تحلیل انس جهانی طلا (XAU/USD) در ۱۷ دی ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات فاندامنتال انس جهانی طلا (XAU/USD)

• تداوم تنش‌های ژئوپلیتیکی و نقش حمایتی طلا به‌عنوان دارایی امن

ادامه نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی در مناطق حساس جهان، به‌ویژه در اروپای شرقی و خاورمیانه، همچنان ریسک‌های سیستماتیک بازارهای مالی را در سطح بالایی نگه داشته است.
این شرایط موجب حفظ تقاضای ساختاری برای طلا به‌عنوان دارایی امن شده و از افت‌های عمیق قیمت انس جهانی طلا جلوگیری می‌کند. در چنین فضایی، هرگونه تشدید تنش می‌تواند محرک رشد سریع XAU/USD باشد.

• انتظارات بازار از نرخ بهره فدرال رزرو و حمایت غیرمستقیم از قیمت طلا

با نزدیک شدن به نشست‌های آتی فدرال رزرو، انتظارات بازار حاکی از ثبات یا کاهش تدریجی نرخ بهره آمریکا در سال جاری است. کاهش فشار سیاست‌های انقباضی و افت بازدهی اوراق خزانه‌داری، هزینه نگهداری طلا را کاهش داده و از منظر فاندامنتال، زمینه‌ساز تقویت تقاضای سرمایه‌گذاری برای انس جهانی طلا شده است.

• بازتنظیم پرتفوی سرمایه‌گذاران در ابتدای سال میلادی و افزایش تقاضای طلا

در ابتدای سال میلادی، بسیاری از سرمایه‌گذاران نهادی و خرد اقدام به بازتنظیم پرتفوی (Portfolio Rebalancing) می‌کنند.
در این فرآیند، بخشی از سرمایه از دارایی‌های پرریسک به سمت دارایی‌های امن مانند طلا منتقل می‌شود که این رفتار، نقش حمایتی مهمی برای قیمت XAU/USD در هفته‌های ابتدایی سال ایجاد می‌کند.

• افزایش خرید بانک‌های مرکزی و تقویت تقاضای بلندمدت طلا

گزارش‌های اخیر نشان می‌دهد بانک‌های مرکزی کشورهای نوظهور همچنان به افزایش ذخایر طلای خود ادامه می‌دهند. این روند با هدف کاهش وابستگی به دلار و پوشش ریسک‌های اقتصادی صورت می‌گیرد و باعث شکل‌گیری تقاضای پایدار و بلندمدت برای انس جهانی طلا شده است؛ عاملی که از اصلاح‌های عمیق قیمتی جلوگیری می‌کند.

• تداوم نگرانی‌های تورمی و حفظ جذابیت طلا به‌عنوان پوشش ریسک

با وجود کاهش نسبی نرخ تورم در برخی اقتصادهای بزرگ، نگرانی‌ها نسبت به بازگشت فشارهای تورمی همچنان پابرجاست. در چنین شرایطی، طلا به‌عنوان ابزار پوشش ریسک تورم (Inflation Hedge) همچنان مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار دارد و این موضوع از منظر فاندامنتال، حمایت معتبری برای قیمت انس جهانی طلا در کوتاه‌مدت و میان‌مدت ایجاد می‌کند.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

بررسی نمودار شاخص دلار آمریکا (DXY) نشان می‌دهد این شاخص پس از تلاش ناموفق برای عبور از مقاومت کلیدی ۹۸.۷۰ و ریجکت شدن از این سطح در روزهای گذشته، وارد فاز اصلاحی کوتاه‌مدت شد. در ادامه، بازار با جمع‌آوری نقدینگی و افزایش تقاضای خریداران در محدوده حمایتی ۹۸.۱۰ مواجه شد که این سطح توانست به‌خوبی نقش حمایت کوتاه‌مدت را ایفا کند و مانع از تداوم فشار فروش شود.

در حال حاضر، با واکنش مثبت قیمت به سطح حمایتی ۹۸.۱۰، روند شاخص دلار مجدداً به سمت مقاومت ۹۸.۷۰ بازگشته است. همان‌طور که در تحلیل‌های پیشین نیز اشاره شده بود، نوسانات قیمتی در بازه ۹۸.۱۰ تا ۹۸.۷۰ به‌عنوان یک سناریوی محتمل در ساختار فعلی بازار در نظر گرفته می‌شد که اکنون نیز این رفتار رنج‌گونه در نمودار قابل مشاهده است.

با این وجود، در صورت تداوم ساختار صعودی قیمت و با توجه به نشانه‌های تضعیف مومنتوم صعودی در تایم‌فریم‌های کوتاه‌مدت، همچنان امکان شکست مقاومت ۹۸.۷۰ وجود دارد. در سناریوی صعودی، تثبیت قیمت بالای محدوده ۹۸.۷۰ می‌تواند به‌عنوان تأیید ادامه روند تلقی شود و مسیر را برای حرکت صعودی اولیه تا سطح ۹۹.۰۰ هموار کند.

در صورت حفظ قدرت خریداران و تثبیت شاخص دلار بالاتر از ۹۹.۰۰، هدف بعدی بازار سطح ۹۹.۵۰ خواهد بود که به‌عنوان مقاومت مهم بعدی در مسیر صعودی DXY شناخته می‌شود. این ناحیه می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در ادامه یا توقف حرکت صعودی شاخص دلار ایفا کند.

محدوده حمایت: 98.۱۰ – ۹۷.۶۵
محدوده مقاومت: 98.۷۰ – ۹۹.۰۰

اندیکاتورMacd: نزولی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال انس جهانی طلا (XAU/USD)

سناریوی اصلی:

روند صعودی انس جهانی طلا که تقریباً از روزهای پایانی ماه دسامبر آغاز شد، با حفظ محدوده حمایتی کلیدی ۴۲۷۵ دلار و جذب نقدینگی در این ناحیه، بار دیگر توانست ساختار صعودی میان‌مدت خود را بازیابی کند. واکنش مثبت قیمت به این محدوده حمایتی، نشان‌دهنده حضور فعال خریداران و جلوگیری از تشدید فشار فروش در فاز اصلاحی اخیر بود.

در ادامه، قیمت موفق شد برای بار دیگر بالای محدوده مقاومتی سقف تاریخی گذشته در ۴۳۸۰ دلار تثبیت شود و بخش قابل توجهی از افت اخیر را که در پی ریجکت قیمت از ناحیه ۴۵۵۰ دلار آغاز شده بود، بازپس گیرد. این رفتار قیمتی، نشانه‌ای از بازگشت تدریجی قدرت خریداران به بازار انس جهانی طلا تلقی می‌شود.

در حال حاضر، با عبور قیمت از مقاومت میانی ۴۴۴۰ دلار، گارد صعودی بازار بیش از پیش تقویت شده و در ابتدای روز معاملاتی جاری نیز شاهد پولبک کنترل‌شده قیمت به این ناحیه بوده‌ایم. این پولبک می‌تواند در صورت حفظ ساختار، نقش تأیید ادامه روند صعودی را ایفا کند.

در صورت حفظ ناحیه حمایتی کوتاه‌مدت ۴۴۴۰ دلار و عدم نفوذ قیمت در جریان پولبک به زیر این سطح، همچنین حفظ گارد صعودی بالاتر از محدوده حمایتی میان‌مدت ۴۳۸۰ دلار (سقف تاریخی گذشته)، می‌توان ورود نقدینگی خریداران به بازار انس جهانی طلا را ادامه‌دار ارزیابی کرد. در این سناریو، انتظار می‌رود حرکت قیمت در قالب یک سایکل صعودی میان‌مدت ابتدا به سمت سقف تاریخی ۴۵۵۰ دلار و در صورت عبور موفق و تثبیت بالای این ناحیه، به سمت هدف بعدی ۴۶۰۰ دلار ادامه یابد.

محدوده مقاومت: 4495$ – ۴۵۵۰$ – ۴۶۰۰$
اندیکاتورMacd: صعودی

تایم فریم 4H نماد XAUUSD

تحلیل کوتاه‌مدت انس جهانی طلا (XAU/USD) | تایم‌فریم 1H

در ساعات اخیر، قیمت انس جهانی طلا با بازگشت به سطح حمایتی کوتاه‌مدت ۴۴۴۰ دلار با واکنش مثبت همراه بوده که این رفتار قیمتی، نشان‌دهنده وجود نقدینگی مثبت و حضور فعال خریداران در این ناحیه است.

در صورت حفظ این سطح حمایتی و عدم نفوذ قیمت به زیر آن، می‌توان انتظار داشت روند صعودی کوتاه‌مدت ادامه‌دار شود و حرکت قیمت در گام نخست به سمت محدوده ۴۵۵۰ دلار که به‌عنوان سقف تاریخی انس جهانی طلا (ATH) شناخته می‌شود، پیش برود و بازار وارد فاز تلاش برای عبور از این ناحیه کلیدی گردد.

اندیکاتورMacd: نزولی بالای خط صفر

تایم فریم 1H نماد XAUUSD

سناریوی فرعی:

در سناریوی جایگزین، بازگشت مجدد قیمت به زیر محدوده کلیدی ۴۳۸۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف ساختار صعودی فعلی باشد و فشار فروش را بار دیگر در بازار افزایش دهد. در چنین شرایطی، احتمال شکل‌گیری یک حرکت اصلاحی جدید تقویت شده و قیمت می‌تواند دست‌کم برای یک بار دیگر حرکت نزولی به سمت محدوده حمایتی ۴۲۷۵ دلار را در پیش گیرد.

در این سناریو، انس جهانی طلا از بازپس‌گیری سقف تاریخی ۴۵۵۰ دلار (ATH) باز می‌ماند و ساختار قیمتی وارد فاز اصلاحی عمیق‌تر می‌شود؛ اصلاحی که می‌تواند با افزایش نوسانات و کاهش موقت تقاضای خرید همراه باشد تا بازار در سطوح پایین‌تر به تعادل جدیدی دست یابد.

محدوده حمایت: 4440$ – ۴۳۸۰$ – ۴۲۷۵$

پیش بینی هفتگی:

انس جهانی طلا با حفظ حمایت‌های کلیدی و تقویت نقدینگی خریداران، همچنان در گارد صعودی قرار دارد. تداوم تنش‌های ژئوپلیتیکی، انتظارات کاهشی نرخ بهره فدرال رزرو و بازتنظیم پرتفوی ابتدای سال، از روند صعودی طلا حمایت کرده و مسیر را به سمت سقف تاریخی هموار می‌کند.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات نماد طلا(XAU/USD) باخبر شوید.

سؤالات متداول کاربران:

پرسش ۱: روند فعلی انس جهانی طلا صعودی است یا اصلاحی؟

پاسخ: با توجه به حفظ سطوح حمایتی کلیدی و ورود نقدینگی خریداران، روند غالب انس جهانی طلا همچنان صعودی ارزیابی می‌شود و اصلاح‌های اخیر بیشتر ماهیت پولبک دارند.

پرسش ۲: مهم‌ترین نواحی کلیدی قیمتی انس جهانی طلا کدام‌اند؟

پاسخ: نواحی حمایتی مهم شامل ۴۴۴۰ دلار، ۴۳۸۰ دلار و ۴۲۷۵ دلار است. مقاومت‌ها و اهداف کلیدی نیز در محدوده‌های ۴۵۵۰ دلار (سقف تاریخی) و ۴۶۰۰ دلار قرار دارند.

پرسش ۳: چه عواملی از نظر فاندامنتال از قیمت طلا حمایت می‌کنند؟

پاسخ: تنش‌های ژئوپلیتیکی، انتظارات کاهشی نرخ بهره فدرال رزرو، نگرانی‌های تورمی و بازتنظیم پرتفوی سرمایه‌گذاران در ابتدای سال از مهم‌ترین عوامل حمایتی طلا هستند.

پرسش ۴: شکست سطح ۴۵۵۰ دلار چه اهمیتی برای بازار طلا دارد؟

پاسخ: عبور و تثبیت قیمت بالای سطح ۴۵۵۰ دلار می‌تواند آغاز یک فاز صعودی جدید باشد و مسیر حرکت انس جهانی طلا را به سمت اهداف بالاتر مانند ۴۶۰۰ دلار هموار کند.

پرسش ۵: در چه شرایطی سناریوی اصلاحی فعال می‌شود؟

پاسخ: بازگشت قیمت به زیر محدوده ۴۳۸۰ دلار و ناتوانی در حفظ حمایت‌های کلیدی می‌تواند فشار فروش را افزایش داده و سناریوی اصلاحی عمیق‌تر را فعال کند.