تحلیل نماد طلا XAU/USD در ۴ مهر ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات نماد طلا (XAU/USD)

• افزایش نگرانی‌ها از تورم پایدار؛ عاملی حمایتی برای رشد طلا

انتشار آمارهای اخیر از شاخص قیمت مصرف‌کننده در آمریکا و اروپا نشان می‌دهد تورم همچنان بالاتر از انتظارات بازار باقی مانده است. این موضوع باعث شده سرمایه‌گذاران به‌عنوان پوشش ریسک، به خرید طلا روی آورند و از این فلز گران‌بها به‌عنوان ابزار محافظتی در برابر کاهش ارزش پول استفاده کنند.

• تقاضای فصلی در بازار هند و چین؛ نیروی محرک جدیدی برای طلا

در ماه‌های پایانی سال، تقاضای فیزیکی برای طلا در کشورهای مصرف‌کننده بزرگ همچون هند و چین افزایش می‌یابد. این روند علاوه بر حمایت از قیمت طلا در بازار جهانی، می‌تواند مانع از اصلاح‌های عمیق شود و جذابیت خرید در بازار را افزایش دهد.

• کاهش شاخص دلار؛ فضای مساعد برای رشد قیمت طلا

با افت ارزش دلار آمریکا در بازارهای جهانی به دلیل انتظار برای کاهش سرعت سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، فضای مناسبی برای رشد طلا ایجاد شده است. معمولاً کاهش شاخص دلار به معنای افزایش قدرت خرید سایر ارزها و جذاب‌تر شدن خرید طلا برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی است.

• افزایش ذخایر صندوق‌های ETF طلا؛ سیگنالی مثبت از ورود سرمایه‌گذاران

گزارش‌ها نشان می‌دهد که در هفته اخیر، ذخایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا بار دیگر روند صعودی به خود گرفته است. این اتفاق نشان‌دهنده ورود سرمایه‌های جدید به بازار طلا و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به ادامه رشد قیمت‌ها در میان‌مدت است.

• رشد بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا؛ عامل فشار بر قیمت طلا

انتشار آمارهای اقتصادی بهتر از انتظار در ایالات متحده موجب افزایش بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله و ۳۰ ساله شده است. افزایش بازدهی اوراق به معنای جذاب‌تر شدن سرمایه‌گذاری بدون ریسک در مقایسه با طلا است و همین موضوع فشار فروش در بازار فلز زرد را تقویت می‌کند.

• تقویت شاخص دلار؛ مانعی در برابر رشد قیمت طلا

شاخص دلار آمریکا با حمایت از سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو روند صعودی به خود گرفته است. افزایش ارزش دلار باعث کاهش قدرت خرید سایر ارزها برای خرید طلا می‌شود و معمولاً منجر به افت تقاضا در بازارهای جهانی این فلز گران‌بها خواهد شد.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا پس از نفوذ به بالاتر از سطح ۹۷.۵۵ شاهد بازگشت خریداران و آغاز یک سایکل صعودی میان‌مدت در نماد خود بود. در حال حاضر این شاخص با شکست مقاومت ۹۸.۱۰ توانسته قدرت خود را حفظ کند و در مسیر صعود به سمت مقاومت میان‌مدت قرار دارد.
مقاومت کلیدی پیش‌روی شاخص در حوالی ۹۸.۸۵ قرار گرفته است که عبور از آن برای ادامه روند صعودی اهمیت ویژه‌ای دارد.

با این حال باید در نظر داشت که با نزدیک شدن به این محدوده مقاومتی، احتمال واکنش نزولی محدود و اصلاح کوتاه‌مدت در بازار وجود دارد.
در ادامه باید دید آیا فشار تقاضا توان عبور از سطح ۹۸.۸۵ را دارد یا فروشندگان بار دیگر بر بازار غلبه خواهند کرد. تثبیت شاخص بالاتر از این مقاومت می‌تواند راه را برای اهداف بالاتر در محدوده ۹۹.۳۰ هموار کند.

محدوده حمایت: 97.۵۵ – ۹۷.۱۰
محدوده مقاومت: 98.۸۵ – ۹۹.۳۰

اندیکاتور MACD: صعودی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال نماد طلا (XAU/USD)

سناریوی اصلی:

طلا پس از طی کردن روند صعودی میان‌مدت خود نهایتاً به تارگت نهایی اعلام شده توسط مجموعه حسنیکال یعنی محدوده ۳۸۰۰ دلار رسید. در این ناحیه شاهد واکنش‌های منفی و شکل‌گیری الگوهای اصلاحی در نمودار بودیم که نشان‌دهنده کاهش قدرت خریداران است.
در حال حاضر اگرچه روند و گارد صعودی همچنان حفظ شده، اما توان کافی برای آغاز یک لگ صعودی دیگر مشاهده نمی‌شود و قیمت در زیر محدوده ۳۸۰۰ دلار در حال نوسان است.

با گذر زمان و در صورت جمع‌آوری نقدینگی‌های لازم از نواحی حمایتی مهم همچون ۳۷۱۵ دلار و ۳۶۷۰ دلار، احتمال عبور از ATH سوم (۳۸۰۰ دلار) افزایش خواهد یافت و می‌تواند طلا را به سمت تارگت میان‌مدت بعدی در محدوده ۳۸۸۰ دلار هدایت کند.

محدوده مقاومت: 3800$ – ۳۸۸۰$
اندیکاتور MACD: نزولی – اما در آستانه کراس صعودی

تایم فریم 4H نماد XAU/USD

سناریوی فرعی:

اصلاحات کنونی در نمودار طلا الزاماً به معنای آغاز روند نزولی نیست، بلکه بیشتر به عنوان حرکاتی جهت جمع‌آوری نقدینگی و استراحت بازار برای ادامه مسیر صعودی آتی تلقی می‌شود.
با این حال در صورت عمیق‌تر شدن اصلاح و نفوذ قیمت به زیر ATH دوم در حوالی سطح حمایتی ۳۶۷۰ دلار، احتمال آغاز یک روند نزولی میان‌مدت افزایش خواهد یافت.

البته باید در نظر داشت که تاکنون هیچ‌گونه نشانه جدی از عمیق شدن اصلاح یا شروع روند نزولی میان‌مدت در بازار طلا دیده نمی‌شود و همچنان دست بالای بازار در اختیار خریداران باقی مانده است.

محدوده حمایت: 3670$ – ۳۷۱۵$

جمع‌بندی:

طلا پس از رسیدن به محدوده ۳۸۰۰ دلار طبق سناریوی اصلی با فشار اصلاحی مواجه شد، اما همچنان گارد صعودی حفظ شده است.
اخبار مربوط به سیاست‌های پولی آمریکا و تقاضای جهانی می‌توانند مسیر بعدی را مشخص کنند.
ادامه تحولات نماد طلا را در سایت حسنیکال دنبال کنید.

سؤالات متداول:

۱. آیا اصلاح اخیر طلا نشانه شروع روند نزولی است؟

خیر، این اصلاح بیشتر برای جمع‌آوری نقدینگی و استراحت روند صعودی است مگر اینکه قیمت به زیر ۳۶۷۰ دلار نفوذ کند.

۲. مهم‌ترین مقاومت پیش‌روی طلا کجاست؟

محدوده ۳۸۰۰ دلار مقاومت کلیدی فعلی است و در صورت شکست، هدف بعدی ۳۸۸۰ دلار خواهد بود.

۳. کدام خبرها بیشترین اثر را روی طلا دارند؟

تصمیمات فدرال رزرو، تغییرات نرخ بهره آمریکا و داده‌های تورمی جهانی بیشترین تأثیر را بر نوسانات قیمت طلا دارند.