ثبت نام
تأثیر افزایش تعرفه‌های چین بر دلار: تحلیل فاندامنتال و تکنیکال شاخص DXY
1404/01/26
43
آنچه در این مقاله می‌خوانید
در این مقاله به بررسی تأثیرات اقتصادی ناشی از سیاست‌های تجاری ترامپ و افزایش تعرفه‌های چین بر دلار پرداخته‌ایم. با توجه به نوسانات شدید اخیر در شاخص DXY، تحلیل‌های فاندامنتالی و تکنیکالی نشان می‌دهد که شاخص دلار در حال حاضر در نقطه‌ای حساس قرار دارد. آیا شاخص دلار قادر به حفظ حمایت‌های کلیدی خود خواهد بود؟ برای دانستن جزئیات بیشتر و پیش‌بینی روند آینده، با ما همراه باشید.
تحلیل اخبار روز شاخص دلار (DXY)
۱-چگونه تعرفه‌های جدید چین می‌توانند به کاهش ارزش دلار دامن بزنند؟
با توجه به پیش‌بینی‌ها مبنی بر افزایش تعرفه‌های چین بر کالاهای آمریکایی، دلار به‌طور قابل توجهی کاهش یافته است. جنگ تجاری بین دو اقتصاد بزرگ جهان، به ویژه در پی تصمیم چین برای افزایش تعرفه‌ها، تاثیرات زیادی بر بازار ارز و روابط تجاری جهانی گذاشته است. در این شرایط، سرمایه‌گذاران به دلیل افزایش ریسک‌های اقتصادی، ترجیح می‌دهند از دلار فاصله بگیرند و به سمت دارایی‌های امن‌تر مانند طلا، ین ژاپن و فرانک سوئیس حرکت کنند. این تغییرات به طور مستقیم به کاهش تقاضا برای دلار و در نتیجه کاهش شاخص آن منجر می‌شود. در کوتاه‌مدت، این فشارها می‌تواند به تضعیف بیشتر دلار و افزایش نوسانات آن در بازارهای جهانی منجر شود.
۲-فروش گسترده در بازار اوراق قرضه و افزایش نرخ‌های بهره بلندمدت
بازارهای مالی با نوسانات گسترده‌ای در بازار اوراق قرضه و افزایش نرخ‌های بهره بلندمدت روبه‌رو شده‌اند. نرخ بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده به بالاترین سطح خود از سال ۱۹۸۲ رسیده است که موجب نگرانی‌های جدی در بین سرمایه‌گذاران شده است. افزایش نرخ‌ها، علاوه بر تاثیرات منفی بر بازارهای مالی، می‌تواند باعث کاهش جذابیت دلار به‌عنوان یک دارایی سرمایه‌گذاری شود. زمانی که سرمایه‌گذاران از اوراق قرضه ایالات متحده فاصله می‌گیرند و در جستجوی گزینه‌های دیگر می‌روند، فشار زیادی بر دلار وارد می‌شود. این تغییرات باعث تضعیف قدرت دلار و نوسانات بیشتر آن در برابر ارزهای جهانی می‌شود.
۳-تأثیر سیاست‌های تجاری ترامپ بر دلار: چه آینده‌ای در انتظار دلار است؟
سیاست‌های تجاری ترامپ، به‌ویژه تعرفه‌های جدید بر کالاهای چینی، تاثیرات زیادی بر بازارهای جهانی گذاشته است. این سیاست‌ها به دلیل افزایش بی‌اعتمادی به اقتصاد ایالات متحده، باعث فروش گسترده دارایی‌های آمریکایی شده و نوسانات شدیدی در بازار سهام ایجاد کرده‌اند. کاهش ارزش سهام و بی‌اعتمادی به وضعیت اقتصادی ایالات متحده، اثرات منفی زیادی بر دلار داشته و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن‌تر سوق داده است. در چنین شرایطی، به‌ویژه زمانی که بازارهای جهانی بی‌ثبات می‌شوند، تقاضا برای دلار کاهش می‌یابد و به‌تبع آن، شاخص دلار تضعیف می‌شود. این روند احتمالاً در کوتاه‌مدت و بلندمدت ادامه خواهد داشت و می‌تواند به کاهش بیشتر ارزش دلار در برابر ارزهای دیگر منجر شود.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار (DXY)
شاخص دلار مدت‌هاست که در محدوده‌ای بین ۱۰۰ تا ۱۰۷.۵ نوسان داشته است. این نوسان در حالی رخ داده که یک‌بار سقف این محدوده شکسته شد، اما قیمت خیلی زود به داخل این ناحیه بازگشت. سپس، حرکت ریزشی قوی مشاهده شد که این اتفاقات به‌وضوح نشانه‌ای از ضعف روند صعودی و احتمال شکست این محدوده از پایین است. در ادامه‌ی حرکت شاهد شکست سطح حمایتی ۱۰۰.۸۴۶-۱۰۰.۱۷۹ بودیم، سطحی که چندین بار به آن واکنش نشان داده بود. این شکست سطح حمایتی، بیانگر کاهش قدرت دلار و افزایش یافتن عدم اطمینان در بازار است.
در حال حاضر، ناحیه حمایتی بعدی در حدود ۹۹.۵-۹۹.۰ قرار دارد که به‌عنوان آخرین محدوده حمایتی مهم برای دلار شناخته می‌شود. در صورتی که این ناحیه از دست برود، احتمال ریزش بیشتر شاخص دلار و حرکت به سمت سطوح پایین‌تر تقویت می‌شود. اما اگر قیمت موفق به حفظ این ناحیه حمایتی شود، می‌توان شاهد برگشت شاخص دلار و حرکت آن به سمت سقف محدوده قبلی (۱۰۷.۵) باشیم. این ناحیه می‌تواند دوباره به‌عنوان نقطه مقاومت عمل کند.
در تایم فریم‌های کوتاه‌تر، الگوی کف دوقلو به وضوح قابل مشاهده است که نشان‌دهنده احتمال بازگشت قیمت از این سطح حمایتی می‌باشد. این الگو معمولاً به عنوان نشانه‌ای از تغییر روند به سمت بالا تعبیر می‌شود، اما تا زمانی که تاییدیه‌ای از تایم فریم روزانه دریافت نکنیم، نمی‌توانیم به طور قطعی به تغییر روند فکر کنیم.
سناریو اصلی:
اگر شاخص دلار نتواند از ناحیه حمایتی ۹۹.۵-۹۹.۰ حمایت شود،با شکست و تثبیت زیر این ناحیه احتمال ادامه روند نزولی و حرکت به سمت سطوح پایین‌تر مانند ۹۷.۵ وجود دارد. این حرکت می‌تواند نشان‌دهنده تداوم ضعف در روند دلار باشد.
سناریو فرعی:
اگر شاخص دلار موفق به حفظ ناحیه حمایتی ۹۹.۵-۹۹.۰ شود، احتمال بازگشت به سمت سقف محدوده قبلی (۱۰۷.۵) و ادامه روند صعودی وجود دارد اما برای شروع این حرکت نیاز به تاییدیه‌های بیشتری داریم.
اگر تحولات فاندامنتالی، به ویژه افزایش تعرفه‌ها و ادامه تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین، موجب تشدید بی اعتمادی سرمایه‌گذاران به دلار شود، شاهد ادامه روند ریزشی تکنیکالی خواهیم بود. به عبارت دیگر، اگر نگرانی‌های اقتصادی و سیاسی ادامه پیدا کنند و فشار بیشتری به بازارهای مالی وارد شود، احتمال شکست ناحیه حمایتی ۹۹.۵-۹۹.۰ افزایش می‌یابد و در این صورت شاخص دلار به سمت سطوح پایین‌تر مانند ۹۷.۵ و پس از آن ۹۵.۴ حرکت خواهد کرد. اما اگر این تنش‌ها کاهش یابد و بازارها به ثبات برسند، حمایت از این ناحیه برقرار خواهد ماند و شاخص دلار ممکن است دوباره به سمت سقف ناحیه یعنی همان ۱۰۷.۵ حرکت کند.
صفحه 1 از 1