تحلیل تکنیکالی جفت ارزEUR/GBP

EURGBP ANALYSIS 16 April

در ابتدا به اخبار و سیاست گذاری های موثر برEUR میپردازیم:

عملکرد بازار ارز و تغییرات نرخ یورو:
با ادامه نوسانات جهانی و ضعف دلار ناشی از سیاست‌های تعرفه‌ای و تردیدهای اقتصادی در آمریکا، یورو روند تقویتی خود را نسبت به دلار و سایر ارزها از سر گرفته است. برخی تحلیلگران معتقدند که بازنگری‌های اقتصادی و اقدامات حمایتی کشورهای اروپایی، به ویژه سیاست‌های تدریجی بانک مرکزی اروپا (ECB)، زمینه‌ساز ادامه روند مثبت برای یورو شده است. به گفته رئیس بانک مرکزی اروپا، ECB با دقت وضعیت بازارهای مالی را زیر نظر دارد و در صورت نیاز از ابزارهای مالی خود جهت حفظ ثبات استفاده خواهد کرد.

سیاست‌های پولی و انتظارات از بانک مرکزی اروپا:

ECB در ماه آوریل با نگرانی از کاهش توان خرید وارداتی به واسطه افزایش ارزش یورو و تأثیر آن بر تورم، آمادگی خود را برای کاهش تدریجی نرخ بهره اعلام کرده است. این اقدام، که علاوه بر تأثیر مثبت بر کاهش تورم وارداتی، ممکن است در کوتاه‌مدت باعث کاهش رقابت‌پذیری صادراتی کشورهای حوزه یورو شود، انتظار می‌رود به عنوان بخشی از یک برنامه کلی برای بهبود رشد اقتصادی منطقه عمل کند.

در ادامه به اخبار وسیاست گذاری های موثر بر GBP میپردازیم:

کاهش اعتماد کسب‌وکارها به پایین‌ترین سطح در دو سال گذشته!اعتماد کسب‌وکارها در بریتانیا به پایین‌ترین سطح خود در بیش از دو سال گذشته رسیده است. شاخص اعتماد کسب‌وکار مؤسسه حسابداران خبره انگلستان و ولز (ICAEW) به منفی ۳ کاهش یافته است که ضعیف‌ترین مقدار از اواخر سال ۲۰۲۲ به‌شمار می‌رود. این کاهش به‌دلیل افزایش مالیات‌ها، افزایش هزینه‌ها و تنش‌های تجاری جهانی، به‌ویژه تعرفه‌های جدید ایالات متحده است.

تعویق مزایده اوراق قرضه بلندمدت توسط بانک مرکزی بریتانیا:
بانک مرکزی بریتانیا به دلیل نوسانات شدید بازار، مزایده ۶۰۰ میلیون پوندی اوراق قرضه بلندمدت دولتی را که قرار بود در ۱۴ آوریل برگزار شود، به تعویق انداخت. این اقدام بخشی از استراتژی کاهش تدریجی دارایی‌های بانک مرکزی است که هدف آن کاهش ۱۰۰ میلیارد پوندی از پرتفوی ۸۹۵ میلیارد پوندی خرید دارایی است. این تصمیم پس از کاهش شدید ارزش اوراق قرضه ۳۰ ساله بریتانیا و افزایش بازدهی آن‌ها اتخاذ شد.

سیاست‌های بانک مرکزی انگلستان
با توجه به نشانه‌های تضعیف بازار کار و رشد قوی دستمزدها، بانک انگلستان در موقعیتی پیچیده قرار دارد. پیش‌بینی می‌شود که در ماه مه، نرخ بهره را ۰.۲۵ واحد درصد کاهش دهد و احتمالاً در ادامه سال، دو کاهش دیگر نیز اعمال کند.

تحلیل تکنیکالی شاخص EUR

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص EUR در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۱۰۲ داشته است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده

حمایتی ۱۱۲ باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است ، انتظار میرود با شکست و تثبیتی که بالای محدوده مقاومتی ۱۱۲ داشته است به روند صعودی خودش تا محدوده حمایتی ۱۱۵(سقف سایکل صعودی) ادامه دهد.

تحلیل تکنیکالی شاخص GBP

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص GBP در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۱۲۱ داشته است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۱۳۱ باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است. انتظار میرود با شکست و تثبیتی که بالای محدوده مقاومتی ۱۳۱ داشته است به روند صعودی خودش تا محدوده مقاومتی ۱۳۴ (سقف سایکل صعودی) ادامه دهد .

تحلیل تکنیکالی جفت ارز EURGBP

سناریو اصلی : با توجه به چارت تکنیکالی جفت ارز EURGBP در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده مقاوتی.  ۰.۸۲ شروع کرده است ، انتظار میرود این جفت ارز قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده مقاومتی ۰.۸۴ باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این جفت ارز شده است. انتظار میرود با پولبکی که به محدوده مقاومتی ۰.۸۶ زده است ،با افزایش تقاضا در بازار ، به روند صعودی خودش تا محدوده های مقاومتی ۰.۸۷(۰.۸۸ سقف سایکل صعودی) ادامه دهد.

سناریو فرعی: شرط لازم برای تاییده این سناریو از دست رفتن محدوده حمایتی ۰.۸۵ است که با شکست و تثبیت پایین آن به روند نزولی خودش تا محدوده حمایتی (۰.۸۲ کف سایکل نزولی) ادامه می‌دهد . زمانی که قیمت پایین محدوده حمایتی تثبیت شود فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این جفت ارز خواهد شد.

——————————————————————————–

نتیجه گیری:

• یورو به‌دلیل ضعف دلار و سیاست‌های حمایتی بانک مرکزی اروپا تقویت شد. بانک مرکزی اروپا احتمال کاهش نرخ بهره را برای مهار تأثیرات تورمی ناشی از افزایش ارزش یورو مطرح کرده است. در مقابل، بریتانیا با کاهش اعتماد کسب‌وکارها، نوسانات بازار اوراق قرضه، و فشارهای اقتصادی ناشی از مالیات‌ها و تعرفه‌ها مواجه است. بانک مرکزی بریتانیا نیز احتمال کاهش نرخ بهره را برای حمایت از اقتصاد بررسی می‌کند.

• جفت‌ارز EUR/GBP در روند صعودی بلندمدت قرار دارد. تا زمانی که بالای سطح ۰.۸۴ باقی بماند، خریداران قدرت بیشتری نسب به فروشندگان دارند . پس از پولبک به ۰.۸۶، ادامه روند صعودی تا محدوده های مقاومتی ۰.۸۷ و ۰.۸۸ ادامه خواهد داشت .