ثبت نام
صعود داوجونز با توافق تجاری و رشد سهام Cisco؛ تحلیل کامل
1404/02/26
43
آنچه در این مقاله می‌خوانید
تحلیل فاندامنتال و تأثیر اخبار روز بر شاخص داوجونز
۱. رشد داوجونز با افزایش سهام Cisco و توافق تجاری، اما سقوط UnitedHealth تاثیر منفی گذاشت
روز گذشته شاخص داوجونز ۱۶۲ واحد افزایش یافت که عمدتاً به دلیل توافق موقت ایالات متحده و چین در زمینه تعرفه‌ها و رشد سهام شرکت‌هایی مانند Cisco و IBM بود. سهام Cisco با ۶.۳ درصد رشد، نقش کلیدی در افزایش شاخص ایفا کرد. اما این رشد با کاهش ۱۵ درصدی سهام UnitedHealth به دلیل گزارش تحقیق وزارت دادگستری ایالات متحده (DOJ) در خصوص احتمال تقلب در بیمه درمانی Medicare، محدود شد. این خبر نگرانی‌هایی در بخش بیمه درمانی ایجاد کرده است که می‌تواند تأثیر منفی بر شاخص داوجونز بگذارد. علاوه بر این، تأثیرات توافق تجاری ۹۰ روزه میان ایالات متحده و چین بر بازار سهام موجب تسکین نگرانی‌ها از افزایش تعرفه‌ها و فرصت‌هایی برای رشد بیشتر بازار شده است. با وجود رشد مثبت در بخش‌های فناوری و تاثیر مثبت توافق تجاری، کاهش شدید سهام UnitedHealth و نگرانی‌ها در خصوص ادامه فشار تعرفه‌ها، تأثیر منفی در کوتاه‌مدت بر شاخص داوجونز خواهد داشت.
۲. وال‌مارت موفق در فروش آنلاین، اما هشدار درباره افزایش قیمت‌ها و تأثیر آن بر بازار
Walmart در گزارش سه ماهه اول خود فراتر از پیش‌بینی‌ها عمل کرد و موفقیت‌هایی در بخش فروش آنلاین و تبلیغات به دست آورد. فروش آنلاین وال‌مارت در ایالات متحده ۲۱ درصد و در سطح جهانی ۲۲ درصد افزایش یافته است. علاوه بر این، درآمد تبلیغاتی Walmart Connect نیز ۳۱ درصد رشد کرده است. با این حال، وال‌مارت هشدار داده است که به دلیل سیاست‌های تعرفه‌ای ایالات متحده، ممکن است مجبور به افزایش قیمت‌ها شود که می‌تواند سایر خرده فروشان را تحت تأثیر قرار دهد. افزایش قیمت‌ها در نتیجه تعرفه‌ها می‌تواند به فشار بر مصرف کنندگان و کاهش رشد اقتصادی منجر شود.
این گزارش، با وجود نگرانی‌های مربوط به تعرفه‌ها، تأثیر مثبتی بر شاخص داوجونز خواهد داشت. رشد در بخش فروش آنلاین و تبلیغات، اعتماد به بازار را تقویت کرده و باعث افزایش شاخص داوجونز می‌شود. اما باید توجه داشت که افزایش قیمت‌ها می‌تواند موجب کاهش تقاضا در آینده شود که ممکن است بر رشد اقتصادی و به تبع آن شاخص داوجونز تأثیر منفی بگذارد.
۳. داده‌های اعتماد مصرف‌کننده و انقضای قراردادهای اختیاری؛ آیا روند صعودی داوجونز متوقف خواهد شد؟
بازارهای سهام منتظر انتشار داده‌های اعتماد مصرف‌کننده هستند تا وضعیت اقتصادی را ارزیابی کنند. ضعف در اعتماد مصرف‌کننده می‌تواند به طور منفی بر شاخص داوجونز تأثیر بگذارد. علاوه بر این، نگرانی‌ها درباره انقضای قراردادهای اختیاری در روز جمعه نیز ممکن است موجب توقف یا معکوس شدن روند صعودی بازار شود. این اتفاقات می‌توانند باعث نوسانات منفی در بازار و فشار بر شاخص‌های اصلی مانند داوجونز شوند. در صورتی که داده‌های ضعیفی از شاخص اعتماد مصرف‌کننده منتشر شود، ممکن است شاهد اصلاح در روند صعودی شاخص داوجونز باشیم. علاوه بر این، انقضای قراردادهای اختیاری می‌تواند باعث ایجاد تردید و عدم اطمینان در بازار شود که احتمالاً موجب کاهش شاخص داوجونز خواهد شد.
۴. کاهش تقاضا برای طلا و بازگشت اعتماد به بازار؛ پیش‌بینی رشد داوجونز
کاهش نگرانی‌های تجاری و توافق‌های جدید میان ایالات متحده و چین باعث کاهش جذابیت طلا به عنوان دارایی پناهگاهی شده است. این تغییرات نشان‌دهنده بازگشت اعتماد به بازارهای سهام است که به افزایش ریسک پذیری سرمایه‌گذاران و رشد شاخص‌های سهام مانند داوجونز منجر می‌شود. در کنار این، نوسانات شدید در شاخص S&P 500 و بازگشت سریع آن پس از اصلاح، می‌تواند به سرمایه‌گذاران اعتماد بدهد و موجب افزایش تقاضا برای سهام‌های بزرگ، از جمله شرکت‌های عضو داوجونز شود.
تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز (US30)
در نمودار روزانه، پس از یک حرکت اصلاحی سه‌موجی که از سطح ۴۵۰۰۰ آغاز شده و تا حوالی ۳۶۵۰۰ ادامه پیدا کرده است، به نظر می‌رسد که شاخص داوجونز در حال آغاز یک روند صعودی جدید باشد. در تحلیل پیشین اشاره شد که پس از شکست سطح مقاومتی ۴۱۲۰۰، پیش‌بینی می‌شد که شاخص به سمت سطح ۴۲۵۰۰ حرکت کند. پس از تکمیل این حرکت و رسیدن به این هدف قیمتی، شاهد تشکیل اولین کف و سقف بالاتر هستیم که تأییدی بر آغاز روند صعودی در تایم فریم روزانه است.
در نمودار ۴ ساعته، با تحلیل الیوت، مشاهده می‌شود که موج صعودی اول و پنج زیرموج آن تکمیل شده‌اند که این موضوع احتمال وقوع یک اصلاح قیمتی در کوتاه‌مدت را تقویت می‌کند. این اصلاح ممکن است به‌طور طبیعی رخ دهد تا شاخص بتواند قدرت بیشتری برای ادامه حرکت صعودی پیدا کند. در عین حال، در صورتی که شاخص بتواند از سقف ۴۲۹۰۰ عبور کند، احتمال یک حرکت صعودی دیگر با هدف‌های بالاتر در نمودار وجود خواهد داشت. با بررسی کندل‌ها در این تایم فریم مشاهده می‌شود که کندل‌ها کوچک‌تر شده‌اند و این نشان‌دهنده کاهش قدرت روند صعودی در کوتاه‌مدت است. این وضعیت به‌ویژه در شرایط نزدیک به سطوح مقاومتی رخ می‌دهد و می‌تواند پیش درآمدی بر اصلاح یا توقف موقت روند صعودی باشد.
سناریو اصلی:
اگر شاخص داوجونز نتواند از سقف ۴۲۹۰۰ عبور کند و اصلاح قیمتی در کوتاه‌مدت آغاز شود، احتمال بازگشت به سطوح حمایتی مانند ۴۱۲۰۰ وجود دارد. این اصلاح می‌تواند تا حوالی ۴۰۰۰۰ ادامه یابد و پس از آن یک حرکت صعودی مجدد از این سطح شکل گیرد. در این سناریو، تمرکز بر شناسایی نقاط ورود جدید در کف‌های قیمتی خواهد بود تا در صورت ادامه روند صعودی، سودهای بالقوه قابل ملاحظه‌ای کسب شود.
سناریو فرعی:
در صورت شکسته شدن سطح مقاومتی ۴۲۹۰۰ و ادامه حرکت صعودی به سمت هدف‌های بالاتر، انتظار می‌رود که شاخص داوجونز همچنان روند صعودی خود را ادامه دهد. در این حالت، شاخص می‌تواند به سطوح مقاومتی بعدی مانند ۴۳۵۰۰ و ۴۴۰۰۰ برسد.
در انتها در مورد شاخص داوجونز می‌توان گفت توافق تجاری موقت بین ایالات متحده و چین، رشد سهام شرکت‌هایی مانند Cisco و موفقیت‌های وال‌مارت در بخش فروش آنلاین، به تقویت اعتماد بازار و حمایت از روند صعودی شاخص کمک کرده‌اند. با این حال، نگرانی‌هایی مانند سقوط سهام UnitedHealth و تاثیرات منفی احتمالی افزایش تعرفه‌ها، می‌تواند موجب نوسانات منفی شود. از منظر تکنیکال، شاخص پس از یک اصلاح بزرگ در سطح ۳۶۵۰۰، در حال آغاز یک روند صعودی جدید است، اما احتمال وقوع اصلاح قیمتی کوتاه‌مدت در سطوح مقاومتی مانند ۴۲۹۰۰ وجود دارد. بنابراین، با توجه به شرایط موجود، شاخص داوجونز در کوتاه‌مدت ممکن است نوساناتی را تجربه کند، اما در صورت عبور از مقاومتی‌ها، روند صعودی ادامه خواهد یافت.
سوالات پرتکرار:
۱. چه عواملی باعث رشد اخیر شاخص داوجونز شده است؟
رشد شاخص داوجونز به دلیل توافق تجاری ایالات متحده و چین، افزایش سهام شرکت‌هایی مانند Cisco و IBM، و موفقیت وال‌مارت در بخش فروش آنلاین بوده است.
۲. کاهش سهام UnitedHealth چگونه بر شاخص داوجونز تأثیر گذاشت؟
سقوط ۱۵ درصدی سهام UnitedHealth به دلیل تحقیقات وزارت دادگستری ایالات متحده در خصوص تقلب در بیمه درمانی Medicar، تأثیر منفی بر شاخص داوجونز گذاشته است.
۳. توافق تجاری ایالات متحده و چین چه تأثیری بر بازار سهام داشت؟
توافق تجاری میان ایالات متحده و چین، نگرانی‌ها از افزایش تعرفه‌ها را کاهش داده و بازار را برای رشد بیشتر آماده کرده است.
۴. کاهش تقاضا برای طلا چگونه بر شاخص داوجونز تأثیر می‌گذارد؟
کاهش تقاضا برای طلا نشان‌دهنده بازگشت اعتماد به بازارهای سهام است که به رشد شاخص داوجونز کمک می‌کند.
صفحه 1 از 1