تحلیل نماد نقره (XAG/USD) در ۱۴ آذر ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات نماد نقره (XAG/USD)

• رالی قدرتمند نقره و ثبت رکوردهای تازه

قیمت نقره در معاملات این هفته بار دیگر وارد فاز صعودی شده و به بالاترین سطوح چندسال اخیر رسیده است. ترکیب تقاضای صنعتی قوی و افزایش خریدهای سرمایه‌گذاران باعث شده نقره در میان فلزات گرانبها عملکردی فراتر از انتظار ارائه دهد. ضعف عرضه معادن و فشار ادامه‌دار بر تولید نیز نقش مهمی در تقویت این روند داشته است.
در کنار این عوامل، نگرانی‌های اقتصادی و تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن‌تر، جذابیت نقره را افزایش داده و جریان نقدینگی تازه‌ای را به بازار وارد کرده است. همین شرایط، چشم‌انداز کوتاه‌مدت قیمت نقره را همچنان مثبت نگه داشته است.

• تقویت ورود سرمایه به ETFهای نقره و رشد تقاضای سرمایه‌گذاری

در روزهای اخیر صندوق‌های ETF مرتبط با نقره شاهد رشد جریان ورودی سرمایه بوده‌اند؛ روندی که نشان‌دهنده افزایش تمایل معامله‌گران به نگهداری این فلز است. افزایش حجم این صندوق‌ها معمولاً با رشد تقاضای فیزیکی همراه می‌شود و فشار خرید در بازار جهانی را بیشتر می‌کند.
با افت نرخ‌های واقعی و کاهش جذابیت اوراق با بازده ثابت، نقره برای بخشی از سرمایه‌گذاران به گزینه‌ای مطلوب‌تر تبدیل شده است. این روند اگر ادامه یابد می‌تواند به حفظ مسیر صعودی قیمت در هفته‌های آینده کمک کند.

• تداوم کسری عرضه در برابر جهش تقاضای صنعتی

گزارش‌های اخیر نشان می‌دهد عرضه جهانی نقره همچنان پایین‌تر از نیاز بازار قرار دارد و تولید معادن نتوانسته متناسب با رشد صنایع الکترونیک، انرژی و خودروسازی افزایش یابد. همین کمبود سبب شده بخش صنعتی فشار پایداری بر قیمت وارد کند.
با وجود محدودیت تولید و افزایش مصرف در فناوری‌های جدید، احتمال ادامه روند صعودی تقاضا بالا است. این عدم تعادل بین عرضه و تقاضا می‌تواند در ماه‌های آینده از قیمت نقره حمایت کند.

• افزایش خوش‌بینی نسبت به کاهش نرخ بهره و تأثیر آن بر نقره

انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی در آمریکا باعث شده انتظارات برای کاهش نرخ بهره رشد کند. کاهش نرخ بهره معمولاً هزینه فرصت نگهداری فلزات گرانبها را پایین می‌آورد و توجه بیشتری را به نقره و طلا جلب می‌کند.
کاهش بازدهی دارایی‌های دلاری، نقره را برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی جذاب‌تر کرده و جریان ورود سرمایه به این فلز را تقویت کرده است. این عامل می‌تواند یکی از محرک‌های مهم بازار در هفته جاری باشد.

• افزایش بازیافت نقره و حرکت نقدینگی تازه در بازار هند

در هند، هم‌زمان با رشد قیمت جهانی، میزان بازیافت و فروش نقره قدیمی افزایش یافته و حجم معاملات خُرد رشد کرده است. این جریان باعث شده بخشی از تقاضا در بازار داخلی تأمین شود، اما همچنان فشار خرید در سطح جهانی بالاست.
تحرک بیشتر در بازارهای آسیایی، به‌ویژه هند، به افزایش نقدینگی در معاملات نقره منجر شده و می‌تواند در کوتاه‌مدت نوسانات بیشتری ایجاد کند. این فعالیت بالا معمولاً پیش‌زمینه‌ای برای حرکت‌های پرقدرت قیمتی است.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا پس از شکست‌های متوالی در هفته‌های اخیر همچنان در چارچوب روند نزولی میان‌مدت خود نوسان می‌کند و نشانه‌های غالب در رفتار قیمت، استمرار فشار فروش را در بازار DXY تأیید می‌نماید. همان‌طور که در تحلیل‌های پیشین مجموعه حسنیکال ذکر شد، از دست رفتن حمایت مهم ۹۹.۵۰ و تکمیل پولبک (اصلاح صعودی) به این سطح، ساختار بازار را وارد فاز ضعف عمیق‌تری کرد و مسیر نزولی تا محدوده ۹۹.۰۰ در دسترس قرار گرفت؛ محدوده‌ای که طی معاملات اخیر توسط فروشندگان شکسته شده و بیانگر سیگنال تازه‌ای از قدرت عرضه و برتری محسوس فروشندگان در مارکت است.

از منظر تکنیکال، تثبیت قیمتی چهار ساعته پایین‌تر از سطح ۹۹.۰۰ می‌تواند نقش محرکی مهم برای امتداد موج نزولی داشته باشد و مسیر حرکتی شاخص را تا حمایت میان‌مدت ۹۸.۷۰ هموار کند. چنانچه قیمت در زیر این ناحیه نوسانات پایدار ثبت کند، هدف ۹۸.۷۰ در کوتاه‌مدت دست‌یافتنی خواهد بود و حتی می‌تواند مقدمه افت‌های عمیق‌تر باشد.

در سوی مقابل، تا زمانی که شاخص نتواند به بالای ۹۹.۵۰ بازگردد و آن را به‌عنوان مقاومت جدیدی بشکند، صحبتی از بازگشت به ساختار صعودی یا تغییر سایکل میان‌مدت توجیه‌پذیر نخواهد بود. به همین دلیل، ساختار فعلی همچنان متمایل به سمت تداوم جریان فروش و ادامه روند نزولی ارزیابی می‌شود.

محدوده حمایت: 98.۷۰ – ۹۸.۱۰
محدوده مقاومت: 99.۵۰ – ۱۰۰.۰۰

اندیکاتورMACD: نزولی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال نماد نقره (XAG/USD)

سناریوی اصلی:

نماد نقره پس از خروج معتبر از روند اصلاحی (نزولی) میان‌مدت خود، و عدم ثبت سقف و کف سوم در ساختار گذشته، با شکست قطعی خط روند نزولی، وارد یک روند صعودی تازه و ساختارمند شد؛ روندی که توانست قیمت را ابتدا تا حوالی سقف قیمتی پیشین هدایت کند و سپس با انجام یک ریتست کامل، سومین برخورد خود را به این ناحیه مقاومتی به ثبت برساند. در همین ریتست سوم، خریداران موفق شدند با عبور قطعی و تثبیت کندلی بالای مقاومت مذکور، موج صعودی قدرتمندتری را آغاز کنند و قیمت سقف جدیدی را در بازار ثبت نماید.

در جریان این حرکت، اولین سد مقاومتی معتبر در مسیر میان‌مدت، محدوده ۵۹.۰۰ دلار بود که مطابق انتظار، قیمت در این ناحیه با واکنش عرضه و عقب‌نشینی کوتاه‌مدت مواجه شد. این محدوده هم‌زمان با تلاقی فیبوناچی ۱.۶۱۸ قرار داشت و از منظر رفتاری، رسیدن قیمت به این سطح تکمیل لگ صعودی اخیر را تأیید می‌کرد؛ لگی که مشابه نمونه‌های قبلی (مطابق فلش‌های ساختاری نمودار) انتظار اصلاح طبیعی پس از آن منطقی و منطبق بر جریان بازار است.

با استناد به این شرایط، ادامه یک اصلاح نزولی کوتاه‌مدت برای جذب نقدینگی تازه و فراهم‌سازی انرژی لازم جهت ادامه روند صعودی میان‌مدت، رفتاری کاملاً طبیعی ارزیابی می‌شود. انتظار می‌رود که این اصلاح ابتدا تا سطح ۵۶.۵۰ دلار امتداد یابد. در صورتی که فشار فروش موجب نفوذ قیمت به زیر این سطح شود، سناریوی بازگشت قیمت به سقف شکسته‌شده قبلی در حوالی ۵۴.۵۰ دلار نیز مطرح خواهد بود. این ناحیه می‌تواند آخرین محدوده حمایتی مهم جهت تکمیل اصلاح و بازگشت به مدار صعودی باشد.

محدوده حمایت: 56.۵۰$ – ۵۴.۵۰$
اندیکاتورMACD: نزولی

تایم فریم 4H نماد XAGUSD

سناریوی فرعی:

در صورتی که روند اصلاحی (نزولی) کوتاه‌مدت به پایان برسد و قیمت مجدداً به مدار صعودی میان‌مدت بازگردد، می‌توان انتظار حرکت پرقدرت خریداران را داشت؛ حرکتی که ابتدا قیمت را بار دیگر تا سطح ۵۹.۰۰ دلار هدایت خواهد کرد.

در ادامه، چنانچه این مقاومت کلیدی با شکست قاطع همراه شود، مسیر صعودی بازار برای دستیابی به هدف مهم بعدی در محدوده ۶۳.۶۰ دلار هموار خواهد شد و این سطح به‌عنوان هدف صعودی بعدی نماد نقره مورد توجه قرار می‌گیرد.

محدوده مقاومتی: 59.۰۰$ – ۶۳.۶۰$

پیش بینی هفتگی:

نقره پس از شکست روند اصلاحی و عبور از مقاومت‌های کلیدی، با رسیدن به محدوده ۵۹ دلار وارد فاز اصلاح طبیعی شده است. بر اساس سناریوی اصلی و شرایط خبری بازارهای کالایی، این اصلاح می‌تواند زمینه‌ساز تجمیع نقدینگی و آغاز موج صعودی تازه باشد؛ موضوعی که تحلیل کامل آن در ادامه به‌طور دقیق بررسی شده است.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات نماد نقره(XAG/USD) باخبر شوید.

سؤالات متداول کاربران:

پرسش ۱: نواحی کلیدی نقره در سناریوی فعلی کدام‌اند؟

پاسخ: مهم‌ترین ناحیه حمایتی فعلی محدوده ۵۶.۵۰ دلار است و در صورت شکست آن، حمایت بعدی ۵۴.۵۰ دلار قرار دارد. از سوی دیگر، مقاومت‌های اصلی نقره در ۵۹.۰۰ دلار و سپس ۶۳.۶۰ دلار دیده می‌شود که عبور از آنها مسیر صعود میان‌مدت را تقویت می‌کند.

پرسش ۲: روند میان‌مدت نقره صعودی است یا نزولی؟

پاسخ: با خروج قیمت از ترندلاین نزولی و تثبیت بالای سقف‌های شکسته‌شده، روند غالب میان‌مدت همچنان صعودی ارزیابی می‌شود. اصلاح‌های اخیر بیشتر ماهیت استراحت بازار برای ادامه حرکت صعودی دارند.

پرسش ۳: آیا اصلاح فعلی نشان‌دهنده تغییر روند است؟

پاسخ: خیر، تا زمانی که قیمت بالای ناحیه ۵۴.۵۰ دلار نوسان کند، این اصلاح یک حرکت طبیعی برای ورود نقدینگی و آماده‌سازی بازار جهت ادامه روند صعودی محسوب می‌شود.

پرسش ۴: هدف‌های صعودی نقره در صورت پایان اصلاح چیست؟

پاسخ: در صورت بازگشت قدرت خریداران، ابتدا سطح ۵۹.۰۰ دلار هدف قرار می‌گیرد و در صورت عبور موفق، قیمت می‌تواند تا ۶۳.۶۰ دلار رشد کند.

پرسش ۵: چه زمانی می‌توان ورود کم‌ریسک‌تر به معاملات نقره داشت؟

پاسخ: بهترین ناحیه برای ورود کم‌ریسک زمانی است که اصلاح فعلی تکمیل شود و قیمت نشانه‌های بازگشت صعودی در محدوده ۵۶.۵۰ دلار یا در سناریوی عمیق‌تر ۵۴.۵۰ دلار را ثبت کند. مشاهده کندل‌های بازگشتی، افزایش حجم معاملات و عبور دوباره از مقاومت‌های کوتاه‌مدت می‌تواند تایید مناسبی برای ورود مطمئن‌تر باشد.