تحلیل و برسی جفت ارزEURGBP

EURGBP ANALYSIS 1 July

در ابتدا به اخبار و سیاست گذاری های موثر بر EUR میپردازیم‌:

حرکت اخیر یورو در بازارها

یورو/دلار در روندی صعودی، برای چندمین روز متوالی رشد کرده و این‌بار به بالاترین سطح از سپتامبر ۲۰۲۱ دست یافته است، تقریباً نزدیک به ۱.۱۸ دلار . این حرکت، طولانی‌ترین روند قوی یورو در دو دهه اخیر تلقی می‌شود.

شاخص دلار (DXY) در ماه ژوئن، بیش از ۲.۶۷٪ کاهش یافته که این بیشترین افت ماهانه از مارس ۲۰۲۲ تاکنون است .
اقدامات و مواضع بانک مرکزی اروپا (ECB)

بازنگری استراتژیک ECB: در پایان ژوئن، ابرمقامات بانکی اروپا از جمله کریستین لاگارد بر اهمیت «اظهارنظر قاطع و مستمر» در مواقع انحراف از هدف تورمی تأکید کردند و ابزارهای متنوع بانک را در اختیار نگه داشتند .

اهداف تورمی: تورم منطقه یورو در ژوئن به سطح هدف ۲٪ رسید (از ۱.۹٪ در می)، اما تورم بخش خدمات همچنان بالاتر، حدود ۳.۳٪ است .

در ادامه به اخبار و سیاست گذاری های موثر بر GBP میپردازیم‌

سیاست‌های بانک انگلستان (BoE)

دیوید بیلی، رئیس بانک انگلستان، در گفتگو با CNBC تاکید کرد که بازار کار در حال ضعف شدن است، اما تورم هنوز نگران‌کننده باقی مانده است. او افزود که نرخ بهره ممکن است به آرامی و به تدریج کاهش یابد و تصمیمات درباره QT (کاهش ترازنامه) هم در جریان است .

در نشست اخیر ۱۹ ژوئن، نرخی ۴.۲۵٪ تعیین شد و با این وجود رای‌رایی چندجانبه اعضای MPC برای کاهش نرخ در آینده نشان از فضای کاهش محتاطانه در ماه‌های پیش‌رو دارد

 

تحلیل تکنیکالی شاخص EUR

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص EUR در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۱۰۲ شروع کرده است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است. انتظار میرود با شکست و تثبیتی که بالای محدوده مقاومتی ۱۱۵ داشته است ، به روند صعودی خودش تا محدوده های مقاومتی ۱۱۷ و ۱۱۹ ادامه دهد.

 

---

 

تحلیل تکنیکالی شاخص GBP

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص GBP در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۱۲۱ شروع کرده است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۱۳۱ باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است. انتظار میرود با پولبک به محدوده حمایتی ۱۳۱ به روند صعودی خودش تا محدوده های مقاومتی ۱۳۴ و در ادامه به محدوده ی مقاومتی ۱۴۰ ( سقف سایکل صعودی ) ادامه دهد.

 

 

تحلیل تکنیکالی جفت ارزEURGBP
سناریو اصلی:

با توجه به چارت تکنیکالی جفت ارز EURGBP در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی میان مدتی که از محدوده حمایتی ۰.۸۲ شروع کرده است ، انتظار میرود این جفت ارز قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۰.۸۴ باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این جفت ارز شده است. انتظار میرود با پولبک به محدوده حمایتی ۰.۸۴ به روند صعودی خودش تا محدوده های مقاومتی ۰.۸۶ و ۰.۸۷ ادامه دهد.

---

سناریو فرعی:

شرط لازم برای تاییده این سناریو از دست رفتن محدوده حمایتی ۰.۸۴ است که با شکست و تثبیت پایین آن وارد سایکل نزولی میان مدت میشود و روند نزولی خودش را تا محدوده های حمایتی ۰.۸۳ و ۰.۸۲ ادامه خواهد داد ‌. زمانی که قیمت پایین محدوده حمایتی تثبیت شود فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این جفت ارز خواهد شد.

سخن پایانی :

• یورو (EUR):
• رشد به بالاترین سطح از ۲۰۲۱ (حدود ۱.۱۸ دلار)؛ تورم به هدف ۲٪ رسیده؛ ECB هنوز محتاط است.
• پوند (GBP):
• بازار کار ضعیف شده؛ تورم بالاست؛ بانک انگلستان احتمال کاهش تدریجی نرخ بهره را مطرح کرده است.

• در چارت ۴ ساعته EUR/GBP، روند صعودی میان‌مدت از سطح ۰.۸۲ آغاز شده و تا زمانی که قیمت بالای حمایت ۰.۸۴ باشد، قدرت با خریداران است. پیش‌بینی می‌شود پس از پولبک به ۰.۸۴، روند صعودی تا مقاومت‌های ۰.۸۶ و ۰.۸۷ ادامه یابد.

 

سوالات متداول:

سؤال ۱: یورو/دلار اخیراً چه روندی داشته است؟
پاسخ: یورو برای چندمین روز متوالی رشد کرده و به بالاترین سطح از سپتامبر ۲۰۲۱، نزدیک به ۱.۱۸ دلار، رسیده است.

سؤال ۲: شاخص دلار آمریکا (DXY) در ماه ژوئن چه تغییری کرده است؟
پاسخ: بیش از ۲.۶۷٪ کاهش یافته که بزرگ‌ترین افت ماهانه آن از مارس ۲۰۲۲ تاکنون است.

سؤال ۳: موضع بانک مرکزی اروپا (ECB) درباره سیاست پولی چه بوده است؟
پاسخ: بر اهمیت واکنش قاطع در برابر انحراف از هدف تورمی تأکید کرده و ابزارهای سیاستی را فعال نگه داشته است.

سؤال ۴: وضعیت تورم منطقه یورو در ژوئن چگونه بوده است؟
پاسخ: تورم کلی به ۲٪ رسیده، اما تورم در بخش خدمات همچنان بالا و حدود ۳.۳٪ باقی مانده است.

سؤال ۵: رئیس بانک انگلستان درباره وضعیت اقتصاد چه گفته است؟
پاسخ: دیوید بیلی اعلام کرده بازار کار در حال تضعیف است، اما تورم همچنان بالا بوده و کاهش نرخ بهره ممکن است تدریجی باشد.

سؤال ۶: نرخ بهره در نشست اخیر بانک انگلستان چگونه تعیین شد؟
پاسخ: نرخ بهره در سطح ۴.۲۵٪ باقی ماند، اما اعضای کمیته سیاست پولی از احتمال کاهش در آینده حمایت کردند.

سؤال ۷: وضعیت بازار کار و اشتغال در بریتانیا در بهار ۲۰۲۵ چگونه بود؟
پاسخ: نشانه‌هایی از رکود و کاهش رشد دستمزد و اشتغال دیده شده که احتمال کاهش نرخ بهره را افزایش داده است.

سؤال ۸: چشم‌انداز اقتصادی بریتانیا در فصل اول سال چگونه ارزیابی شده است؟
پاسخ: اقتصاد رشد داشته اما مصرف و سرمایه‌گذاری روندی کند و ضعیف نشان داده‌اند.

سؤال ۷: تحلیل تکنیکالی شاخص EUR چه روندی را نشان می‌دهد؟
پاسخ: شاخص EUR در تایم فریم ۴ ساعته سایکل صعودی بلندمدتی از محدوده حمایتی ۱۰۲ آغاز کرده و تا زمانی که قیمت بالای حمایت باشد، خریداران قوی‌ترند. پس از شکست مقاومت ۱۱۵، روند صعودی تا مقاومت‌های ۱۱۷ و ۱۱۹ ادامه خواهد داشت.

سؤال ۸: تحلیل تکنیکالی شاخص GBP چه سیگنال‌هایی دارد؟
پاسخ: شاخص GBP نیز در تایم فریم ۴ ساعته سایکل صعودی بلندمدتی از حمایت ۱۲۱ شروع شده و تا زمانی که قیمت بالای ۱۳۱ باشد، خریداران قوی‌ترند. انتظار می‌رود پس از پولبک به ۱۳۱ روند صعودی تا مقاومت‌های ۱۳۴ و سپس ۱۴۰ ادامه یابد.

سؤال ۹: سناریوی اصلی و فرعی جفت ارز EURGBP چیست؟
پاسخ:

سناریوی اصلی: با شروع سایکل صعودی از حمایت ۰.۸۲ و حفظ قیمت بالای ۰.۸۴، خریداران قدرت دارند و روند صعودی تا مقاومت‌های ۰.۸۶ و ۰.۸۷ ادامه خواهد یافت.

سناریوی فرعی: در صورت شکست حمایت ۰.۸۴ و تثبیت قیمت پایین‌تر، روند نزولی میان‌مدت آغاز شده و تا حمایت‌های ۰.۸۳ و ۰.۸۲ ادامه می‌یابد