تحلیل تکنیکال نماد طلا (XAU/USD) در ۳۰ آبان ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات نماد طلا (XAU/USD)

• گزارش اشتغال آمریکا

طبق گزارش Bureau of Labor Statistics، اقتصاد آمریکا در ماه سپتامبر ۱۱۹٬۰۰۰ شغل جدید اضافه کرده است که بسیار بالاتر از پیش‌بینی حدود ۵۰٬۰۰۰ بوده است. هم‌زمان نرخ بیکاری به ۴.۴٪ افزایش یافت که بالاترین سطح طی حدود چهار سال است.
این ترکیب «افزایش تعداد شغل‌ها» + «افزایش نرخ بیکاری» برای بازار طلا پیچیده است؛ از یک سو، بازار اشتغال قوی‌تر از انتظار بوده که می‌تواند امید به کاهش نرخ بهره از سوی Federal Reserve را کاهش دهد و فشار نزولی بر طلا وارد کند. از سوی دیگر، افزایش بیکاری و داده‌های مختلط، بر تردیدها نسبت به وضعیت اقتصادی آمریکا افزوده و می‌تواند به تقویت نقش طلا به‌عنوان دارایی امن منجر شود.

• سیاست‌های نرخ بهره فدرال رزرو

صورتجلسه نشست اکتبر فدرال رزرو حکایت از وجود اختلاف نظر جدی میان اعضا دارد و نشان می‌دهد که اکثریت ممکن است در نشست دسامبر نرخ بهره را کاهش ندهند.
یکی از مقامات فدرال رزرو، Beth Hammack، هشدار داده که کاهش بیشتر نرخ بهره اکنون ممکن است «ریسک ثبات مالی» ایجاد کند.

• خرید بانک‌های مرکزی از طلای فیزیکی

تحلیلگران Goldman Sachs می‌گویند بانک‌های مرکزی (به‌ویژه در آسیا) مقادیر قابل‌توجهی طلا در نوامبر خریداری کرده‌اند و این روند به یکی از مهم‌ترین عوامل حمایت بلندمدت از طلا تبدیل شده است. به‌عنوان مثال، چین در سپتامبر افزون بر ۱۵ تُن ذخایر طلای خود را افزایش داده است.

• فضای ژئوپلیتیک و ریسک‌های دارایی امن

در حالی که بخشی از ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان فعال‌اند، در آسیا تقاضا برای طلا در مراکز مهم کاهش یافته است؛ به‌عنوان مثال یکی گزارش گفته «قیمت­‌ها نوسان دارند و تقاضا در برخی مراکز آسیایی کاهش یافته است».

• داده‌های اقتصاد آمریکا ضعیف‌تر از حد انتظار در دیگر شاخص‌ها

علاوه بر گزارش اشتغال، داده‌ها نشان می‌دهند رشد بخش تولید و اشتغال آمریکا کُندتر از پیش‌بینی‌ها بوده است. این موضوع باعث شده است که برخی بازارها همچنان به احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نگریسته کنند، هرچند به‌طور نزدیک‌تر هنوز به قطعیت نرسیده‌اند.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا در معاملات اخیر با حفظ ثبات نسبی و ادامه حرکت کنترل‌شده در مسیر صعودی قرار گرفته است. طبق انتظار قبلی تیم تحلیل حسنیکال، DXY پس از تثبیت موفق در بالای سطح حمایتی کوتاه‌مدت ۹۹.۵۰ توانست الگوی صعودی مدنظر را در تایم‌فریم‌های پایین‌تر به‌ویژه تایم‌فریم یک‌ساعته تشکیل دهد.

این ساختار تکنیکال باعث شد شاخص دلار مجدداً وارد سایکل صعودی میان‌مدت شود و در اولین لگ صعودی خود، حرکت قدرتمندی تا محدوده مقاومت کلیدی ۱۰۰.۰۰ را تجربه کند. این ناحیه همچنان یکی از مهم‌ترین سدهای پیش‌روی شاخص محسوب می‌شود.

در شرایط فعلی، قیمت در حال ریتست دوباره این محدوده مقاومتی است. در صورتی که DXY بتواند طی معاملات پیش‌رو، این ناحیه را با قدرت بشکند و تثبیت معتبری بالای سطح ۱۰۰.۰۰ داشته باشد، احتمال ادامه حرکت صعودی در میان‌مدت بسیار بالا خواهد رفت.

هدف بعدی شاخص در صورت عبور موفق از این مقاومت، محدوده عرضه ۱۰۱.۲۰ خواهد بود که اولین مقصد مهم در ادامه روند صعودی تلقی می‌شود.

محدوده حمایت: 99.۵۰ – ۹۸.۷۰
محدوده مقاومت: 100.۰۰ – ۱۰۱.۲۰

اندیکاتور MACD: صعودی

تایم فریم 4H شاخص DXY

تحلیل تکنیکال نماد طلا (XAU/USD)

سناریوی اصلی:

انس جهانی طلا پس از تجربه یک روند صعودی محدود (کوتاه‌مدت) در هفته گذشته، در محدوده ۴۲۲۰ دلار با عدم توانایی عبور از این مقاومت مهم مواجه شد. بازار نتوانست به سقف تاریخی ۴۳۸۰ دلار بازگردد و در این ناحیه با ریجکت نزولی، ضعف خریداران آشکار شد. این موضوع نخستین نشانه از فشار نزولی کوتاه‌مدت بود و مسیر را برای تثبیت الگوی نزولی هموار کرد.

در ادامه، با شکست حمایت کوتاه‌مدت ۴۱۴۵ دلار و نفوذ قیمت به زیر این سطح، روند طلا الگوی سقف‌های پایین‌تر را تایید کرد. همان‌طور که در تصویر مشخص است، قیمت در حال پیشروی طبق سقف اول و دوم بوده و انتظار می‌رود با ثبت کف پایین‌تر و سقف سوم، این الگو به طور کامل تکمیل شود.
در حال حاضر، طلا در حوالی حمایت میان‌مدت ۴۰۵۰ دلار در نوسان است. برای ادامه روند نزولی، شکست و تثبیت در تایم فریم چهار ساعته زیر این سطح ضروری است.

در صورت رخ دادن این اتفاق، فشار فروش افزایش یافته و اولین هدف نزولی محدوده ۳۹۰۰ دلار خواهد بود. در ادامه، حمایت میان‌مدت معتبر بعدی در حوالی ۳۸۱۵ دلار قرار دارد؛ این دو ناحیه از مهم‌ترین نقاط تقاضای بازار طلا هستند و واکنش قیمت به آن‌ها می‌تواند مسیر میان‌مدت حرکت انس جهانی را مشخص کند.

محدوده حمایت: 4050$ – ۳۹۰۰$ – ۳۸۱۵$
اندیکاتور MACD: سیگنال نزولی

تایم فریم 4H نماد XAUUSD

سناریوی فرعی:

در صورت شکست صعودی سقف دوم و تثبیت قیمت بالای محدوده حمایتی ۴۱۴۵ دلار که در روز های گذشته از دست رفته و اکنون به عنوان مقاومت (کوتاه‌مدت) در نظر گرفته می‌شود؛ می‌توان انتظار داشت طلا، الگوی نزولی کوتاه‌مدت را نقض کرده و به مسیر صعودی مجدد بازگردد.

در این سناریو، با بازگشت تدریجی خریداران، حرکت صعودی می‌تواند تا سطح ۴۲۲۰ دلار ادامه یابد. عبور موفق از این مقاومت، راه را برای ریتست سقف تاریخی ۴۳۸۰ دلار هموار می‌کند؛ سطحی حیاتی که در صورت تثبیت قیمت بالای آن، می‌تواند بازگشت به روند صعودی بلندمدت طلا را تأیید کند.

محدوده مقاومت: 4145$ – ۴۲۲۰$ – ۴۳۸۰$

پیش بینی هفتگی:

طلا پس از صعود محدود کوتاه‌مدت هفته گذشته در محدوده ۴۲۲۰–۴۲۵۰$ قدرت کافی برای عبور از مقاومت و رسیدن به سقف تاریخی ۴۳۸۰$ را نداشت؛ داده‌های اشتغال آمریکا، سیاست فدرال رزرو و خرید بانک‌های مرکزی، مسیر کوتاه‌مدت قیمت را تعیین می‌کنند.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات نماد طلا(XAU/USD) باخبر شوید.

سؤالات متداول کاربران:

پرسش ۱: مهم‌ترین محدوده‌های کلیدی طلا در کوتاه‌مدت کدام‌اند؟

پاسخ: حمایت‌های مهم میان‌مدت در حدود ۴۰۵۰$ و ۳۹۰۰$ و حمایت معتبر بعدی در ۳۸۱۵$ قرار دارند. مقاومت کوتاه‌مدت در محدوده ۴۱۴۵$ است و سقف تاریخی ۴۳۸۰$ به عنوان نقطه حیاتی برای بازگشت به روند صعودی بلندمدت مطرح می‌شود.

پرسش ۲: آیا طلا می‌تواند روند نزولی کوتاه‌مدت را نقض کند؟

پاسخ: بله، در صورت شکست سقف دوم به سمت بالا و تثبیت بالای ۴۱۴۵$، الگوی نزولی کوتاه‌مدت نقض شده و مسیر برای صعود تا ۴۲۲۰$ و ریتست سقف تاریخی ۴۳۸۰$ هموار می‌شود.

پرسش ۳: تأثیر داده‌های اشتغال آمریکا بر طلا چگونه است؟

پاسخ: داده‌های اشتغال مهم‌ترین عامل فشار بر دلار و طلا هستند. گزارش‌های قوی اشتغال معمولاً دلار را تقویت و طلا را تحت فشار نزولی قرار می‌دهند، و داده‌های ضعیف احتمال افزایش جذابیت طلا به عنوان دارایی امن را بالا می‌برند.

پرسش ۴: سیاست‌های نرخ بهره فدرال رزرو چه تأثیری بر XAU/USD دارند؟

پاسخ: کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو معمولاً فضای مثبت برای طلا ایجاد می‌کند، چون هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بهره کمتر می‌شود. برعکس، تثبیت یا افزایش نرخ بهره فشار نزولی بر طلا وارد می‌کند.

پرسش ۵: خرید بانک‌های مرکزی چه نقشی در بازار طلا دارد؟

پاسخ: خرید گسترده بانک‌های مرکزی به ویژه در آسیا و خاورمیانه، یک عامل بنیادی قوی برای حمایت بلندمدت از طلا محسوب می‌شود و مانع از افت سریع قیمت می‌گردد، همچنین زمینه لازم برای تشکیل کف‌های جدید قیمتی را فراهم می‌کند.