تحلیل نماد طلا XAU/USD در ۲۱ شهریور ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات نماد طلا XAU/USD

• ادامه روند صعودی با ضعف داده‌های اقتصادی آمریکا؛ انتظار کاهش نرخ بهره

داده‌های اشتغال آمریکا ضعیف‌تر از انتظارات بوده‌اند و مطالبات بیمه بیکاری افزایش داشته است که امید به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت می‌کند؛ طلا، به‌عنوان یک دارایی بدون بازده، در چنین شرایطی جذابیت بیشتری پیدا کرده است.

• انتظار برای انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا؛ نقطه عطف بعدی

بازارها منتظر داده‌های CPI برای ماه آگوست هستند. اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، ممکن است دلار تقویت شود و فشار روی طلا افزایش یابد. در مقابل، تورم ملایم‌تر می‌تواند انتظارات کاهش نرخ بهره را پشتیبانی کند و به نفع طلا باشد.

• بانک‌های مرکزی همچنان نقش حمایتی ایفا می‌کنند؛ تقاضای پایدار ذخیره‌سازی

گزارش‌ها نشان می‌دهند که بانک‌های مرکزی به ویژه در آسیا به خرید و ذخیره‌سازی طلا ادامه می‌دهند؛ این روند به‌عنوان یک پشتوانه بلندمدت برای قیمت طلا در برابر افت‌های احتمالی عمل می‌کند.

• فشار دلار و بازدهی اوراق قرضه بر طلا

تقویت دلار و افزایش بازدهی اوراق قرضه معمولاً روی طلا فشار نزولی وارد می‌کند، چرا که هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بازده افزایش می‌یابد. اکنون با توقعات کاهش نرخ بهره و داده‌های اقتصادی ضعیف، فشار بر دلار باعث شده است طلا در وضعیت بهتری باشد.

• ژئوپلیتیک؛ دارایی ایمن همچنان در کانون توجه

تنش‌های بین‌المللی، نگرانی‌ها نسبت به رشد اقتصادی جهانی و عدم قطعیت‌های سیاسی، باعث شده‌اند سرمایه‌گذاران به طلا به‌عنوان پناهگاهی امن توجه بیشتری داشته باشند. این موضوع یکی از محرک‌های مهم برای افزایش تقاضای طلاست.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا در معاملات اخیر همچنان نشانه‌هایی از ضعف قابل توجه از خود نشان داده است.
انتشار داده‌های CPI آمریکا موجب افزایش نگرانی‌ها نسبت به روند اقتصادی شده و فشار فروش بر دلار را تقویت کرده است. این شاخص طی روزهای گذشته چندین بار برای شکست کامل سطح حمایتی ۹۷.۵۰ تلاش کرده و بخش زیادی از نقدینگی حمایتی در این ناحیه مصرف شده است؛ همین امر احتمال ادامه روند نزولی در صورت تثبیت زیر این حمایت کلیدی را بالا برده است.

از منظر تکنیکال، جریان غالب همچنان نزولی باقی مانده و در صورت شکست قطعی سطح ۹۷.۵۰، اولین سد حمایتی مهم در محدوده ۹۷.۲۵ قرار دارد که می‌تواند برای مدتی از شتاب ریزش جلوگیری کند. با این حال، حمایت قوی‌تر و معتبرتر در سطح ۹۶.۷۰ واقع شده است که در صورت فشار بیشتر فروشندگان، می‌تواند مقصد بعدی شاخص دلار باشد.

محدوده حمایت: 97.۵۰ – ۹۷.۲۵ – ۹۶.۷۰
محدوده مقاومت: 98.۱۰ – ۹۸.۷۵ – ۱۰۰.۱۰

اندیکاتور MACD : سیگنال نزولی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال نماد طلا (XAU/USD)

سناریوی اصلی:

اگر روند طلا را از هفته گذشته دنبال کنیم، با برخورد قیمت به ATH1 در محدوده ۳۵۸۰$ شاهد ضعف خریداران و نیاز به جمع‌آوری نقدینگی تازه برای ادامه حرکت صعودی بودیم. پس از آن، یک اصلاح محدود تا سطح ۳۵۰۰$ انجام شد و سپس راند جدید صعودی آغاز گردید که منجر به ثبت ATH2 در محدوده ۳۶۷۵$ شد.

در شرایط کنونی نیز مشابه لگ‌های صعودی قبلی، بازار وارد فاز نفس‌گیری و اصلاحات نزولی محدود شده است. با این حال، شکست ترندلاین نزولی این الگوی اصلاحی، انتظارات را بیش از پیش به نفع خریداران تقویت کرده است.
همچنین بررسی روند سقف‌های تاریخی گذشته نشان می‌دهد جهت تکمیل سایکل صعودی آغاز شده، احتمال ادامه روند صعودی طلا تا محدوده ۳۸۰۰$ در میان‌مدت بسیار بالاست.

علاوه بر این، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و ادامه سیاست‌های اقتصادی مبهم ایالات متحده می‌تواند این سناریوی صعودی را محتمل‌تر کند و در نهایت طلا را به سمت تارگت بلندمدت خود هدایت نماید.

محدوده حمایت: 3500$ – ۳۵۸۰$
اندیکاتور MACD: سیگنال صعودی

تایم فریم 4H XAU/USD

سناریوی فرعی:

تا این لحظه هیچ‌گونه نشانه‌ای از شروع روند نزولی قدرتمند در مارکت طلا مشاهده نشده و تمامی افت‌های قیمتی صرفاً به‌عنوان اصلاح نزولی محدود جهت جمع‌آوری نقدینگی تازه تعبیر می‌شوند.

با این حال، در صورت شکست سقف تاریخی قبلی یعنی ATH1 (محدوده ۳۵۸۰$) به سمت پایین، امکان آغاز یک روند نزولی کوتاه‌مدت وجود خواهد داشت. این روند می‌تواند در گام نخست طلا را تا سطح ۳۵۰۰$ هدایت کند و در صورت فشار فروش بیشتر، محدوده‌های پایین‌تر نیز در دسترس قرار خواهند گرفت.

محدوده مقاومت: 3675$ – ۳۸۰۰$

سخن پایانی:

طلا پس از اصلاح محدود تا ۳۵۰۰$ و ثبت ATH2در ۳۶۷۵$ دوباره در مسیر صعودی قرار دارد. شکست ترند نزولی، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و سیاست‌های مبهم آمریکا احتمال حرکت تا ۳۸۰۰$ را تقویت کرده است.

تحولات روز انس جهانی را با مجموعه حسنیکال دنبال کنید.

سؤالات متداول:

۱. آیا روند صعودی طلا همچنان ادامه دارد؟

بله؛ با شکست ترند نزولی و حمایت اخبار ژئوپلیتیکی و سیاست‌های اقتصادی آمریکا، احتمال ادامه رشد تا محدوده ۳۸۰۰$ در میان‌مدت بالا است.

۲. مهم‌ترین سطوح حمایتی طلا کدام‌اند؟

حمایت‌های کلیدی در محدوده ۳۵۸۰$ و ۳۵۰۰$ قرار دارند که نقش مهمی در حفظ روند صعودی ایفا می‌کنند.

۳. چه عواملی می‌توانند از صعود طلا حمایت کنند؟

تنش‌های ژئوپلیتیکی، سیاست‌های مبهم فدرال رزرو و ضعف دلار آمریکا از مهم‌ترین محرک‌های تقویت قیمت طلا هستند.