ثبت نام
آیا ترامپ رئیس فدرال رزرو را تغییر می‌دهد؟ پیش‌بینی روند DXY
1404/04/05
43
آنچه در این مقاله می‌خوانید
تحلیل اخبار روز شاخص دلار (DXY)
۱- پوند در برابر دلار به بالاترین سطح خود از ژانویه ۲۰۲۲ رسید؛ آیا ترامپ رئیس فدرال رزرو را تغییر می‌دهد؟
امروز پوند به بالاترین سطح خود از ژانویه ۲۰۲۲ رسید و ارزش آن در برابر دلار افزایش یافت. این افزایش قیمت پوند به دلیل انتشار گزارشی در وال استریت ژورنال مبنی بر احتمال اعلام جانشینی زودهنگام جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، توسط دونالد ترامپ بود. ترامپ از سیاست‌های فدرال رزرو و به‌ویژه عدم کاهش نرخ‌های بهره ناراضی است و این امر موجب نگرانی‌ها در بازار شده است. همچنین این گزارش موجب ضعف گسترده دلار شد و شاخص دلار (DXY) حدود ۰.۵ درصد کاهش یافت.
این خبر به شدت بر شاخص دلار تاثیرگذار است، زیرا تغییر احتمالی در رهبری فدرال رزرو می‌تواند به تضعیف سیاست‌های پولی فعلی و تغییر جهت در نرخ بهره منجر شود. هرگونه عدم اطمینان در خصوص سیاست‌های پولی فدرال رزرو به طور مستقیم بر ارزش دلار تاثیر می‌گذارد و ممکن است باعث کاهش اعتماد به دلار در میان سرمایه‌گذاران شود. از سوی دیگر، افزایش پوند در برابر دلار نشان‌دهنده کاهش قدرت دلار است که به نفع ارزهای دیگر مانند پوند تمام می‌شود.
۲- قیمت نفت دوباره بالا رفت؛ تأثیر آتش‌بس اسرائیل و ایران بر بازار جهانی
قیمت نفت پس از اعلام آتش‌بس شکننده بین اسرائیل و ایران، نزدیک به ۲ درصد افزایش یافت. این آتش‌بس باعث کاهش نگرانی‌ها در خصوص تهدیدات جدی در منطقه و نگرانی‌های مربوط به اختلال در عرضه نفت شد. علاوه بر این، توافق ترامپ برای ادامه صادرات نفت ایران به چین موجب کاهش نگرانی‌ها در بازار نفت شد و قیمت‌های نفت را تقویت کرد.
نوسانات قیمت نفت تاثیر قابل توجهی بر شاخص دلار دارد، زیرا افزایش قیمت نفت معمولاً به کاهش ارزش دلار منجر می‌شود. بالا رفتن قیمت نفت نشان‌دهنده تقاضای بالا و کاهش ترس از بحران‌های ژئوپولیتیکی است، که در نتیجه، دلار را تحت فشار قرار می‌دهد. به ویژه در شرایطی که دلار به عنوان ارز مبنای معاملات نفتی عمل می‌کند، افزایش قیمت نفت به تقویت ارزهای دیگر کمک کرده و به تضعیف دلار منجر می‌شود.
۳- بیت‌کوین پس از کاهش تنش‌های خاورمیانه دوباره رشد کرد؛ آیا دلار در خطر است؟
در تاریخ ۲۴ ژوئن ۲۰۲۵، قیمت بیت‌کوین دوباره بهبود یافت و حدود ۳.۵ درصد افزایش یافت. این افزایش قیمت بیت‌کوین به دلیل آرام شدن تنش‌ها میان ایران و اسرائیل و همچنین افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به ارزهای دیجیتال در دوره‌های عدم اطمینان سیاسی صورت گرفت. در عین حال، دلار با کاهش ۰.۶ درصدی روبرو شد و این امر باعث تقویت ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین شد.
رشد قیمت بیت‌کوین در این شرایط، به ویژه به دلیل نوسانات بازار و کاهش اعتماد به دلار، می‌تواند نشان‌دهنده گرایش سرمایه‌گذاران به دارایی‌های غیرمتمرکز باشد. در واقع، نوسانات دلار و کاهش ارزش آن در مقابل سایر دارایی‌ها، به ویژه ارزهای دیجیتال، باعث جلب توجه بیشتری به بازارهای دیجیتال شده و تقاضا برای بیت‌کوین را افزایش می‌دهد.
۴- چرا سرمایه‌گذاران خرد به طلا و ارزهای دیجیتال روی آورده‌اند؟ تأثیر ضعف دلار بر بازارهای مالی
در تاریخ ۲۳ ژوئن ۲۰۲۵، گزارشی منتشر شد که نشان می‌دهد بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد در حال تغییر استراتژی‌های خود و تمایل بیشتری به سرمایه‌گذاری در طلا و ارزهای دیجیتال دارند. این تغییر جهت به دلیل نگرانی‌ها درباره تضعیف دلار آمریکا است. براساس این گزارش، سرمایه‌گذاران خرد به ویژه در دوران عدم قطعیت‌های اقتصادی و سیاسی، دارایی‌هایی مانند طلا و بیت‌کوین را به عنوان ابزارهای محافظتی و جایگزین دلار در نظر می‌گیرند. این تغییرات بیشتر در میان نسل‌های جوان‌تر، به ویژه نسل Z و هزاره‌ها، مشاهده می‌شود که نسبت به طلا و بیت‌کوین دیدگاه مثبتی دارند و آنها را به عنوان محافظ در برابر نوسانات بازار و کاهش ارزش دلار می‌بینند. این روند نشان‌دهنده افزایش توجه به دارایی‌های غیرمتمرکز و امن در برابر نوسانات بازارهای مالی است.
افزایش علاقه به طلا و ارزهای دیجیتال می‌تواند نشان‌دهنده نگرانی‌های فزاینده در خصوص تضعیف دلار باشد. وقتی که سرمایه‌گذاران خرد دارایی‌هایی مانند طلا و بیت‌کوین را انتخاب می‌کنند، این به معنای جابجایی سرمایه‌ها از دلار به سمت دارایی‌های ایمن است. این تغییرات در بازار می‌تواند به کاهش ارزش دلار منجر شود و موجب کاهش شاخص دلار (DXY) شود. در واقع، زمانی که تقاضا برای دارایی‌هایی مانند طلا و ارزهای دیجیتال افزایش می‌یابد، دلار تحت فشار قرار می‌گیرد و این روند به تضعیف شاخص دلار کمک می‌کند.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار (DXY)
همانطور که در تحلیل پیشین اشاره شد، شاخص دلار به روند نزولی خود ادامه داده و در طول این مدت در یک کانال نزولی مشخص حرکت کرده است. با تحلیل امواج الیوت، این روند نزولی به‌طور واضح به‌صورت یک پنج موجی نزولی قابل شناسایی است، به‌طوری‌که تا به این لحظه چهار موج از این روند تکمیل شده و در حال حاضر در موج پنجم نزولی قرار داریم. این موج همچنان در حال حرکت است و انتظار می‌رود که شاخص دلار به سمت سطوح پایین‌تر ادامه یابد.
در تایم فریم چهارساعته، موج آخر از این حرکت نزولی نیز مورد بررسی قرار گرفته و همانطور که در چارت مشاهده می‌شود، این حرکت نزولی در قالب زیرموج پنجم ادامه خواهد یافت. از سوی دیگر، شکست کف قبلی در محدوده ۹۷.۶۲ که در چارت روزانه نیز به‌وضوح نشان داده شده است، ادامه روند نزولی را تایید می‌کند. این شکست، احتمال حرکت به سمت خط میانی کانال در حدود ۹۶.۰۰ و سپس ۹۵.۵۰ را تقویت می‌کند.
سناریو اصلی:
با توجه به ادامه روند نزولی و شکست سطح حمایتی ۹۷.۶۲، انتظار می‌رود شاخص دلار به سمت خط میانی کانال در حدود ۹۶.۰۰ و سپس ۹۵.۵۰ حرکت کند.
سناریو فرعی:
در صورت کاهش مومنتوم نزولی، ممکن است شاخص دلار پس از یک پولبک، از کانال نزولی خارج شود و در یک بازه‌ی نوسانی حرکت کند تا انرژی لازم برای ادامه روند نزولی مجدد را جذب کند.
بنابراین شاخص دلار در دو هفته آینده احتمالاً همچنان تحت فشار نزولی قرار خواهد گرفت. تغییرات احتمالی در رهبری فدرال رزرو و کاهش نرخ‌های بهره، افزایش قیمت نفت، و گرایش سرمایه‌گذاران به دارایی‌های غیرمتمرکز مانند طلا و ارزهای دیجیتال، همگی عواملی هستند که می‌توانند تقاضا برای دلار را کاهش دهند و منجر به تضعیف آن شوند. از نظر تکنیکال، شکست سطح حمایتی ۹۷.۶۲ و ادامه روند نزولی در قالب امواج الیوت نشان‌دهنده حرکت شاخص دلار به سمت سطوح پایین‌تر است. بنابراین، پیش‌بینی می‌شود که شاخص دلار در کوتاه‌مدت به سمت ۹۶.۰۰ و سپس ۹۵.۵۰ حرکت کند، مگر اینکه تحولات جدید در سیاست‌های پولی یا بحران‌های جهانی موجب تغییر روند شود.
سوالات پرتکرار :
۱. چطور تغییر رئیس فدرال رزرو می‌تواند روی شاخص دلار تاثیر بگذارد؟
تغییر در رهبری فدرال رزرو ممکن است منجر به عدم اطمینان در سیاست‌های پولی شود و این می‌تواند به کاهش ارزش دلار و تضعیف شاخص دلار منجر گردد.
۲. چرا افزایش قیمت نفت باعث کاهش ارزش دلار می‌شود؟
افزایش قیمت نفت می‌تواند موجب تقویت ارزهای دیگر و کاهش تقاضا برای دلار شود، چرا که دلار ارز اصلی در معاملات نفتی است.
۳. آیا رشد بیت‌کوین تهدیدی برای دلار است؟
با افزایش اعتماد به ارزهای دیجیتال، به خصوص در دوران عدم اطمینان اقتصادی، بیت‌کوین می‌تواند باعث کاهش تقاضا برای دلار شود.
۴. چرا سرمایه‌گذاران به طلا و ارزهای دیجیتال رو آورده‌اند؟
سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های ایمن مانند طلا و ارزهای دیجیتال هستند تا در برابر ضعف دلار و نوسانات بازار محافظت شوند.
صفحه 1 از 1