ثبت نام
تحلیل نماد نقره XAG/USD ، بررسی رفتار های فدرال رزرو
1404/04/14
43
آنچه در این مقاله می‌خوانید
DATE : 4 July 2025
وضعیت قیمت نقره (XAG/USD) این روزها در نقطه‌ای حساس قرار دارد و معامله‌گران با دقت رفتار آن را در نزدیکی مقاومت ۳۷دلار زیر نظر دارند; در این تحلیل بررسی می‌کنیم…
بررسی اخبار نماد نقره (XAG) و دلار آمریکا (USD)
• انتشار آمارهای ضعیف اشتغال آمریکا، احتمال کاهش نرخ بهره و تقویت نقره را افزایش داد
آمار اولیه اشتغال (ADP) در آمریکا پایین‌تر از انتظارات بازار منتشر شد و این موضوع بار دیگر احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش داده است. در نتیجه، ارزش دلار آمریکا تضعیف شده و این موضوع به نفع فلزات گران‌بها مانند نقره عمل کرده است.
• افت ارزش دلار پس از سخنرانی مقامات فدرال رزرو، عامل صعود قیمت نقره
اظهارات اخیر برخی از اعضای فدرال رزرو حاکی از رویکردی محتاطانه در افزایش بیشتر نرخ بهره بوده است. این سیگنال‌ها باعث کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری و افت شاخص دلار شده که در نتیجه، باعث افزایش قیمت XAG/USD شده است.
• افزایش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند نقره را افزایش داد
با افزایش نگرانی‌ها درباره تنش‌های تجاری جدید میان آمریکا و چین در حوزه فناوری و تعرفه‌ها، سرمایه‌گذاران به‌سمت دارایی‌های امن مانند نقره هجوم آورده‌اند. این مسئله می‌تواند موجب رشد بیشتر قیمت نقره در کوتاه‌مدت شود.
• کاهش شاخص مدیران خرید صنعتی در اروپا، باعث افزایش تقاضای محافظتی برای نقره شد
شاخص PMI صنعتی حوزه یورو به پایین‌ترین سطح در چند ماه اخیر رسیده است. این موضوع نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی در اروپا را افزایش داده و در نتیجه، باعث افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران برای نقره به‌عنوان دارایی محافظتی شده است.
• ذخایر صندوق‌های ETF نقره‌ای افزایش یافت؛ سیگنال مثبت برای بازار
گزارش‌های امروز از افزایش ذخایر صندوق‌های ETF نقره حکایت دارند. این موضوع نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی به روند صعودی XAG/USD است و می‌تواند نشانه‌ای از ادامه روند صعودی در روزهای آینده باشد.
بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا (DXY) در روزهای اخیر تحت فشار فروش شدیدی قرار گرفته و حالا در آستانه یکی از مهم‌ترین حمایت‌های روانی یعنی محدوده ۹۷.۰۰ قرار دارد. افت اخیر عمدتاً تحت تأثیر نگرانی‌ها از کاهش رشد اقتصادی در آمریکا، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی ضعیف مانند اشتغال و ISM خدمات بوده است.
از طرفی، گسترش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و شرق اروپا، و نیز روند نزولی بازدهی اوراق خزانه‌داری ایالات متحده، جذابیت دلار را برای سرمایه‌گذاران کاهش داده است. هم‌زمان افزایش اقبال به دارایی‌های امن جایگزین مانند طلا و نقره نیز به فشار فروش بر دلار دامن زده‌اند.
در حال حاضر، شاخص DXY در نزدیکی سطح حمایتی ۹۷.۰۰ نوسان می‌کند. در صورتی که این سطح از دست برود و قیمت به‌صورت تثبیت‌شده زیر آن قرار بگیرد، می‌توان انتظار حرکت نزولی بیشتر تا ناحیه ۹۵.۵۰ را داشت. این سطح در گذشته نیز به‌عنوان حمایت کلیدی عمل کرده و واکنش بازار به آن بسیار حائز اهمیت خواهد بود.
محدوده های حمایتی : ۹۷.۰۰ ، ۹۵.۵۰
محدوده های مقاومتی : ۹۷.۷۵ ، ۹۹.۴۰
اندیکاتور MACD : سیگنال نزولی
تایم فریم H4 شاخص DXY
تحلیل تکنیکال نماد نقره XAG/USD
سناریو اصلی: رشد قیمت بدون قدرت؛ آیا نقره آماده اصلاح است؟
در معاملات اخیر بازار نقره، هرچند قیمت توانسته رشدهایی جزئی را تجربه کند و به محدوده ۳۷.۰۰ دلار نزدیک شود، اما نشانه‌ای از قدرت واقعی خریداران دیده نمی‌شود. نبود مومنتوم کافی در حرکات صعودی و همچنین واگرایی‌های مشهود در اندیکاتورها، احتمال یک اصلاح قیمتی کوتاه‌مدت را افزایش داده است.
در واقع، مادامی که مقاومت کلیدی ۳۷.۰۰ دلار شکسته و تثبیت نشود، نمی‌توان انتظار ادامه روند صعودی پایدار را داشت. ساختار حرکات قیمت در تایم‌فریم ۴ ساعته نیز نشان‌دهنده خستگی بازار در نزدیکی سقف قیمتی و احتمال بازگشت اصلاحی تا حمایت‌های پایین‌تر می‌باشد.
در صورت ادامه ضعف خریداران و عدم عبور از مقاومت ۳۷.۰۰ دلاری، می‌توان انتظار اصلاح قیمت تا ناحیه ۳۶.۲۰ دلار و حتی ۳۵.۶۰ دلار را داشت. این سطوح در گذشته به‌عنوان حمایت‌های مهم عمل کرده‌اند و واکنش قیمت به آن‌ها تعیین‌کننده روند آتی خواهد بود.
محدوده های حمایتی : ۳۶.۰۰$ ، ۳۴.۶۰$
تایم فریم H4 نماد نقره
سناریوی فرعی: آغاز سیکل صعودی در صورت شکست ۳۷.۰۰$
در صورت عبور پرقدرت از مقاومت ۳۷.۰۰ دلار و تثبیت بالای آن، می‌توان انتظار آغاز یک سیکل صعودی جدید و پرقدرت را داشت. با این حال، تا زمانی که قیمت در زیر این سطح باقی مانده است، امیدی به شروع روند صعودی پایدار وجود ندارد.
محدوده های مقاومتی : ۳۷.۰۰$ ، ۳۹.۰۰$
سخن پایانی:
قیمت نقره زیر مقاومت ۳۷ دلار در حال نوسان است و ضعف خریداران مشهود است؛ تا زمانی که این سطح شکسته نشود، سناریو اصلی اصلاح تا ۳۶.۲۰ و ۳۵.۶۰ دلار است؛ شکست ۳۷ دلار می‌تواند آغازگر موج صعودی باشد.
سؤالات متداول:
۱. آیا نقره وارد فاز اصلاحی شده است؟
بله، با توجه به ناتوانی قیمت در عبور از مقاومت ۳۷ دلار و ضعف قدرت خرید، سناریوی اصلی بازار اصلاح نزولی تا سطوح ۳۶.۲۰ و ۳۵.۶۰ دلار است.
۲. چه زمانی می‌توان انتظار آغاز روند صعودی نقره را داشت؟
تنها در صورتی که قیمت نقره بتواند مقاومت ۳۷ دلار را به‌صورت معتبر بشکند و بالای آن تثبیت شود، می‌توان انتظار شروع یک سیکل صعودی جدید داشت.
۳. چرا مقاومت ۳۷ دلار در بازار نقره اهمیت زیادی دارد؟
سطح ۳۷ دلار یک مقاومت استاتیک کلیدی و روانی محسوب می‌شود که شکست آن می‌تواند نشانه‌ای از ورود پول هوشمند و آغاز یک روند صعودی پرقدرت در بازار نقره باشد؛ تا زمانی که قیمت زیر آن قرار دارد، ریسک اصلاح بالا خواهد بود.
صفحه 1 از 1