تحلیل نماد طلا (XAU/USD) ، سایه تصمیمات فدرال رزرو

DATE : 6 June 2025

طلا در بازار آمریکا همچنان در وضعیت نزولی قرار دارد و در معاملات امروز اندکی پایین‌تر از ۳۳۵۰ دلار معامله می‌شود؛ دلار آمریکا با تمایل بازارها به تثبیت سیاست فدرال رزرو در ماه July پس از گزارش ماه May، اندکی تقویت شده…

بررسی اخبار نماد طلا(XAU) و دلار آمریکا(USD)

• بهبود روند در مارکت دلار آمریکا:

دلار آمریکا با توجه به تغییر موقعیت معاملات پیش از گزارش مهم اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده، اندکی کشش مثبت پیدا کرد و از پایین‌ترین سطح خود که در روز پنجشنبه ثبت شده بود، فاصله گرفت.
جدا از این، لحن ریسک مثبت و امید به از سرگیری مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین به عنوان یک مانع برای فلز گرانبهای امن عمل می‌کند.

• تغییر سریع موضع دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده در مورد سیاست‌های تجاری:

نگرانی‌های مالی ایالات متحده و شرط‌بندی‌ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو (FED) هزینه‌های استقراض را در سال ۲۰۲۵ بیشتر کاهش خواهد داد، ممکن است هرگونه افزایش بیشتر دلار را محدود کند، که به نوبه خود، ممکن است به حمایت از قیمت طلا ادامه دهد.

• سایه خطرات ژئوپلیتیکی بر سر بازارها:

خطرات ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ طولانی روسیه و اوکراین و درگیری‌ها در خاورمیانه، ممکن است هرگونه خوش‌بینی در بازارها را محدود کند.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

در پی انتشار داده‌های اقتصادی اخیر و کاهش نگرانی‌ها نسبت به سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، شاخص دلار آمریکا نشانه‌هایی از ثبات و بازگشت تقاضا را نشان می‌دهد؛ موضوعی که می‌تواند زمینه‌ساز شکل‌گیری یک روند صعودی باشد.
شاخص دلار پس از نوسان در نزدیکی سطح حمایتی کلیدی ۹۸.۹۰، اکنون نشانه‌هایی از تثبیت نسبی بالای این محدوده را به نمایش گذاشته و همین مسئله، احتمال بازگشت قیمت به سطوح بالاتر را افزایش داده است.
در حال حاضر، تثبیت قیمت بالای سطح ۹۸.۹۰ می‌تواند به عنوان یک سیگنال صعودی تلقی شود و در صورت حفظ این موقعیت، هدف بعدی در محدوده مقاومتی ۱۰۰.۰۰ قرار دارد. شکست این سطح نیز می‌تواند چشم‌انداز صعودی را تا حوالی ۱۰۲.۰۰ گسترش دهد.

محدوده های مقاومتی : ۱۰۰.۰۰ ، ۱۰۱.۹۰
محدوده های حمایتی : ۹۸.۹۰ ، ۹۷.۷۵

اندیکاتور MACD : سیگنال صعودی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال نماد طلا (XAU/USD)

سناریو اصلی:

طلا همچنان در فشردگی بین دو محدوده ۳۳۲۵$ و ۳۳۷۰$ به سر می برد و جلوگیری می کند از افزایش بیشتر تا نواحی ۳۵۰۰$.
انتظار می رود، با شکست و تثبیت در زیر ناحیه حمایتی ۳۳۲۵$ ، شاهد افزایش قدرت فروشندگان در روند نزولی از پیش آغاز شده بود؛ همچنین MA200 به عنوان یک سد حمایتی قدرتمند عمل خواهد کرد، که شکست آن سیگنال نزولی قوی در مارکت معرفی خواهد شد.
در گام اول، هدف روند را محدوده ۳۲۷۰$ می توان در نظر گرفت.

محدوده های حمایتی : ۳۲۷۰$ ، ۳۱۲۰$
اندیکاتور MACD : سیگنال نزولی

تایم فریم 4H نماد XAU/USD

سناریو فرعی:

بازگشت روند طلا به مدار صعودی در گرو خروج مثبت از فشردگی به وجود آمده در بین دو محدوده ذکر شده است؛ همچنین تصمیمات فدرال رزرو و بهبود روند شاخص DXY تأثیرات بسزایی در تغییر روند طلا خواهد گذاشت.
هدف نهایی روند صعودی مارکت طلا، محدوده ۳۵۰۰$ می باشد.

محدوده های مقاومتی : ۳۳۷۰$ ، ۳۵۰۰$

سخن پایانی:

قیمت طلا در محدوده فشرده‌ای بین ۳۳۲۵$ تا ۳۳۷۰$ نوسان دارد و شکست حمایت ۳۳۲۵$ می‌تواند سیگنال نزولی صادر کند. هم‌زمان، شاخص دلار آمریکا (DXY) علائم بازگشت تقاضا و آغاز روند صعودی را نشان می‌دهد.

سؤالات متداول:

۱. آیا طلا وارد روند نزولی شده است؟

بله، با توجه به سیگنال‌های نزولی MACD و احتمال شکست حمایت ۳۳۲۵$، طلا در مسیر ادامه یک روند نزولی قرار گرفته و هدف اول آن محدوده ۳۲۷۰$ است.

۲. نقش شاخص دلار در قیمت طلا چیست؟

تقویت شاخص دلار معمولاً فشار فروش بر طلا ایجاد می‌کند. تثبیت DXY بالای سطح ۹۸٫۹۰$ احتمال صعود آن را افزایش می‌دهد که می‌تواند باعث کاهش قیمت طلا شود.

۳. مهم‌ترین محدوده‌های حمایتی برای XAU/USD کدام‌اند؟

مهم‌ترین محدوده‌های حمایتی طلا شامل ۳۲۷۰$ و ۳۱۲۰$ هستند که در صورت شکست، قدرت فروشندگان افزایش می‌یابد و روند نزولی ادامه‌دار خواهد بود.