EURGBP ANALYSIS 28 May

در ابتدا به اخبار و سیاست گذاری های موثر بر EUR میپردازیم‌:

       سیاست‌های پولی بانک مرکزی اروپا (ECB)

• احتمال کاهش نرخ بهره به زیر سطح خنثی: ماریو سنتنو، عضو هیئت مدیره ECB، اعلام کرده است که برای حفظ تورم در سطح هدف ۲٪، ممکن است نیاز به کاهش نرخ بهره به زیر سطح خنثی (۱.۵٪ تا ۲٪) باشد. این اظهارات نشان‌دهنده تمایل ECB به سیاست‌های انبساطی بیشتر است.
• کاهش تورم در بخش خدمات: فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد ECB، ابراز اطمینان کرده است که تورم در بخش خدمات در سال ۲۰۲۵ کاهش خواهد یافت، که می‌تواند به تحقق هدف تورمی بانک کمک کند.

چالش‌های ژئوپلیتیکی و اقتصادی

• تهدید تعرفه‌های آمریکا: رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، تهدید به اعمال تعرفه ۵۰٪ بر واردات از اتحادیه اروپا کرده است، که می‌تواند بر تجارت و ارزش یورو تأثیر منفی بگذارد.
  افزایش عدم قطعیت‌های سیاسی: بر اساس گزارش ثبات مالی ECB، افزایش تنش‌های تجاری و عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند ثبات مالی منطقه یورو را تهدید کند.

       در ادامه به اخبار و سیاست گذاری های موثر بر GBP میپردازیم‌

• سیاست‌های پولی بانک مرکزی انگلستان (BoE)

  اظهارات اقتصاددان ارشد BoE:
  هیو پیل، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی، اظهار داشت که کاهش‌های اخیر نرخ بهره ممکن است سریع‌تر از حد لازم بوده باشد و اشاره کرد که رأی او برای حفظ نرخ بهره در این ماه احتمالاً یک “وقفه” بوده و نه پایان کامل سیاست‌های انقباضی.

وضعیت اقتصادی و پیش‌بینی‌ها

• افزایش پیش‌بینی رشد اقتصادی: صندوق بین المللی پول (IMF) پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی بریتانیا در سال ۲۰۲۵ را از ۱.۱٪ به ۱.۲٪ افزایش داده است، با استناد به عملکرد قوی در سه‌ماهه اول و بهبود اقتصادی. با این حال، IMF هشدار داده است که تنش‌های تجاری جهانی و بهره‌وری پایین می‌توانند اهداف مالی دولت را به خطر بیندازند.

• تأثیر تعرفه‌های آمریکا: IMF هشدار داده است که تعرفه‌های تجاری اعمال‌شده توسط رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، می‌تواند تا سال ۲۰۲۶ باعث کاهش ۰.۳٪ از تولید ناخالص داخلی بریتانیا شود، معادل ۸.۵ میلیارد پوند.

تحلیل تکنیکالی شاخص EUR

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص EUR در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده ی حمایتی ۱۰۲ شروع کرده است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۱۰۶ (خط سفید) باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است. انتظار میرود با افزایش تقاضا در بازار ، شکست و تثبیت بالای محدوده مقاومتی ۱۱۵ به روند صعودی خودش تا محدوده های مقاومتی ۱۱۷ و (۱۱۹ سقف سایکل صعودی) ادامه دهد.

تحلیل تکنیکالی شاخص GBP

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص GBP در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۱۲۱ شروع کرده است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۱۳۱ باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است.

انتظار میرود با تثبیت و شکستی که بالای محدوده مقاومتی ۱۳۴ داشته است , با پولبک به محدوده حمایتی ۱۳۱ به روند صعودی خودش تا محدوده ی مقاومتی ۱۳۹ ( سقف سایکل صعودی) ادامه دهد.

تحلیل تکنیکالی جفت ارز EURGBP
سناریو اصلی :

با توجه به چارت تکنیکالی جفت ارز EURGBP در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل نزولی بلند مدتی که از محدوده مقاومتی ۰.۸۷ شروع کرده است ، انتظار میرود این جفت ارز قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت پایین محدوده مقاومتی ۰.۸۵ باشد فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این جفت ارز شده است انتظار میرود با پولبک به محدوده مقاومتی ۰.۸۵ به روند نزولی خودش تا محدوده های حمایتی ۰.۸۳ و ۰.۸۲ (کف سایکل نزولی ) ادامه دهد.

سناریو فرعی:

شرط لازم برای تاییده این سناریو از دست رفتن محدوده مقاومتی ۰.۸۵ است که با شکست و تثبیت بالای آن وارد سایکل صعودی میان مدت میشود و روند صعودی خودش را تا محدوده های مقاومتی ۰.۸۶ و ۰.۸۷ (سقف سایکل صعودی) ادامه می‌دهد. زمانی که قیمت بالای محدوده مقاومتی تثبیت شود خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این جفت ارز خواهد شد

سخن پایانی:

• یورو (EUR): بانک مرکزی اروپا احتمال کاهش نرخ بهره را مطرح کرده؛ تورم خدمات رو به کاهش است. تهدید تعرفه‌های آمریکا و تنش‌های سیاسی ثبات یورو را تهدید می‌کنند.

• پوند (GBP): بانک مرکزی بریتانیا به کاهش سریع نرخ بهره مشکوک است. رشد اقتصادی پیش‌بینی‌شده افزایش یافته، اما تعرفه‌های آمریکا ممکن است اقتصاد را تضعیف کند.

• در نمودار چهارساعته EUR/GBP، روند نزولی بلندمدت از محدوده ۰.۸۷ آغاز شده و تا زمانی که قیمت زیر مقاومت ۰.۸۵ باقی بماند، قدرت با فروشندگان است. انتظار می‌رود پس از پولبک به ۰.۸۵، روند نزولی تا محدوده حمایتی ۰.۸۳ و ۰.۸۲ ادامه خواهد داشت.

سوالات متداول:

۱. بانک مرکزی اروپا چه دیدگاهی درباره نرخ بهره دارد؟
🔹 ماریو سنتنو اشاره کرده که برای رسیدن به تورم هدف ۲٪، ممکن است نرخ بهره به زیر سطح خنثی (۱.۵٪ تا ۲٪) کاهش یابد.

۲. وضعیت تورم در بخش خدمات چگونه پیش‌بینی شده است؟
🔹 فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد ECB، پیش‌بینی کرده که تورم در بخش خدمات در سال ۲۰۲۵ کاهش خواهد یافت.

۳. چه تهدیداتی در سطح بین‌المللی متوجه اقتصاد منطقه یورو است؟
🔹 تهدید تعرفه ۵۰٪ از سوی دولت ترامپ بر واردات اروپا و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی که طبق گزارش ثبات مالی ECB می‌تواند ثبات منطقه یورو را تهدید کند.

۴. نظر بانک مرکزی انگلستان در مورد نرخ بهره چیست؟
🔹 هیو پیل، اقتصاددان ارشد BoE، گفته کاهش نرخ بهره ممکن است بیش از حد سریع انجام شده باشد و تصمیم اخیرش صرفاً «وقفه» بوده، نه پایان سیاست‌های انقباضی.

۵. پیش‌بینی IMF از رشد اقتصادی بریتانیا چیست؟
🔹 IMF رشد تولید ناخالص داخلی بریتانیا در سال ۲۰۲۵ را از ۱.۱٪ به ۱.۲٪ افزایش داده است.

۶. تأثیر احتمالی تعرفه‌های آمریکا بر اقتصاد بریتانیا چقدر است؟
🔹 تعرفه‌ها می‌توانند تا سال ۲۰۲۶ باعث کاهش ۰.۳٪ از تولید ناخالص داخلی بریتانیا شوند، معادل ۸.۵ میلیارد پوند.

۷. روند تحلیل تکنیکال شاخص EUR در چه وضعیتی قرار دارد؟
🔹 روند صعودی بلندمدت از محدوده حمایتی ۱۰۲ آغاز شده و تا زمانی که قیمت بالای ۱۰۶ باشد، قدرت با خریداران است. در صورت شکست مقاومت ۱۱۵، احتمال صعود تا ۱۱۹ وجود دارد.

۸. وضعیت تکنیکال شاخص GBP چگونه ارزیابی می‌شود؟
🔹 روند صعودی از محدوده حمایتی ۱۲۱ آغاز شده و در صورت پولبک به سطح حمایتی ۱۳۱، شاخص می‌تواند به سمت مقاومت ۱۳۹ حرکت کند.

۹. تحلیل تکنیکال جفت‌ارز EUR/GBP چه سناریویی را نشان می‌دهد؟
🔹

سناریو اصلی: روند نزولی بلندمدت از ۰.۸۷ آغاز شده و تا زمانی که قیمت زیر ۰.۸۵ باشد، قدرت با فروشندگان است. اهداف نزولی: ۰.۸۳ و ۰.۸۲.

سناریو فرعی: در صورت شکست و تثبیت بالای ۰.۸۵، روند صعودی میان‌مدت با اهداف ۰.۸۶ و ۰.۸۷ آغاز می‌شود.