تحلیل نماد طلا XAU/USD در ۲۸ مرداد ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات نماد طلا (XAU/USD)

● افت محدود دلار آمریکا؛ عامل توقف ریزش بیشتر طلا

شاخص دلار در معاملات امروز اندکی کاهش یافت، اما این افت فعلاً محدود بوده است. همین موضوع توانست از ادامه ریزش بیشتر قیمت طلا جلوگیری کند. با این حال، تا زمانی که فشار فروش قوی‌تری بر دلار وارد نشود، رشد قابل توجه طلا با محدودیت همراه خواهد بود.

● چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو؛ ابهام در تصمیمات آینده

برخی مقامات فدرال رزرو همچنان بر ضرورت حفظ نرخ‌های بهره بالا برای مهار تورم تاکید دارند. این موضوع احتمالاً تقاضای کوتاه‌مدت برای طلا را محدود می‌کند، زیرا نرخ‌های بهره بالا معمولاً جذابیت دارایی‌های بدون سود مثل طلا را کاهش می‌دهد.

● رشد ذخایر طلای چین؛ سیگنال حمایتی از سمت شرق

طبق گزارش رسانه‌های آسیایی، ذخایر طلای بانک مرکزی چین در ماه گذشته ۵.۴ تن افزایش یافت. این اقدام در راستای سیاست‌های متنوع‌سازی ارزی و کاهش وابستگی به دلار تلقی می‌شود و می‌تواند تقاضای جهانی طلا را در سطح بالاتری نگه دارد.

● کاهش تقاضای جواهرات در هند؛ فشار منفی بر بازار جهانی

انجمن بازرگانان هند اعلام کرد که در ماه جاری تقاضا برای طلای زینتی حدود ۱۵٪ افت داشته است. افزایش قیمت‌های داخلی و ضعف قدرت خرید خانوارها عامل اصلی این کاهش معرفی شده که می‌تواند اثر منفی بر تقاضای فیزیکی جهانی طلا داشته باشد.

● احتمال تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی؛ محرکی بالقوه برای رشد تقاضای طلا

بازارهای جهانی در حال حاضر تحت‌تأثیر گمانه‌زنی‌ها درباره تحولات سیاسی در خاورمیانه و اروپا هستند. در صورت افزایش سطح تنش‌ها و بروز نا‌آرامی‌های جدید، سرمایه‌گذاران احتمالاً به خرید طلا به‌عنوان یک پناهگاه امن روی خواهند آورد. این عامل می‌تواند در آینده نزدیک یکی از محرک‌های مهم برای رشد قیمت طلا باشد.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا در روزهای اخیر در شرایطی از بلاتکلیفی تکنیکالی قرار گرفته است که نوسانات محدود و احتیاطی معامله‌گران نشان می‌دهد بازار در انتظار محرک‌های تازه اقتصادی و سیاست‌های پولی فدرال رزرو است. هرچند ضعف نسبی تقاضا مانع از رشد سریع شاخص شده، اما حفظ محدوده‌های کلیدی همچنان امید به ادامه مسیر صعودی را زنده نگه داشته است.

در شرایط کنونی، تا زمانی که شاخص دلار بالاتر از سطح حمایتی ۹۷.۷۵ و همچنین بالای ترند لاین صعودی میان‌مدت قرار دارد، احتمال بازگشت خریداران و افزایش قیمت به سمت محدوده‌های مقاومتی ۹۸.۶۰ و سپس ۹۹.۳۰ وجود دارد. این سطوح می‌توانند نقاط کلیدی برای تعیین جهت بعدی بازار باشند.

محدوده حمایت: 97.۷۵ ، ۹۷.۱۰
محدوده مقاومت: 98.۶۰ ، ۹۹.۳۰

اندیکاتور MACD : صعودی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال نماد طلا (XAU/USD)

سناریو اصلی:

با شکست سطح حمایتی ۳۳۶۰ دلار در روزهای گذشته، ضعف چشمگیری در قدرت خریداران مشاهده شد و همین موضوع موجب شد روند نزولی تا محدوده حمایتی فعلی یعنی ۳۳۲۵ دلار ادامه‌دار شود.

اکنون با رسیدن قیمت به این محدوده، شاهد تضعیف فشار نزولی و بازگشت نسبی خریداران هستیم. این واکنش می‌تواند در کوتاه‌مدت باعث یک اصلاح محدود شده و قیمت طلا را به سمت سطح مقاومتی ۳۳۶۰ دلار بازگرداند. در صورت تثبیت بالای این سطح، احتمال تغییر موقت فاز نزولی به صعودی وجود دارد، اما فعلاً این حرکت در قالب یک اصلاح محدود ارزیابی می‌شود.

محدوده مقاومت: 3360$ ، ۳۴۰۰$
اندیکاتور MACD : سیگنال صعودی

تایم فریم 4H XAU/USD

سناریو فرعی:

ادامه ریزش طلا منوط به شکست قاطع سطح حمایتی ۳۳۲۵ دلار است؛ تحقق این سناریو نیازمند افزایش قدرت شاخص دلار آمریکا و همچنین ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو می‌باشد.

در صورت تأیید این شرایط بنیادی، احتمال تشدید فشار فروش و حرکت طلا به سمت سطوح پایین‌تر دور از انتظار نخواهد بود. به همین دلیل، توجه معامله‌گران به این سطح حمایتی کلیدی اهمیت بالایی دارد.

محدوده حمایت: 3325$ ، ۳۲۸۰$

جمع‌بندی:

طلا پس از شکست حمایت ۳۳۶۰ دلار تا سطح ۳۳۲۵ دلار افت کرد اما در این محدوده نشانه‌هایی از بازگشت خریداران دیده می‌شود؛ این امر می‌تواند باعث اصلاح محدود تا مقاومت ۳۳۶۰ شود، هرچند اخبار نرخ بهره و دلار همچنان تهدید بالقوه برای خریداران هستند.

سؤالات متداول:

۱. چرا سطح ۳۳۶۰ دلار برای طلا اهمیت دارد؟

زیرا شکست آن نشان‌دهنده ضعف خریداران بود و اکنون به‌عنوان مقاومت اصلی عمل می‌کند.

۲. مهم‌ترین حمایت فعلی طلا کدام است؟

محدوده ۳۳۲۵ دلار اولین سد حمایتی معتبر است که واکنش قیمت به آن می‌تواند مسیر بعدی بازار را مشخص کند.

۳. چه اخبار کلیدی بر سناریوی اصلی اثر می‌گذارند؟

سیاست‌های فدرال رزرو و تغییرات شاخص دلار آمریکا مهم‌ترین عوامل فاندامنتالی‌اند که می‌توانند فشار نزولی را تقویت یا تضعیف کنند.