تحلیل انس جهانی طلا (XAU/USD) در ۳ دی ۱۴۰۴
سر فصل ها
بررسی اخبار و تحولات انس جهانی طلا (XAU/USD)
• تداوم خرید طلا توسط بانکهای مرکزی؛ پشتوانه قدرتمند تقاضای بلندمدت
بانکهای مرکزی در اقتصادهای نوظهور و حتی برخی کشورهای توسعهیافته، روند افزایش ذخایر طلای خود را ادامه دادهاند. این اقدام که با هدف کاهش وابستگی به دلار و متنوعسازی ذخایر ارزی انجام میشود، باعث ایجاد تقاضای ساختاری و پایدار در بازار طلا شده است.
خرید مستمر بانکهای مرکزی، بهعنوان یک عامل بنیادین، نقش مهمی در حفظ قیمت XAU/USD در سطوح بالا ایفا کرده و مانع اصلاحهای عمیق قیمتی شده است.
• افت ارزش دلار آمریکا و افزایش جذابیت طلا برای سرمایهگذاران جهانی
شاخص دلار آمریکا (DXY) تحت تأثیر دادههای اقتصادی ضعیفتر و انتظار برای سیاستهای پولی انبساطی، وارد فاز تضعیف شده است. افت دلار باعث میشود طلا برای خریداران غیردلاری ارزانتر شده و تقاضای جهانی آن افزایش یابد.
بهطور سنتی، رابطه معکوس دلار و طلا یکی از مهمترین محرکهای صعودی XAU/USD محسوب میشود و ادامه ضعف دلار میتواند از رشد قیمت طلا حمایت کند.
• تشدید عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی و تقویت نقش طلا بهعنوان دارایی امن
افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی در مناطق حساس جهان و نگرانیها نسبت به ثبات اقتصاد جهانی، بار دیگر جایگاه طلا بهعنوان پناهگاه امن سرمایه را برجسته کرده است.
در چنین فضایی، سرمایهگذاران برای کاهش ریسک پرتفوی خود به سمت داراییهای امنی مانند طلا حرکت میکنند؛ موضوعی که منجر به افزایش تقاضای محافظهکارانه و حمایت از قیمت XAU/USD شده است.
• کاهش بازده واقعی اوراق خزانهداری و افزایش جذابیت طلا
همزمان با افت انتظارات تورمی و احتمال کاهش نرخ بهره، بازده واقعی اوراق خزانهداری آمریکا روند نزولی به خود گرفته است. این شرایط باعث کاهش هزینه فرصت نگهداری طلا شده و داراییهای بدون بهره مانند طلا را جذابتر میکند.
در محیطی که بازده واقعی کاهش مییابد، طلا معمولاً عملکرد بهتری نسبت به داراییهای بهرهمحور دارد و همین عامل از روند باثبات قیمت انس حمایت میکند.
• همافزایی خرید بانکهای مرکزی، ضعف دلار و ریسکهای سیاسی؛ چشمانداز مثبت XAU/USD
ترکیب همزمان خرید گسترده بانکهای مرکزی، افت ارزش دلار و تداوم عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی، یک بستر فاندامنتال قدرتمند برای طلا ایجاد کرده است.
این همافزایی عوامل بنیادین، باعث شکلگیری تقاضای چندلایه در بازار شده و میتواند در میانمدت، چشمانداز صعودی و پایدار برای XAU/USD رقم بزند.
بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا در معاملات اخیر، پس از ثبت یک پولبک اصلاحی صعودی به محدوده مقاومتی ۹۸.۷۰، با ریجکت قیمتی مجدد مواجه شد. این واکنش منفی قیمت، نشانهای واضح از ضعف خریداران و حفظ ساختار نزولی در تایمفریمهای بالاتر بود که در نهایت منجر به ازسرگیری روند نزولی میانمدت شد.
در ادامه این فشار فروش، DXY به سمت سطح حمایتی ابتدایی ۹۸.۱۰ حرکت کرد. با وجود واکنشهای محدود اولیه، شاخص دلار موفق به حفظ این حمایت نشد و پس از شکست معتبر سطح ۹۸.۱۰، تثبیت قیمت در پایین این محدوده به ثبت رسید؛ موضوعی که قدرت فروشندگان و تسلط جریان نزولی را تأیید میکند.
ساختار تکنیکال و رفتار قیمت:
پس از شکست و تثبیت زیر سطح ۹۸.۱۰، ساختار کلی شاخص دلار همچنان نزولی (Bearish Structure) ارزیابی میشود. این نفوذ قیمتی، بهعنوان یک شکست ساختاری مهم، مسیر ادامه حرکت نزولی میانمدت را به سمت حمایت بعدی در محدوده ۹۷.۵۰ هموار کرده است.
از منظر پرایساکشن، پولبکهای صعودی کوتاهمدت به سمت نواحی شکستهشده، بهویژه ۹۸.۱۰ و ۹۸.۷۰، کاملاً محتمل و طبیعی هستند؛ با این حال، تا زمانی که قیمت زیر این سطوح باقی بماند، این حرکات صرفاً در قالب اصلاح در دل روند نزولی تلقی میشوند.
سناریوی محتمل بازار:
در سناریوی غالب، شاخص دلار آمریکا پس از تثبیت زیر حمایت شکستهشده، میتواند با حفظ گارد نزولی، حرکت کاهشی خود را به سمت محدوده ۹۷.۵۰ ادامه دهد. تنها در صورتی که بازپسگیری قدرتمند و تثبیت بالای ۹۸.۷۰ رخ دهد، میتوان در ساختار نزولی فعلی تجدیدنظر کرد؛ در غیر این صورت، روند قالب همچنان نزولی خواهد بود.
محدوده حمایت: 97.۵۰ – ۹۶.۶۵
محدوده مقاومت: 98.۱۰ – ۹۸.۷۰
اندیکاتورMacd: نزولی
تایم فریم 4H شاخص DXY
تحلیل تکنیکال انس جهانی طلا (XAU/USD)
سناریوی اصلی:
طبق تحلیل پیشین انس جهانی طلا در مجموعه حسنکیال، قیمت انس جهانی در بالای سطح ۴۲۶۵ دلار نوسان میکرد و در سناریو پیشرو انتظار اصلاح محدود تا این سطح وجود داشت. پیشبینی شده بود که در صورت حفظ سطح حمایتی کوتاهمدت ۴۲۶۵ دلار و میدلاین کانال صعودی میانمدت، امکان حرکت دوباره و ریتست سقف تاریخی ۴۳۸۰ دلار وجود دارد.
این پیشبینی در هفته معاملاتی جاری تحقق یافته است و انس جهانی طلا توسط لگ چهارساعته موفق به رسیدن به مقاومت ۴۳۸۰ دلار شد. در ادامه، قیمت توانست از سقف تاریخی عبور کرده و سقفهای تازهای را ثبت کند. هماکنون، انس جهانی طلا در ادامه روند صعودی میانمدت به محدوده هدف ابتدایی سقف تازه در حوالی ۴۵۰۰ دلار حرکت کرده و در حال حاضر پایین این محدوده در نوسان است.
در این روند، انتظار میرود نوسانات اصلاحی نزولی محدود برای تأمین نقدینگی رخ دهد؛ این افتها معمولاً تا حوالی ۴۴۳۰ دلار یا محدوده Old ATH) ۴۳۸۰) دلار ادامه پیدا میکنند. در صورت حفظ گارد صعودی در تایمفریمهای پایینتر، روند صعودی بلندمدت ادامه خواهد داشت و ابتدا مسیر تا ۴۵۲۰ دلار و سپس هدف اصلی روند صعودی حوالی ۴۶۰۰ دلار قابل انتظار است.
محدوده مقاومت: 4520$ – ۴۶۰۰$
اندیکاتورMacd: صعودی
تایم فریم 4H نماد XAUUSD
سناریوی فرعی:
در سناریوی جایگزین، بازگشت دوباره به زیر محدوده سقف تاریخی گذشته حوالی ۴۳۸۰ دلار میتواند روند صعودی میانمدت را مختل کند و باعث اصلاحات نزولی عمیقتر و نوسانات بالای سطح ۴۲۶۵ دلار شود. در این حالت، نقدینگی بخشی از خریداران تحت فشار قرار میگیرد و مسیر روند برای مدتی نزولی و اصلاح زمانی میانمدت خواهد بود.
هدف اول این سایکل نزولی، حمایت میانمدت حوالی ۴۱۴۰ دلار و کف کانال صعودی میانمدت است و در صورت ادامه فشار فروش، مسیر تا حدود ۴۰۵۰ دلار نیز محتمل خواهد بود.
محدوده حمایت: 4430$ – ۴۳۸۰$
پیش بینی هفتگی:
انس جهانی طلا پس از عبور از ۴۳۸۰$ و ثبت سقفهای تازه، به محدوده هدف ۴۵۰۰$ رسید و اکنون پایین این محدوده نوسان دارد؛ حفظ حمایت ۴۳۸۰$ میتواند مسیر صعود میانمدت تا اهداف بلندمدت ادامهدار کند.
این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات نماد طلا(XAU/USD) باخبر شوید.
سؤالات متداول کاربران:
پرسش ۱: نواحی کلیدی انس جهانی طلا کداماند؟
پاسخ: نواحی کلیدی شامل حمایت کوتاهمدت ۴۲۶۵ دلار، حمایت میانمدت ۴۱۴۰ دلار، سقف تاریخی گذشته ۴۳۸۰ دلار و محدوده هدف اولیه سقف تازه ۴۵۰۰ دلار هستند که مسیر روند صعودی یا نزولی را تعیین میکنند.
پرسش ۲: سناریوی اصلی انس جهانی طلا در هفته معاملاتی جاری چیست؟
پاسخ: انس جهانی پس از حفظ سطح حمایتی ۴۲۶۵ دلار و عبور از سقف تاریخی ۴۳۸۰ دلار، سقفهای تازهای ثبت کرد و اکنون در محدوده هدف ۴۵۰۰ دلار نوسان دارد؛ حفظ گارد صعودی ادامه روند میانمدت را ممکن میسازد.
پرسش ۳: انتظار نوسانات اصلاحی در روند صعودی چقدر است؟
پاسخ: اصلاحات نزولی محدود در بالای سطح ۴۴۳۰ دلار یا محدوده ۴۳۸۰ دلار طبیعی است و به تأمین نقدینگی کمک میکند، اما تا زمانی که حمایت ۴۲۶۵ دلار حفظ شود، روند صعودی میانمدت ادامه خواهد داشت.
پرسش ۴: اهداف بلندمدت انس جهانی طلا چیست؟
پاسخ: در صورت حفظ حمایتها و ادامه روند صعودی، مسیر قیمت ابتدا تا ۴۵۲۰ دلار و سپس تا ۴۶۰۰ دلار باز است، که نشاندهنده ادامه حرکت صعودی بلندمدت در انس جهانی طلا است.
پرسش ۵: سناریوی فرعی در صورت بازگشت زیر ۴۳۸۰ دلار چیست؟
پاسخ: بازگشت قیمت به زیر سقف تاریخی ۴۳۸۰ دلار میتواند اصلاحات نزولی عمیقتر ایجاد کند و مسیر نوسانات بالای سطح ۴۲۶۵ دلار را دوباره فعال نماید؛ هدف اول این اصلاح میانمدت حوالی ۴۱۴۰ دلار و کف کانال صعودی میانمدت است.
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.