تحلیل جفت ارز USD/JPY در آستانه اعلام نرخ بهره BOJ

DATE : 30 April

USD/JPY در حالی زیر ۱۴۲.۵۰ نفوذ پیدا کرد که معامله‌گران مشتاقانه منتظر تصمیم سیاست‌گذاری بانک مرکزی ژاپن هستند.

 

اخبار و سیاست گذاری های تأثیرگذار بر دلار آمریکا و ین ژاپن

• قرار است بانک مرکزی ژاپن روز پنجشنبه تصمیم سیاستی خود را اعلام کند.

انتظار می‌رود BOJ نرخ بهره را در بحبوحه خطرات ناشی از تعرفه‌های ایالات متحده برای اقتصاد شکننده، ثابت نگه دارد.

 

• اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، روز دوشنبه گفت:

بسیاری از کشورها پیشنهادهای تعرفه‌ای «بسیار خوبی» ارائه داده‌اند. این علاوه بر خوش‌بینی در مورد کاهش احتمالی تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین است و همچنان از سیاست ریسک مثبت حمایت می‌کند.

 

• انتظار می‌رود بانک مرکزی ژاپن با احتیاط عمل کند.

بانک مرکزی ممکن است افزایش بیشتر نرخ بهره را به دلیل نگرانی‌ها مبنی بر اینکه تعرفه‌های جدید ایالات متحده می‌تواند ۰.۵ درصد از تولید ناخالص داخلی ژاپن را کاهش دهد، متوقف کند.
با این حال، تورم بالاتر و افزایش چشمگیر دستمزدها، فضای کافی را برای عادی‌سازی بیشتر سیاست‌های پولی در سال جاری برای بانک مرکزی ژاپن فراهم می‌کند.

 

• معامله‌گران این احتمال را در نظر می‌گیرند که بانک مرکزی ایالات متحده چرخه کاهش نرخ بهره خود را در ماه june از سر بگیرد.

کاهش حاصل از اختلاف نرخ بهره ایالات متحده و ژاپن باید از ین ژاپن(jpy) که بازده کمتری دارد، حمایت کند.

 

• انتشار چند داده مهم و تأثیر گذار در روز های آینده:

فرصت‌های شغلی JOLTS ایالات متحده در روز سه‌شنبه، هزینه‌های مصرف شخصی ایالات متحده در روز چهارشنبه و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه ممکن است تأثیرات بسزایی در روند این جفت ارز بگذارند.

 

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار با افزایش قدرت فروشندگان و وجود نشانه هایی از ضعف در روند قیمتی، بسیاری از معامله گران را ناامید از شکست محدوده مقاومتی ۱۰۰.۰۰ کرد و مقداری از سود خود را بازگرفت.
در ادامه در صورت افزایش قدرت فروشندگان و شکل گیری الگو اصلاحی، می توان انتظار ادامه این روند نزولی را تا محدوده ۹۷.۷۵ در شاخص DXY داشت.
با این حال، سیگنال‌های متناقضی در مورد وضعیت مذاکرات از سوی ایالات متحده و چین، لایه‌ای از عدم قطعیت را اضافه می‌کند.
محدود های مقاومتی : ۱۰۰.۰۰ ، ۱۰۳.۵۰
محدوده های حمایتی : ۹۷.۷۵ ، ۹۵.۵۰

 

تایم فریم 4H شاخص دلار آمریکا

 

تحلیل تکنیکال جفت ارز USD/JPY

سناریو اصلی:

جفت ارز USD/JPY که برای چند روز به پایین تر از سطح ۱۴۲.۵۰ نفوذ پیدا کرده بود؛ با پس گیری سطح قیمتی قبلی، خود را به بالاتر از حمایت ۱۴۲.۰۰ رساند.

در ادامه در صورت افزایش فشارهای موجود بر JPY و تثبیت قیمت بالاتر از سطح ۱۴۲.۵۰، شکل گیری روند صعودی دور از انتظار نمی باشد.
پس از شکل گیری الگو و تأییدیه های روند صعودی که از جمله شکست و تثبیت قیمت در محدوده ۱۴۵.۰۰ می باشد؛ در میان مدت می توان به سمت محدوده ۱۴۸.۰۰ حرکت کرد.
محدوده های مقاومتی : ۱۴۴.۸۰ ، ۱۴۸.۰۰

 

تایم فریم 4H جفت ارز USD/JPY

 

سناریو فرعی:

نفوذ دوباره قیمت به زیر محدوده ۱۴۲.۰۰ می تواند آغازگر و تثبیت کننده روند نزولی تازه نفس باشد؛ با شکل گیری چنین سناریو، شاخص دلار آمریکا مستلزم پیشروی طبق سناریو نزولی می باشد، همچنین سیاست های افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن بسیار بر این سناریو تأثیرگذار است.
در صورت تثبیت الگوهای سایکل نزولی، در اولین گام محدوده ۱۳۸.۵۰ در دسترس می باشد.
محدوده های حمایتی : ۱۴۲.۰۰ ، ۱۳۸.۵۰

 

سخن پایانی

در آستانه تصمیم‌گیری بانک مرکزی ژاپن و با احتمال تثبیت نرخ بهره، USD/JPY از حمایت ۱۴۲.۰۰ بازگشته؛ عبور از مقاومت ۱۴۵.۰۰ می‌تواند راه را تا سطح ۱۴۸.۰۰ هموار کند.