تحلیل تکنیکال و ویدیویی نماد طلا در ۲۳ آبان ۱۴۰۴
سر فصل ها
بررسی اخبار و تحولات نماد طلا (XAU/USD)
• انتظار برای تغییر در سیاست‌های فدرال رزرو؛ محرک اصلی نوسانات طلا
• بازگشایی دولت آمریکا؛ کاهش ریسک سیستماتیک و فشار ملایم بر طلا
پس از هفته‌ها نگرانی درباره تعطیلی دولت (Government Shutdown)، اعلام توافق موقت میان کنگره و کاخ سفید موجب کاهش ریسک‌های سیستماتیک شد. بازگشایی دولت باعث شد تقاضا برای دارایی‌های امن کمی کاهش یابد. با این‌حال، معامله‌گران همچنان محتاط باقی مانده‌اند، زیرا احتمال اختلافات جدید بودجه‌ای در ماه‌های آتی وجود دارد و این موضوع می‌تواند دوباره طلا را به‌عنوان پناهگاه امن تقویت کند.
• افزایش خرید بانک‌های مرکزی؛ تقاضای بنیادین قوی برای طلا
گزارش‌ها نشان می‌دهد چندین بانک مرکزی در آسیا و خاورمیانه مقادیر جدیدی طلا به ذخایر خود افزوده‌اند. این روند که طی سال گذشته نیز ادامه داشت، اکنون به یکی از مهم‌ترین عوامل حمایتی بلندمدت برای طلا تبدیل شده است. خرید گسترده بانک‌های مرکزی مانع افت سریع قیمت شده و زمینه لازم برای تشکیل کف‌های قیمتی جدید را فراهم می‌کند.
• داده‌های اقتصادی ضعیف آمریکا؛ فشاری مضاعف بر دلار
آخرین گزارش‌های اقتصادی نشان می‌دهد رشد بخش تولید و اشتغال آمریکا کمتر از پیش‌بینی‌ها بوده است. این ضعف در داده‌ها احتمال کاهش سرعت اقتصاد آمریکا را بالا برده و دلار را تحت فشار گذاشته است. کاهش ارزش دلار معمولاً فضای مثبت‌تری برای طلا ایجاد می‌کند و باعث افزایش تقاضا از سمت سرمایه‌گذاران جهانی می‌شود.
• تشدید ریسک‌های ژئوپلیتیک؛ حمایت افزوده برای دارایی‌های امن
افزایش تنش‌ها در برخی مناطق استراتژیک جهان باعث شده تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا دوباره تقویت شود. در کنار سیاست‌های مالی و پولی نامطمئن، این ریسک‌ها همچنان یکی از محرک‌های مهم برای حفظ جذابیت طلا در میان سرمایه‌گذاران بین‌المللی هستند.
بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا طی هفته‌های اخیر در یک ساختار نزولی میان‌مدت حرکت کرده و با شکل‌گیری الگوی سقف و کف پایین‌تر این روند را استحکام بخشیده است. ضعف تقاضا و غلبه فشار فروش موجب شد قیمت به زیر سطح کلیدی ۹۹.۵۰ نفوذ کرده و پس از آن نیز در پایین‌تر از این ناحیه تثبیت شود؛ امری که وزن نزولی بازار را به‌طور قابل‌توجهی افزایش داده و چشم‌انداز کوتاه‌مدت را نیز منفی‌تر کرده است.
رفتار تکنیکالی فعلی شاخص نشان می‌دهد که DXY همچنان تحت نفوذ فروشندگان قرار دارد و تا این لحظه نشانه‌ای از بازگشت قدرتمند خریداران دیده نمی‌شود. بنابراین انتظار می‌رود روند نزولی فعلی حداقل تا محدوده حمایتی مهم ۹۸.۷۰ ادامه پیدا کند؛ ناحیه‌ای که از منظر ساختاری و تاریخی دارای اهمیت بالایی بوده و می‌تواند اولین محل توقف جدی فروشندگان باشد.
با نزدیک شدن قیمت به محدوده ۹۸.۷۰، باید واکنش‌های بازار با دقت ارزیابی شود. در صورتی که خریداران موفق به ایجاد واکنش مثبت قابل‌قبول در این سطح شوند، می‌توان احتمال بررسی شروع فاز اصلاحی یا حتی تلاش برای خروج از ساختار نزولی را مطرح کرد. اما در صورتی که این حمایت شکست شود یا واکنش‌ها ضعیف باشد، فشار فروش دوباره شدت گرفته و شاخص ممکن است به سمت سطوح پایین‌تر هدایت شود.
محدوده حمایت: 98.۷۰ – ۹۸.۱۰
محدوده مقاومت: 99.۵۰ – ۱۰۰.۳۰
اندیکاتور MACD: ضعف نزولی
تایم فریم 4H شاخص DXY
تحلیل تکنیکال نماد طلا (XAU/USD)
سناریوی اصلی:
اصلاح عمیق نزولی طلا که پس از ثبت سقف تاریخی اخیر در ناحیه ۴۳۸۰ دلار آغاز شده بود، تا محدوده حمایتی ۳۹۰۰ دلار ادامه یافت. در ادامه قیمت در این سطح با توقف فشار فروش و عدم تشکیل الگوی سقف و کف پایین‌تر مواجه شد؛ موضوعی که نخستین نشانه‌های بازگشت محدود خریداران را به بازار طلا تقویت کرد.
نتیجه این جریان، شکل‌گیری یک مومنتوم صعودی قابل‌توجه تا حوالی سطح ۴۲۲۰ دلار بود که مسیر ریکاوری طلا را در کوتاه‌مدت هموار کرد.
در حال حاضر بازار طلا در یک ساختار رنج بین دو سطح ۴۲۲۰ و ۴۱۷۰ دلار قرار گرفته است؛ ناحیه‌ای که می‌تواند آینده کوتاه‌مدت قیمت را تعیین کند. ضعف خریداران در عبور مؤثر از مقاومت ۴۲۲۰ دلاری و همچنین تشکیل الگوهای نزولی در تایم‌فریم‌های پایین‌تر، احتمال شکست کف ۴۱۷۰ دلار را افزایش داده است.
در صورت نفوذ و تثبیت قیمت زیر سطح ۴۱۷۰ دلار، مسیر حرکت تا محدوده حمایتی ۴۰۵۰ دلار هموار خواهد شد و می‌توان انتظار داشت قیمت دست‌کم تا این ناحیه کاهش یابد. ادامه فشار فروش و از دست رفتن حمایت ۴۰۵۰ دلار می‌تواند باعث حرکت طلا به سمت ۳۹۰۰ دلار شود؛ محدوده‌ای که پیش‌تر به‌عنوان سد اصلی در برابر ادامه ریزش‌ها نقش‌آفرینی کرده بود و دوباره می‌تواند نقطه مهمی برای تصمیم‌گیری معامله‌گران باشد.
محدوده حمایت: 4170$ – ۴۰۵۰$ – ۳۹۰۰$
اندیکاتور MACD: سیگنال نزولی
تایم فریم 4H نماد XAUUSD
سناریوی فرعی:
در صورتی که خریداران موفق شوند از سطح کلیدی ۴۲۲۰ دلار عبور کرده و قیمت را در تایم‌فریم‌های پایین‌تر نیز بالاتر از این ناحیه تثبیت کنند، سناریوی صعودی میان‌مدت فعال خواهد شد. این امر می‌تواند زمینه‌ای برای ادامه حرکت افزایشی قیمت تا سقف تاریخی قبلی در محدوده ۴۳۸۰ دلار فراهم کند.
بنابراین تحقق این سناریوی صعودی تنها در صورت عبور موفق و تثبیت قدرتمند بالای ۴۲۲۰ دلار میسر است و در غیر این صورت بازار همچنان درگیر ساختار رنج یا ضعف نزولی باقی خواهد ماند.
محدوده مقاومت: 4220$ – ۴۲۷۵$ – ۴۳۸۰$
پیش بینی هفتگی:
طلا پس از یک اصلاح سنگین از قله ۴۳۸۰ تا سد مستحکم ۳۹۰۰ آرام گرفت و همین توقف، جرقه بازگشت خریداران و رشد تا ۴۲۲۰ را روشن کرد. بااین‌حال نوسان میان ۴۲۲۰ و ۴۱۷۰ نشان از تردید بازار دارد و خطر شکست ۴۱۷۰ و حرکت تا ۴۰۵۰ همچنان جدی است.
این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات نماد طلا(XAU/USD) باخبر شوید.
سؤالات متداول کاربران:
پرسش ۱: چه چیزی باعث شد روند طلا از محدوده ۳۹۰۰ دلار برگشت داشته باشد؟
پاسخ: توقف فشار فروش در سطح ۳۹۰۰ دلار و عدم تشکیل الگوی سقف و کف پایین‌تر، اولین نشانه‌های بازگشت خریداران را ایجاد کرد که مومنتوم صعودی تا سطح ۴۲۲۰ دلار را رقم زد.
پرسش ۲: ناحیه‌های کلیدی طلا در کوتاه‌مدت کدام‌اند؟
پاسخ: محدوده مقاومتی ۴۲۲۰ دلار و حمایت ۴۱۷۰ دلار دو سطح تعیین‌کننده برای جهت آینده بازار هستند. شکست هرکدام از این نواحی مسیر حرکتی طلا را مشخص می‌کند.
پرسش ۳: سناریوی اصلی ریزشی طلا بر چه اساسی محتمل‌تر شده است؟
پاسخ: ضعف خریداران در عبور از ۴۲۲۰ دلار و تشکیل الگوهای نزولی در تایم‌فریم‌های پایین‌تر احتمال شکست ۴۱۷۰ و حرکت تا ۴۰۵۰ دلار را افزایش داده است.
پرسش ۴: در صورت شکست حمایت ۴۰۵۰ دلار چه انتظاری وجود دارد؟
پاسخ: عبور از این سطح می‌تواند فشار فروش را تشدید کرده و طلا را دوباره به سمت ناحیه مهم ۳۹۰۰ دلار هدایت کند؛ محدوده‌ای که پیش‌تر مانع ریزش عمیق‌تر شده بود.
پرسش ۵: چه عواملی از نظر فاندامنتالی می‌توانند روند طلا را تغییر دهند؟
پاسخ: سیاست‌های فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی آمریکا و جریان تقاضای امن، مهم‌ترین محرک‌های فاندامنتالی هستند که می‌توانند روند کوتاه‌مدت و میان‌مدت طلا را دگرگون کنند.
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.