تحلیل نماد نقره (XAG/USD) در ۱۲ دی ۱۴۰۴
سر فصل ها
بررسی اخبار و تحولات فاندامنتال نماد نقره (XAGUSD)
• آغاز سال ۲۰۲۶ و واکنش بازار به دادههای اولیه اقتصادی
با شروع اولین هفته معاملاتی سال ۲۰۲۶، بازارهای مالی در حال هضم دادههای اولیه اقتصادی منتشرشده از اقتصادهای بزرگ هستند. نقره (XAG/USD) پس از نوسانات محدود ابتدای سال، وارد فاز تثبیت شده است. نبود دادههای بسیار پرقدرت در روزهای ابتدایی سال باعث شده معاملهگران رویکردی محتاطانه اتخاذ کنند و بازار بیشتر در حالت انتظار برای جهتگیری جدید قرار گیرد.
• تمرکز بازار بر مسیر سیاستهای پولی فدرال رزرو در سهماهه اول سال
یکی از مهمترین محرکهای فاندامنتال نقره در این هفته، انتظارات مربوط به سیاستهای پولی فدرال رزرو آمریکا است. با توجه به نشانههای کاهش فشارهای تورمی، بازار احتمال تداوم سیاستهای انبساطی یا حتی کاهش تدریجی نرخ بهره در ماههای آتی را در نظر گرفته است. چنین چشماندازی معمولاً به نفع فلزات گرانبها از جمله نقره ارزیابی میشود.
• کاهش نقدشوندگی بازار در روزهای ابتدایی ژانویه
در ابتدای ژانویه، بهدلیل بازگشت تدریجی بازیگران بزرگ به بازار، حجم معاملات همچنان در سطوح پایینتری نسبت به حالت عادی قرار دارد. این موضوع باعث افزایش نوسانات کوتاهمدت و حرکات رفتوبرگشتی در قیمت نقره شده است. تحلیلگران فاندامنتال این شرایط را موقتی دانسته و انتظار افزایش حجم معاملات در ادامه هفته را دارند.
• تداوم محدودیت عرضه نقره و چشمانداز کسری بازار
بر اساس برآوردهای اخیر، عرضه جهانی نقره همچنان تحت فشار قرار دارد. کاهش سرمایهگذاری در پروژههای معدنی و افت تولید برخی معادن، سطح ذخایر استراتژیک نقره را محدود کرده است. این عامل ساختاری در میانمدت میتواند از قیمت نقره حمایت کند و مانع اصلاحهای عمیق قیمتی شود.
• تقویت تقاضای صنعتی نقره در آغاز سال جدید
در آغاز سال ۲۰۲۶، تقاضای صنعتی نقره بهویژه در حوزههای انرژیهای تجدیدپذیر، تجهیزات الکترونیکی و فناوریهای نوین همچنان در مسیر صعودی قرار دارد. این افزایش تقاضای واقعی، نقره را علاوه بر یک دارایی امن، به یک فلز استراتژیک صنعتی تبدیل کرده و دیدگاه فاندامنتال صعودی بلندمدت برای XAG/USD ایجاد میکند.
بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا (DXY) در روزهای اخیر پس از عبور موفق از سطح کلیدی ۹۸.۱۰ توانسته بخش قابلتوجهی از فشار فروش حاکم بر روند نزولی میانمدت خود را کاهش دهد. این حرکت صعودی نشاندهنده تضعیف تدریجی قدرت فروشندگان بوده و قیمت اکنون در تلاش است تا با تثبیت بالای این سطح، مسیر خود را به سمت مقاومت مهم ۹۸.۷۰ هموار کند.
پس از شکست سطح ۹۸.۱۰، قیمت وارد فاز پولبک و جمعآوری نقدینگی در این ناحیه حمایتی شد. واکنش مثبت بازار به این سطح، بیانگر اعتبار بالای آن بهعنوان حمایت کوتاهمدت است. در حال حاضر، بازگشت قیمت از این محدوده میتواند زمینهساز ادامه حرکت صعودی و تلاش مجدد برای حمله به مقاومت ۹۸.۷۰ باشد.
در صورتی که حرکت قیمت به سمت ۹۸.۷۰ با قدرت و مومنتوم کافی همراه شود و این مقاومت با موفقیت شکسته شود، میتوان پایان یافتن روند نزولی میانمدت حداقل بهصورت محدود را محتمل دانست. همانطور که در لگ آخر روند نزولی نیز مشاهده میشود، قدرت فروشندگان بهمرور در حال کاهش بوده و این موضوع احتمال تغییر ساختار بازار را تقویت میکند.
با این حال، سناریوی جایگزین همچنان معتبر است. در صورتی که شاخص دلار در برخورد با مقاومت ۹۸.۷۰ با ریجکت قیمتی قوی مواجه شود و فروشندگان مجدداً کنترل بازار را در دست بگیرند، میتوان انتظار داشت که این حرکت صعودی صرفاً یک اصلاح محدود در دل روند نزولی تلقی شود و فشار فروش بار دیگر افزایش یابد.
در مجموع، تا زمانی که قیمت بالای سطح ۹۸.۱۰ باقی بماند، دیدگاه کوتاهمدت بازار متمایل به صعود محدود خواهد بود؛ اما تعیین تکلیف نهایی ساختار میانمدت شاخص دلار آمریکا، به واکنش قیمت نسبت به مقاومت کلیدی ۹۸.۷۰ وابسته است.
محدوده حمایت: 98.۱۰ – ۹۷.۶۵
محدوده مقاومت: 98.۷۰ – ۹۹.۰۰
اندیکاتورMacd: صعودی
تایم فریم 4H شاخص DXY
تحلیل تکنیکال نماد نقره (XAGUSD)
سناریوی اصلی:
نماد نقره (XAGUSD) پس از عبور قدرتمند از مقاومت کلیدی ۷۱.۶۰ دلار و انجام یک پولبک موفق به این ناحیه، با تثبیت ساختار صعودی خود وارد فاز نوسان مثبت شد. در ادامه، قیمت با افزایش مومنتوم خرید و ورود تقاضای جدید، موفق به پرتاب قیمتی صعودی قدرتمند در راستای روند میانمدت شد که در نهایت رشد قیمت تا حوالی سطح ۸۴ دلار بهعنوان تارگت اصلی این حرکت صعودی محقق گردید.
در نزدیکی محدوده ۸۴ دلار، با توجه به سیو سود خریداران، کاهش هیجانات خرید و افزایش عرضه در سقف قیمتی، شاهد شکلگیری ریجکت قیمتی و آغاز یک روند اصلاحی (نزولی) در این فلز گرانبها بودیم. این اصلاح، همانطور که در تحلیلهای پیشین مجموعه حسنیکال نیز به آن اشاره شده بود، در قالب یک اصلاح سالم در دل روند صعودی ارزیابی شد.
روند اصلاحی نقره تا حوالی محدوده ۷۱.۶۰ دلار که در گذشته بهعنوان یک مقاومت مستحکم شناخته میشد، ادامه یافت. در این ناحیه، نقدینگیهای موجود مجدداً توسط خریداران جمعآوری شد و واکنش مثبت قیمت به این سطح، اعتبار بالای آن را بهعنوان حمایت تأیید کرد. در حال حاضر، با توجه به تشکیل الگوی اصلاحی، ایجاد دو موج نزولی در قالب اصلاح کوتاهمدت و عدم تشکیل کف پایینتر، نشانههایی از تضعیف قدرت فروشندگان در حوالی ناحیه حمایتی ۷۱ دلار مشاهده میشود.
همچنین کاهش مومنتوم نزولی و حمایت قیمت در این ناحیه، منجر به بازگشت نسبی قیمت در شرایط فعلی شده است. در ادامه، در صورت شکست معتبر ترندلاین نزولی حاکم بر این اصلاح، میتوان بازگشت نقره به سایکل صعودی میانمدت را محتملتر دانست. در چنین شرایطی، اهداف صعودی قیمت ابتدا در محدوده ۷۸ دلار و سپس در ادامه در نزدیکی سقف تاریخی ۸۴ دلار قابلتصور خواهد بود.
لازم به تأکید است که حفظ شکست ترندلاین نزولی و تثبیت قیمت بالای حمایت ۷۱ دلار از شروط اصلی بازگشت قیمت به روند صعودی میانمدت و دستیابی به اهداف یادشده محسوب میشود. علاوه بر این، پولبک موفق به ترندلاین نزولی شکستهشده در تایمفریمهای پایینتر میتواند فرصتهای خرید جذابی را برای معاملهگران نماد نقره فراهم کند.
محدوده مقاومت: 78.۰۰$ – ۸۴.۰۰$
اندیکاتوMacd: سیگنال صعودی
تایم فریم 4H نماد XAGUSD
سناریوی فرعی:
در سناریوی جایگزین، عدم حفظ حمایت ۷۱.۰۰ – ۷۱.۶۰ دلار و تثبیت قیمت در زیر این ناحیه، میتواند فروشندگان را بار دیگر به بازار بازگرداند و موجب ادامهدار شدن روند اصلاحی نزولی در کوتاهمدت شود. در چنین شرایطی، افزایش فشار فروش میتواند باعث شکلگیری نوسانات نزولی عمیقتر و ثبت کفهای پایینتر در ساختار اصلاحی قیمت شود.
در صورت تثبیت این سناریو، یکی از نواحی حمایتی مهم در ادامه روند اصلاحی نزولی، محدوده ۶۷.۰۰ دلار خواهد بود که میتواند بهعنوان حمایت بعدی مورد توجه بازار قرار گیرد.
محدوده حمایت: 71.۶۰$ – ۶۷.۰۰$
پیش بینی هفتگی:
نقره پس از اصلاح از سقف ۸۴$ و واکنش مثبت به حمایت کلیدی ۷۱$، نشانههایی از تضعیف فروشندگان و آمادگی برای بازگشت به روند صعودی میانمدت نشان میدهد. همزمان، انتظارات کاهشی نرخ بهره و تقاضای صنعتی، سناریوی صعودی XAGUSD را تقویت کردهاند.
این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات نماد نقره(XAG/USD) باخبر شوید.
سؤالات متداول کاربران:
پرسش۱: روند کلی نماد نقره (XAGUSD) در حال حاضر چگونه ارزیابی میشود؟
پاسخ: روند غالب نقره در تایمفریم میانمدت همچنان صعودی است و اصلاح اخیر بیشتر بهعنوان یک پولبک در دل این روند ارزیابی میشود، نه تغییر روند اصلی.
پرسش۲: مهمترین نواحی کلیدی نقره کدام سطوح هستند؟
پاسخ: ناحیه حمایتی کلیدی نقره در محدوده ۷۱.۰۰ تا ۷۱.۶۰ دلار قرار دارد. مقاومتهای مهم نیز ابتدا در سطح ۷۸ دلار و سپس در سقف تاریخی ۸۴ دلار دیده میشوند.
پرسش۳: چه عاملی میتواند بازگشت نقره به روند صعودی را تأیید کند؟
پاسخ: شکست معتبر ترندلاین نزولی اصلاح اخیر، تثبیت قیمت بالای حمایت ۷۱ دلار و پولبک موفق به این ترندلاین در تایمفریمهای پایینتر، سیگنالهای مهم بازگشت به روند صعودی هستند.
پرسش۴: در چه شرایطی سناریوی نزولی برای نقره فعال میشود؟
پاسخ: در صورت تثبیت قیمت زیر محدوده حمایتی ۷۱.۰۰ تا ۷۱.۶۰ دلار، فشار فروش میتواند افزایش یافته و اصلاح نزولی تا نواحی پایینتر مانند ۶۷ دلار ادامهدار شود.
پرسش۵: اخبار فاندامنتال چگونه بر روند نقره تأثیر میگذارند؟
پاسخ: انتظارات مربوط به کاهش نرخ بهره، ضعف شاخص دلار و افزایش تقاضای صنعتی، همگی از عوامل فاندامنتالی هستند که در میانمدت میتوانند از سناریوی صعودی نقره حمایت کنند.
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.