تحلیل جفت ارز (AUD/JPY)در ۲۸ مهر ۱۴۰۴
سر فصل ها
اخبار و سیاست گذاری های موثر بر AUD
نکات مهم و تأثیرگذار بر AUD
۱: انتظارات نسبت به وضعیت نرخ بهره در استرالیا (RBA)
بازارها در حال گمانه‌زنی درباره کاهش احتمالی نرخ بهره از سوی بانک مرکزی استرالیا هستند. با وجود اینکه در آخرین جلسه نرخ بهره بدون تغییر باقی ماند (۳.۶۰٪)، برخی داده‌های جدید اقتصادی (از جمله افزایش نرخ بیکاری یا ضعف در بازار کار) باعث شده‌اند احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه افزایش یابد. اگر داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از انتظار منتشر شوند، فشار افزایشی برای کاهش نرخ ممکن است ارز را تحت فشار قرار دهد.
۲: گفت‌وگوها و توافقات تجاری ایالات متحده – استرالیا، در زمینه مواد معدنی حیاتی
اخیراً توافقی به ارزش ۸.۵ میلیارد دلار بین آمریکا و استرالیا برای همکاری در پروژه‌های مواد معدنی استراتژیک امضا شده است. این توافق، به ویژه در چارچوب نیاز جهانی به منابع معدنی برای فناوری‌های نوین (مثل انرژی پاک، باتری‌ها و نیمه‌هادی‌ها)، می‌تواند تقاضای صادرات استرالیا را تقویت کند و به عنوان عامل حمایتی برای AUD عمل نماید.
اخبار و سیاست گذاری های موثر بر CAD
۱: بانک مرکزی کانادا و سیاست پولی
در ۱۷ اکتبر ۲۰۲۵، رئیس بانک مرکزی کانادا (Tiff Macklem) گفته است که بانک در تصمیم بعدی خود بیشتر بر ریسک‌ها و عدم قطعیت‌ها تمرکز خواهد کرد. او اذعان کرده که باید «متواضع‌تر» در برآوردهایش باشد و فصلی‌تر (کوتاه‌مدت‌تر) به شرایط نگاه کند.
بانک کانادا قرار است در ۲۹ اکتبر تصمیم جدید نرخ بهره و گزارش سیاست پولی را منتشر کند.
در جلسه پیشین، بانک مرکزی نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داد و آن را به ۲.۵٪ رساند — پایین‌ترین سطح طی سه سال گذشته.
این کاهش نرخ در راستای تلاش برای حمایت از اقتصاد ضعیف و تقویت اشتغال اتخاذ شد، در حالی که بانک همچنان نگران تورم نهفته است.
تأثیر بر CAD: کاهش نرخ بهره معمولاً به تضعیف ارز داخلی منجر می‌شود (از جذابیت سرمایه‌گذاری خارجی می‌کاهد). اگر بازار پیش‌بینی کند که کاهش بیشتر در راه است، فشار نزولی بر CAD محتمل است. از سوی دیگر اگر در گزارش آینده بانک مرکزی سیگنال‌های دلسردکننده از کاهش بیشتر دیده شود، ممکن است اثر منفی تا حدی محدود شود.
تحلیل تکنیکال AUD/CAD
سناریو اصلی جفت ارز AUD/CAD
با توجه به چارت تکنیکالی جفت ارز AUD/CAD در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل نزولی میان‌مدتی که از محدوده مقاومتی ۰.۹۲ شروع کرده است، انتظار می‌رود این جفت ارز قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که پایین محدوده مقاومتی باشد فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این جفت ارز شده است. انتظار می‌رود با شکست و تثبیت پایین محدوده حمایتی ۰.۹۰ به روند نزولی خودش تا محدوده‌های حمایتی ۰.۸۹، ۰.۸۸، ۰.۸۷ و ۰.۸۴ ادامه دهد.
سناریو فرعی جفت ارز AUD/CAD
شرط لازم برای تأیید این سناریو از دست رفتن محدوده مقاومتی ۰.۹۱ است که با شکست و تثبیت پایین وارد سایکل صعودی میان‌مدتی می‌شود و روند صعودی خودش را تا محدوده‌های مقاومتی ۰.۹۲ و ۰.۹۴ ادامه می‌دهد. زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی تثبیت شود، خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این جفت ارز خواهد شد.
نتیجه‌گیری :
در مجموع، اختلاف جهت سیاست‌های پولی دو کشور — تمایل RBA به کاهش نرخ بهره در برابر رویکرد محتاط‌تر BoC — سبب تقویت فشار فروش در جفت‌ارز AUD/CAD شده است. از دید تکنیکال نیز، تا زمانی که قیمت زیر مقاومت ۰.۹۲ باقی بماند، روند نزولی غالب است و شکست سطح حمایتی ۰.۹۰ می‌تواند راه را برای افت بیشتر تا محدوده‌های ۰.۸۹، ۰.۸۸، ۰.۸۷ و ۰.۸۴ هموار کند.
این تحلیل توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است.
سوالات متداول :
پرسش ۱: بر اساس داده‌های اقتصادی اخیر، چه عاملی می‌تواند باعث تضعیف دلار استرالیا شود؟
پاسخ: احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) به دلیل ضعف بازار کار و رشد پایین اقتصادی می‌تواند فشار نزولی بر AUD وارد کند.
پرسش ۲: چه عاملی در سمت کانادا ممکن است از افت شدید دلار کانادا جلوگیری کند؟
پاسخ: موضع محتاطانه بانک مرکزی کانادا (BoC) و تمرکز آن بر کنترل تورم می‌تواند مانع از کاهش بیشتر ارزش CAD شود.
پرسش ۳: در تحلیل تکنیکال، چه سطحی به عنوان حمایت کلیدی برای ادامه روند نزولی AUD/CAD در نظر گرفته می‌شود؟
پاسخ: سطح ۰.۹۰ حمایت اصلی است و شکست آن می‌تواند ادامه حرکت نزولی را تا سطوح ۰.۸۹، ۰.۸۸، ۰.۸۷ و ۰.۸۴ تأیید کند.
پرسش ۴: شرط تحقق سناریوی صعودی میان‌مدت در جفت‌ارز AUD/CAD چیست؟
پاسخ: تثبیت قیمت بالای سطح مقاومتی ۰.۹۱ شرط لازم برای آغاز روند صعودی میان‌مدت است.
پرسش ۵: چه رابطه‌ای بین اخبار بنیادی و سناریوی تکنیکال وجود دارد؟
پاسخ: ضعف احتمالی AUD ناشی از سیاست انبساطی RBA در برابر سیاست محتاطانه BoC با ساختار نزولی نمودار هماهنگ است و سناریوی فروش را تقویت می‌کند.
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.