، قیمت می‌تواند به محدوده ۶۸.۰۰ تا ۶۶.۷۰ دلار برسد.

پرسش ۴: آیا ریجکت اخیر در نقره نشان‌دهنده تغییر روند است؟

پاسخ: خیر، ریجکت قدرتمند در محدوده ۸۳ دلار بیشتر نشان‌دهنده فشار فروش موقت و جمع‌آوری نقدینگی است. تا زمانی که حمایت‌های میان‌مدت حفظ شوند، این حرکت صرفاً یک اصلاح در روند صعودی است.

پرسش ۵: چه سطحی نشان‌دهنده اعتبار روند صعودی میان‌مدت است؟

پاسخ: محدوده میان‌مدت ۶۴.۴۰ دلار سطح کلیدی برای حفظ ساختار صعودی نقره است. شکست این سطح می‌تواند اولین نشانه برای شروع یک روند نزولی میان‌مدت باشد، ولی تا این لحظه روند صعودی معتبر است.