ثبت نام
تحلیل نماد نقره XAG/USD ، کاهش تنش های خاورمیانه
1404/04/06
43
آنچه در این مقاله می‌خوانید
DATE : 27 June 2025
گزارش‌های تازه نشان می‌دهند که موجودی نقره در بورس نیویورک (COMEX) و بورس فلزات لندن (LME) به پایین‌ترین سطح در چند ماه گذشته رسیده است…
بررسی اخبار نماد نقره (XAG) و دلارآمریکا(USD)
• افزایش تنش‌های نظامی در خاورمیانه، نقره را در موقعیت صعودی قرار داد
با تشدید درگیری‌های نظامی در مرزهای لبنان و اسرائیل و احتمال گسترش تنش‌ها به سایر نقاط منطقه، تقاضا برای دارایی‌های امن افزایش یافته است.
نقره، به عنوان جایگزینی با ثبات‌تر نسبت به طلا در شرایط پرریسک، توانسته توجه سرمایه‌گذاران را جلب کرده و از حمایت روانی بازار برخوردار شود.
• سقوط ارزش دلار در پی گمانه‌زنی‌ها درباره تغییر ریاست فدرال رزرو
افزایش احتمال برکناری جروم پاول، رئیس فعلی فدرال رزرو، به‌دلیل فشارهای سیاسی و اختلاف نظرهای داخلی در دولت آمریکا، باعث بی‌ثباتی در بازار ارز شده است؛ دلار آمریکا طی روزهای گذشته تضعیف شده و این موضوع به نفع قیمت نقره تمام شده است.
• داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا، چشم‌انداز دلار را تیره کرده است
آمارهای منتشر شده از بخش تولید و اشتغال آمریکا کمتر از پیش‌بینی‌ها بوده‌اند، که می‌تواند تصمیم فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره را به تعویق بیندازد. این مسئله سبب کاهش ارزش دلار و افزایش نسبی بهای فلزات گرانبها، به‌ویژه نقره شده است.
• کاهش ذخایر نقره در بورس‌های کالایی جهان، نگرانی‌ها درباره عرضه را افزایش داد
گزارش‌های تازه نشان می‌دهند که موجودی نقره در بورس نیویورک (COMEX) و بورس فلزات لندن (LME) به پایین‌ترین سطح در چند ماه گذشته رسیده است.
کاهش عرضه در کنار افزایش تقاضای صنعتی، از جمله در بخش انرژی‌های سبز، عامل مهمی در حمایت از روند افزایشی قیمت نقره به شمار می‌آید.
• تقویت تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های فیزیکی به‌جای دلار نقدی
با افزایش نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی و سیاسی در آمریکا و خاورمیانه، بسیاری از سرمایه‌گذاران به‌جای نگهداری دلار، به دارایی‌های فیزیکی مانند نقره و طلا روی آورده‌اند. این چرخش سرمایه‌گذاری به سمت فلزات گرانبها، می‌تواند حمایت بلندمدتی برای قیمت نقره ایجاد کند.
سقوط کم‌سابقه شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا در روزهای اخیر با فشار فروش سنگینی مواجه شده و پس از شکست حمایت کلیدی ۹۷.۷۵، وارد یک فاز نزولی بی‌سابقه شده است. این افت شدید در پی افزایش تنش‌ها در منطقه خاورمیانه و حضور پررنگ نظامی ایالات متحده در منطقه رخ داده است. همچنین گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال برکناری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، و اختلافات داخلی در ساختار اقتصادی و سیاسی آمریکا، بر نگرانی‌ها افزوده و به تضعیف بیشتر دلار دامن زده است.
در شرایط فعلی، تثبیت شاخص زیر سطح ۹۷.۳۰ می‌تواند سناریوی نزولی را تقویت کرده و مسیر را برای حرکت به سمت حمایت بعدی در محدوده ۹۵.۱۰ هموار کند. این سطح می‌تواند به عنوان هدف میان‌مدت بازار در صورت تداوم فشار فروش مد نظر قرار گیرد.
محدوده های حمایتی: ۹۷.۳۰ ، ۹۵.۱۰
محدوده های مقاومتی : ۹۷.۷۵ ، ۹۹.۳۵
اندیکاتور MACD : سیگنال نزولی
تایم فریم H4 شاخص DXY
تحلیل تکنیکال نماد نقره (XAG/USD)
سناریو اصلی:
با توجه به رشد پرشتاب قیمت نقره در روزهای اخیر، اکنون نشانه‌هایی از ضعف در قدرت خریداران و احتمال اصلاح قیمتی کوتاه‌مدت دیده می‌شود. اگرچه روند میان‌مدت همچنان صعودی ارزیابی می‌شود، اما در کوتاه‌مدت احتمال یک حرکت اصلاحی محدود وجود دارد.
در حال حاضر، نقره به سطح حمایتی ۳۶.۰۰ دلار نزدیک شده و این سطح می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت‌گیری بازار داشته باشد. در صورتی که قیمت با تثبیت و شکست زیر این حمایت کلیدی مواجه شود، ساختار اصلاحی تایید خواهد شد و مسیر نزولی در کوتاه‌مدت فعال می‌گردد.
هدف اول این اصلاح می‌تواند محدوده‌ی ۳۴.۵۰ دلار باشد؛ منطقه‌ای که از منظر تکنیکال هم‌تراز با حمایت استاتیک و نقطه تلاقی میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت قرار دارد و ممکن است به‌عنوان سد اولیه در برابر افت بیشتر عمل کند.
محدود های حمایتی : ۳۶.۰۰$ ، ۳۴.۵۰$
اندیکاتور MACD : سیگنال نزولی
تایم فریم H4 نماد XAG/USD
سناریو فرعی:
در صورت شکست مقاومت ۱۴۵.۲۰، جفت‌ارز USD/JPY وارد فاز صعودى موقت خواهد شد.
با این حال، براى تأیید قطعى این حرکت و تثبیت سناریو صعودى، نیاز به عبور پرقدرت از آخرین سقف اصلاحى یعنى محدوده ۱۴۵.۹۰ خواهیم داشت.
در صورت تحقق این شرایط، مسیر براى حرکت به سمت سطوح بالاتر از جمله ۱۴۶.۵۰ و ۱۴۸.۰۰ فراهم مى‌شود؛ اما تا زمانى که قیمت زیر ۱۴۵.۹۰ باقى بماند، حرکات صعودى صرفاً در قالب اصلاحات محدود ارزیابى مى‌شود.
سخن پایانی:
در پی فضای ریسک‌پذیر بازار و فشار فروش بر دارایی‌های امن، ین ژاپن تضعیف شد.
سناریوی اصلی تکنیکال، نزولی است؛ در صورت تثبیت زیر ۱۴۴.۵۰، هدف بعدی ۱۴۲.۶۰ خواهد بود؛ همچنین معامله‌گران در انتظار داده PCE آمریکا هستند.
سؤالات متداول:
۱. آیا روند کلی USD/JPY در حال حاضر نزولی است؟
بله، در شرایط فعلی با توجه به تثبیت قیمت زیر حمایت ۱۴۴.۵۰، سناریوی نزولی در اولویت قرار دارد. شکست قطعی این سطح می‌تواند مسیر را برای ادامه ریزش تا هدف ۱۴۲.۶۰ هموار کند.
۲. چه سطحی برای بازگشت روند صعودی اهمیت دارد؟
در صورت شکست مقاومت ۱۴۵.۲۰، جفت‌ارز می‌تواند وارد فاز صعودی شود؛ اما برای تأیید نهایی، عبور از سطح کلیدی ۱۴۵.۹۰ ضروری است تا احتمال ادامه رشد تا ۱۴۶.۵۰ و ۱۴۸.۰۰ افزایش یابد.
۳. کدام عامل بنیادی بیشترین تاثیر را بر USD/JPY دارد؟
در کوتاه‌مدت، انتشار داده‌های تورمی آمریکا (PCE) و همچنین انتظارات مربوط به نرخ بهره فدرال رزرو مهم‌ترین محرک‌های نوسان جفت‌ارز USD/JPY محسوب می‌شوند.
صفحه 1 از 1