تحلیل نماد طلا (XAU/USD) در ۷ آذر ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات نماد طلا (XAU/USD)

• سیاست‌های نرخ بهره Federal Reserve

بازارهای جهانی اکنون با احتمال بالا منتظر کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر فدرال هستند، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه به بیش از ۸۰٪ رسیده است. این انتظار موجب شده است تا طلا پس از مدتی تثبیت، بار دیگر موقعیت صعودی بگیرد.
با کاهش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری طلا کمتر می‌شود و این فلز گرانبها دوباره در مرکز توجه سرمایه‌گذاران به‌عنوان دارایی امن قرار گرفته است.

• تضعیف دلار آمریکا و کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری

هم‌زمان با چشم‌انداز کاهش نرخ بهره و سیاست پولی ملایم‌تر در آمریکا، دلار به‌طور نسبی ضعیف شده و بازدهی اوراق خزانه‌داری کاهش یافته است، شرایطی که طلا از آن بهره می‌برد.
در نتیجه، طلا با استقبال خریداران مواجه شده است چون برای خریداران با ارزهای دیگر ارزان‌تر و جذاب‌تر شده است.

• تداوم تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن با توجه به عدم قطعیت جهانی

با وجود نوسان در بازارهای مالی و اقتصاد جهانی، طلا به‌عنوان «پناهگاه امن» جذاب باقی مانده است؛ خصوصاً که در سال ۲۰۲۵ تقاضا برای طلا به‌شدت بالا رفته؛ ترکیبی از سیاست پولی آسان‌تر، تنش‌های اقتصادی و نگرانی از بی‌ثباتی، دلیل اصلی این رشد بوده‌اند.
حتی با وجود بعضی اصلاحات قیمت، ساختار بنیادی بازار طلا به‌گونه‌ای است که بسیاری از تحلیلگران روندی صعودی میان‌مدت تا بلندمدت برای آن متصورند.

• کاهش تنش‌های ژئو‌پلتیکی و فشار کمتر بر دارایی امن طلا (کاهش ریسک پناهگاه)

با برخی نشانه‌ها از کاهش تنش در عرصه بین‌المللی و بهبود نسبی وضعیت جهانی، جذابیت طلا به‌عنوان دارایی پناهگاه تا حدودی کمتر شده؛ یعنی بخشی از سرمایه‌گذاران ممکن است به دارایی‌های ریسک‌پذیرتر برگردند.
این موضوع ممکن است مانع از رشد سریع‌تر طلا در کوتاه‌مدت شود یا حداقل نوسانات قیمت را افزایش دهد.

• خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی و تقاضای ساختاری بلندمدت

یکی از محرک‌های مهم پشت رشد طلا در ۲۰۲۵، خرید سنگین بانک‌های مرکزی و تقاضای ساختاری برای طلا به‌عنوان ذخیره ارزی و پوشش ریسک است. این عامل نشان می‌دهد که رشد قیمت طلا صرفاً نتیجه نوسان نیست، بلکه پشتوانه بنیادی نیز دارد.
این روند می‌تواند دورنمای میان‌مدت تا بلندمدت برای XAU/USD را صعودی نگه دارد، حتی اگر در کوتاه‌مدت با اصلاح و نوسان روبه‌رو شویم.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا طی معاملات اخیر، پس از یک دوره پیشروی مطابق سایکل صعودی میان‌مدت، بار دیگر موفق شد تا به ریتست ناحیه مقاومتی روانی و استاتیک ۱۰۰.۰۰ برسد. اما در ادامه، با وجود سه تلاش متوالی طی هفته‌های گذشته، DXY نتوانست تثبیت قدرتمند و پایدار بالای سطح ۱۰۰.۰۰ را ثبت کند و در تایم‌فریم‌های 1H و 4H شاهد ریجکت سنگین و بازگشت نزولی بودیم.

این ناکامی در تثبیت بالای مقاومت ۱۰۰.۰۰، باعث شد فاز اصلاحی (نزولی) شاخص فعال شده و ابتدا تا حوالی سطح ۹۹.۵۰ امتداد یابد. اکنون نیز قیمت شاخص دلار در همین ناحیه در حال نوسان است و تلاش می‌کند تعادل جدیدی ایجاد کند.

از ابتدای روز معاملاتی جاری، بازگشت محدود خریداران به بالای سطح ۹۹.۵۰ مشاهده شده است، که این اقدام می‌تواند در کوتاه‌مدت باعث شکل‌گیری حرکات صعودی محدود تا نواحی مقاومتی نزدیک مثل ۹۹.۹۵ شود.

با این حال، تا زمانی که قیمت زیر سطح کلیدی ۱۰۰.۰۰ قرار دارد و یا حرکتی قدرتمند برای شکست این مقاومت آغاز نشده است، نمی‌توان روند صعودی میان‌مدت را معتبر دانست و همچنان سایکل اصلاحی (نزولی) در جریان خواهد بود.

در صورت شکست قاطع حمایت ۹۹.۵۰، ساختار نزولی می‌تواند شتاب بیشتری بگیرد و شاخص به سمت محدوده حمایتی میان‌مدت ۹۸.۷۰ حرکت کند؛ ناحیه‌ای که می‌تواند مقصد بعدی فروشندگان باشد و نقش حمایت استاتیک مهمی در مسیر میان‌مدت ایفا کند.

محدوده حمایت: 99.۵۰ – ۹۸.۷۰
محدوده مقاومت: 99.۹۵ – ۱۰۰.۰۰

اندیکاتورMACD: سیگنال صعودی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال نماد طلا (XAU/USD)

سناریوی اصلی:

پس از آن‌که طلای جهانی در تکمیل موج دوم اصلاحی ناکام ماند و نتوانست کف نزولی جدیدی ایجاد کند، الگوی نزولی معتبر شکل نگرفت. همچنین قیمت موفق به شکست حمایت میان‌مدت ۴۰۵۰ دلار نشد و همین موضوع باعث شد فشار فروش کاهش یابد و روند صعودی کوتاه‌مدت در طلا آغاز شود.
در ادامه این حرکت، ابتدا شاهد صعود قیمت تا مقاومت ۴۱۳۰ دلار بودیم؛ سطحی که پس از ریتست، بازیابی شد و در تایم‌فریم ۴ ساعته تثبیت قدرتمندی بالای آن انجام گرفت. این تثبیت، جرقه‌ای برای ادامه حرکت صعودی بود و باعث شد طلا تا مقاومت ۴۱۶۰ دلار افزایش قیمت را تجربه کند.

در حال حاضر، قیمت طلا بین دو ناحیه ۴۱۶۰ دلار تا ۴۲۲۰ دلار در نوسان است و روند صعودی کوتاه‌مدت همچنان فعال می‌باشد. انتظار می‌رود بازار در صورت حفظ حمایت ۴۱۳۰ دلار، بتواند مسیر افزایشی خود را تا محدوده مقاومتی ۴۲۲۰ تا ۴۲۴۰ دلار ادامه دهد.

با این حال، باید توجه داشت که اصلاح زمانی در بازار انس جهانی کاملاً محتمل است. در صورت عبور موفق و تثبیت بالای مقاومت ۴۲۲۰ دلار، احتمال حرکت طلا به سمت ۴۳۸۰ دلار (سقف تاریخی ATH) وجود دارد؛ اما این مسیر احتمالاً با اصلاح‌های زمانی و نوسانات کوتاه‌مدت همراه خواهد بود.
حرکت شارپ صعودی تنها در صورت وقوع اتفاقات ژئوپلیتیکی یا اقتصادی غیرمنتظره ممکن است و در شرایط عادی، روند صعودی آهسته و مرحله‌ای محتمل‌تر است.

محدوده حمایت: 4160$ – ۴۱۳۰$ – ۴۰۵۰$
اندیکاتورMACD: صعودی

تایم فریم 4H XAUUSD

سناریوی فرعی:

در صورتی که طلا با فشار فروش مواجه شود و سطح ۴۱۳۰ دلار را از دست بدهد، اولین نشانه تضعیف روند صعودی کوتاه‌مدت مشاهده می‌شود. شکست این حمایت می‌تواند بازار را وارد فاز اصلاحی فعال‌تری کند و قیمت را به سمت حمایت ۴۰۵۰ دلار هدایت نماید.

در صورت از دست رفتن این ناحیه، ساختار حرکتی طلا احتمالاً وارد یک موج اصلاحی عمیق‌تر خواهد شد؛ حرکتی که می‌تواند در کوتاه‌مدت تا ۳۹۸۰ دلار نیز امتداد یابد. این سناریو زمانی تقویت می‌شود که قیمت از عبور و تثبیت بالای مقاومت ۴۲۲۰ دلار ناتوان بماند و حجم فروشندگان افزایش یابد.

با این حال، تا زمانی که حمایت ۴۱۳۰ دلار حفظ شده و فشار خرید در بازار وجود دارد، سناریوی اصلی (صعودی) همچنان اولویت دارد و تنها در صورت شکست‌های قیمتی مشخص، احتمال دارد مارکت به روند نزولی میان مدت باز خواهد گشت و اصلاحات قیمتی بیشتری را به همراه داشته باشد.

محدوده مقاومت: 4220$ – ۴۲۷۵$ – ۴۳۸۰$

پیش بینی هفتگی:

طلا با حفظ حمایت‌ کلیدی و عبور از مقاومت‌های مهم، وارد روند صعودی کوتاه‌مدت شده و حالا چشم به محدوده ۴۲۲۰ تا ۴۲۴۰ دارد. هم‌زمان اخبار فدرال رزرو و ضعف مقطعی دلار مسیر بازار را حساس کرده‌اند؛ ادامه صعود یا ریزش بعدی در بند واکنش به همین سطوح است.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات نماد طلا(XAU/USD) باخبر شوید.

سؤالات متداول کاربران:

پرسش ۱: روند کوتاه‌مدت طلا در حال حاضر چگونه است؟

پاسخ: روند کوتاه‌مدت طلا صعودی است و قیمت بین نواحی ۴۱۶۰ تا ۴۲۲۰ دلار در نوسان می‌باشد.

پرسش ۲: حمایت کلیدی کوتاه‌مدت طلا کجاست؟

پاسخ: حمایت کلیدی کوتاه‌مدت در سطح ۴۱۳۰ دلار قرار دارد و حفظ آن باعث ادامه مسیر صعودی می‌شود.

پرسش ۳: مقاومت‌های مهم پیش روی طلا کدام‌اند؟

پاسخ: مقاومت‌های مهم به ترتیب ۴۲۲۰ تا ۴۲۴۰ دلار، ۴۲۷۵ دلار و سقف تاریخی ۴۳۸۰ دلار هستند.

پرسش ۴: در چه شرایطی طلا می‌تواند به ۴۳۸۰ دلار برسد؟

پاسخ: عبور موفق و تثبیت بالای مقاومت ۴۲۲۰ دلار احتمال حرکت به سمت سقف تاریخی ۴۳۸۰ دلار را ایجاد می‌کند، ولی مسیر احتمالاً با اصلاح‌های زمانی و نوسانات کوتاه‌مدت همراه خواهد بود.

پرسش ۵: چه عواملی می‌تواند باعث حرکت شارپ صعودی طلا شود؟

پاسخ: وقوع اتفاقات ژئوپلیتیکی یا اقتصادی غیرمنتظره می‌تواند حرکت شارپ صعودی را ایجاد کند، در غیر این صورت روند صعودی آهسته و مرحله‌ای محتمل‌تر است.