تحلیل نماد طلا (XAU/USD) در ۱۵ آبان ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات نماد طلا (XAU/USD)

• انتظار برای کاهش نرخ بهره آمریکا؛ عامل اصلی حمایت از طلا

با ضعیف‌تر شدن داده‌های اشتغال و افزایش فشار بر رزرو فدرال آمریکا برای کاهش نرخ بهره، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن مانند طلا حرکت کرده‌اند. کاهش نرخ بهره به‌طور مستقیم باعث افت بازدهی اوراق دلاری شده و جذابیت فلز زرد را دوچندان کرده است.

• افزایش خرید بانک‌های مرکزی؛ تقاضای پایدار برای طلا

گزارش‌ها نشان می‌دهد بانک‌های مرکزی، به‌ویژه در آسیا، همچنان به خرید و ذخیره‌سازی طلا ادامه می‌دهند. این روند به‌عنوان «پشتوانه‌ای بلندمدت» مانع از افت شدید قیمت طلا شده و بستر لازم برای دستیابی به سقف‌های جدید را فراهم می‌کند.

• انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا؛ فشار بر دلار

آخرین گزارش‌های اقتصادی آمریکا نشان‌دهنده افت شدید در بخش اشتغال و کاهش اعتماد مصرف‌کننده است. این داده‌ها احتمال ورود اقتصاد آمریکا به دوره رکود را افزایش داده و باعث افزایش فشار فروش بر دلار شده است؛ دلیلی که می‌تواند برای طلا مثبت باشد.

• ریسک‌های ژئوپلیتیک؛ حمایت مضاعف از دارایی امن

افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک و نگرانی‌ها از کندی رشد اقتصادی جهانی، باعث شده است تقاضا برای پناهگاه‌های امن مانند طلا تقویت شود. این عامل در کنار سیاست‌های پولی انبساطی، به‌عنوان موتور دیگری برای رکوردشکنی طلا به شمار می‌رود.

• رشد شاخص دلار و موضع محتاطانه فدرال رزرو؛ چالش برای طلا

اگرچه عوامل حمایتی وجود دارد، اما شاخص دلار (DXY) در سطوح بالا باقی مانده و موضع محتاطانه رئیس Federal Reserve مبنی بر اینکه کاهش‌های بیشتر نرخ بهره تضمینی نیست، رشد طلا را مهار کرده است. در واقع طلا در کانالی بین حدود ۳٬۸۵۰ تا ۴٬۱۰۰ دلار نوسان می‌کند.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا در معاملات اخیر در تلاش برای عبور از ناحیه‌ی مقاومتی مهم ۱۰۰.۰۰ بوده است؛ اما در بالای این ناحیه با افزایش فشار عرضه مواجه شده و به‌طور موقت بار دیگر به زیر سطح ۱۰۰.۰۰ نفوذ کرده است. در حال حاضر نیز شاخص در حوالی همین محدوده نوسان می‌کند و نشانه‌هایی از ضعف موقتی خریداران در بازار به چشم می‌خورد.

رفتار قیمتی اخیر نشان می‌دهد که شاخص دلار در فاز اصلاحی کوتاه‌مدت قرار دارد و تا زمانی که تثبیت معتبری بالای سطح ۱۰۰.۰۰ مشاهده نشود، احتمال تداوم فشار فروش و حرکت اصلاحی تا محدوده‌های ۹۹.۵۰ و سپس ۹۸.۷۰ وجود دارد. این سطوح می‌توانند به‌عنوان نواحی حمایتی مهم و بالقوه برای بازگشت تقاضا در نظر گرفته شوند.

از سوی دیگر، تصمیمات آتی فدرال رزرو در خصوص نرخ بهره و داده‌های اقتصادی جدید ایالات متحده، همچنان اصلی‌ترین محرک‌های جهت‌دهنده به شاخص دلار محسوب می‌شوند. در صورتی که داده‌ها از پایداری اقتصاد آمریکا حمایت کنند و فدرال رزرو موضعی محتاطانه در برابر کاهش نرخ بهره اتخاذ نماید، می‌توان انتظار بازگشت تدریجی روند صعودی شاخص را داشت.

در سناریوی صعودی، در صورت تثبیت پایدار بالای مقاومت ۱۰۰.۰۰، احتمال تقویت مجدد قدرت خرید و ادامه حرکت صعودی میان‌مدت وجود خواهد داشت که هدف نخست آن محدوده‌ی ۱۰۱.۲۰ است. عبور از این سطح می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت اطمینان سرمایه‌گذاران به دلار و ادامه رشد شاخص باشد.

محدوده حمایت: ۹۸.۷۰ – ۹۹.۵۰
محدوده مقاومت: ۱۰۰.۰۰ – ۱۰۱.۲۰

اندیکاتور MACD: سیگنال نزولی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال نماد طلا (XAU/USD)

سناریوی اصلی:

انس جهانی طلا پس از ثبت سقف تاریخی اخیر (ATH) در محدوده‌ی ۴۳۸۰ دلار، با فشار عرضه و سیو سرمایه (sava profit) خریداران مواجه شد و همین امر موجب آغاز روند نزولی در مارکت طلای جهانی شد و در هفته های اخیر نیز ادامه دار بوده است. با این حال، در معاملات اخیر شاهد توقف نسبی این ریزش در محدوده‌ی حمایتی ۳۹۰۰ دلار هستیم؛ سطحی که یکی از نواحی کلیدی تقاضا در مسیر نزولی طلا محسوب می‌شود.

در حال حاضر، نشانه‌هایی از کاهش تدریجی قدرت فروشندگان و عدم تشکیل کف‌های پایین‌تر در تایم‌فریم‌های میان‌مدت مشاهده می‌شود. این موضوع می‌تواند بیانگر تضعیف مومنتوم نزولی و احتمال شکل‌گیری اصلاح صعودی محدود باشد.

در صورت تشکیل کف‌های بالاتر در تایم‌فریم‌های پایین‌تر و دریافت تأییدیه‌های الگوهای بازگشتی، می‌توان انتظار داشت روند انس جهانی طلا به‌صورت تدریجی حرکت صعودی خود را آغاز کرده و در گام نخست به سمت مقاومت ۴۰۵۰ دلار حرکت کند.
عبور و تثبیت پایدار بالای سطح ۴۰۵۰ دلار می‌تواند تأییدکننده‌ی بازگشت نسبی تقاضا در بازار بوده و آغازگر یک روند صعودی کوتاه‌مدت با هدف میان‌مدت ۴۱۶۰ دلار باشد.

با این حال، برای حفظ پایداری این سناریو، سطح حمایتی ۳۹۰۰ دلار باید به‌طور کامل حفظ شود؛ چراکه از دست رفتن آن می‌تواند ساختار حرکتی بازار را دوباره نزولی کند.

محدوده مقاومت: 4050$ – ۴۱۵۵$ – ۴۱۶۰$
اندیکاتور MACD: واگرایی صعودی

تایم فریم 4H نماد XAUUSD

سناریوی فرعی:

در صورتی که قیمت طلا نتواند حمایت ۳۹۰۰ دلار را حفظ کند و این سطح با شکست قطعی همراه شود، احتمال افزایش فشار فروش در بازار وجود خواهد داشت. در چنین شرایطی، می‌توان انتظار داشت که قیمت به مسیر میان‌مدت نزولی خود بازگردد و حرکت اصلاحی اخیر پایان یابد.

در این سناریو، طلا ممکن است در گام نخست تا محدوده‌ی ۳۸۱۰ دلار و سپس تا سطح ۳۷۲۵ دلار افت کند؛ نواحی‌ای که می‌توانند به‌عنوان ایستگاه‌های حمایتی بعدی مورد توجه قرار گیرند.

محدوده حمایت: 3900$ – ۳۸۱۰$ – ۳۷۲۵$

پیش بینی هفتگی:

طلا پس از افت تدریجی از سقف تاریخی خود، این روزها در محدوده‌ی مهم ۳۹۰۰ دلار نوسان دارد؛ جایی که نشانه‌های ضعف فروشندگان نمایان شده و خریداران در انتظار آغاز فاز صعودی محدود در بازار طلای جهانی هستند.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات نماد طلا(XAU/USD) باخبر شوید.

سؤالات متداول کاربران:

پرسش۱: روند فعلی انس جهانی طلا چگونه ارزیابی می‌شود؟

پاسخ: در حال حاضر طلا پس از افت تدریجی از سقف تاریخی خود در محدوده‌ی ۳۹۰۰ دلار در حال نوسان است. این ناحیه یکی از نقاط مهم حمایتی محسوب می‌شود و نشانه‌هایی از ضعف فروشندگان در آن دیده می‌شود که احتمال آغاز فاز صعودی محدود را تقویت می‌کند.

پرسش۲: نواحی مهم حمایتی و مقاومتی طلا کدام‌اند؟

پاسخ: سطح ۳۹۰۰ دلار مهم‌ترین حمایت فعلی محسوب می‌شود و شکست آن می‌تواند مسیر را تا ۳۸۱۰ و ۳۷۲۵ دلار باز کند. در سمت مقابل، مقاومت‌های اصلی در ۴۰۵۰ دلار و ۴۱۶۰ دلار قرار دارند که عبور از آن‌ها می‌تواند نشانه‌ای از تغییر موقت روند باشد.

پرسش۳: چه عواملی می‌توانند بر قیمت طلا در کوتاه‌مدت تأثیر بگذارند؟

پاسخ: تصمیمات فدرال رزرو در خصوص نرخ بهره، داده‌های اقتصادی آمریکا، تغییرات شاخص دلار (DXY) و میزان تقاضای جهانی برای دارایی‌های امن، مهم‌ترین محرک‌های کوتاه‌مدت قیمت طلا هستند.

پرسش۴: آیا طلا همچنان به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران شناخته می‌شود؟

پاسخ: بله، حتی با وجود نوسانات اخیر، طلا همچنان یکی از معتبرترین دارایی‌های امن در دوره‌های عدم اطمینان اقتصادی و ژئوپلیتیکی به شمار می‌رود و معمولاً در شرایط کاهش ارزش دلار یا افت بازارهای سهام، مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد.

پرسش۵: چشم‌انداز میان‌مدت قیمت طلا چگونه است؟

پاسخ: در صورت حفظ سطح حمایتی ۳۹۰۰ دلار و تثبیت قیمت بالای ۴۰۵۰ دلار، احتمال تداوم حرکت اصلاحی صعودی در میان‌مدت وجود دارد. با این حال، شکست حمایت کلیدی ۳۹۰۰ دلار می‌تواند طلا را مجدداً در مسیر نزولی میان‌مدت قرار دهد.