آیا استراتژی‌های جدید مایکروسافت روند صعودی را متوقف می‌کند؟

آیا استراتژی‌های جدید مایکروسافت روند صعودی را متوقف می‌کند؟

حسنیکال

1404/04/19

43

آنچه در این مقاله می‌خوانید

    تحلیل اخبار روز سهام مایکروسافت (MSFT)

    ۱-آیا Azure، پلتفرم ابری مایکروسافت، می‌تواند آینده‌ی سهام این شرکت را دگرگون کند؟

    مایکروسافت در حال بهره‌برداری از پلتفرم Azure برای رشد خدمات ابری خود است و این پلتفرم در حال تبدیل شدن به یکی از مهم‌ترین ارکان توسعه شرکت در سال‌های آینده است. با بیش از ۷۰ منطقه Azure در سرتاسر جهان و بیش از ۴۰۰ مرکز داده، مایکروسافت همچنان به گسترش زیرساخت‌های ابری خود ادامه می‌دهد. در سه‌ماهه سوم سال مالی ۲۰۲۵، بخش ابری مایکروسافت (Intelligent Cloud) توانست ۲۱ درصد نسبت به سال گذشته رشد کند، که این رشد عمدتاً به دلیل افزایش پذیرش Azure بود. سرمایه‌گذاری ۳ میلیارد دلاری در هند و گسترش زیرساخت‌های هوش مصنوعی در سطح جهانی، امیدها را برای ادامه رشد درآمدهای این بخش در آینده تقویت کرده است. این سرمایه‌گذاری‌ها نه‌تنها بر افزایش استفاده از Azure تأثیر می‌گذارد، بلکه می‌تواند به افزایش سهم مایکروسافت در بازارهای جهانی و رقابت با سایر غول‌های فناوری مانند Google Cloud و Oracle کمک کند.
    رشد مداوم در بخش ابری و هوش مصنوعی موجب می‌شود که سهام مایکروسافت در کوتاه‌مدت و بلندمدت از نظر روند قیمتی و درآمدی در موقعیت مستحکمی قرار گیرد. گسترش استفاده از Azure در بازارهای جدید و رقابت با دیگر شرکت‌ها باعث می‌شود که سهام MSFT همچنان پتانسیل رشد داشته باشد، به‌ویژه اگر این روندها در آینده ادامه پیدا کنند. همین مسئله می‌تواند موجب اعتماد بیشتر سرمایه‌گذاران و افزایش تقاضا برای سهام مایکروسافت شود.

    ۲-پیشرفت بزرگ مایکروسافت در هوش مصنوعی پزشکی: آیا MAI-DxO می‌تواند صنعت سلامت را متحول کند؟

    مایکروسافت در تاریخ ۴ ژوئیه ۲۰۲۵ از پیشرفت جدیدی در زمینه هوش مصنوعی در حوزه پزشکی رونمایی کرد. این سیستم هوش مصنوعی که MAI-DxO نام دارد، قادر است بیماری‌ها را با دقتی چهار برابر بیشتر از پزشکان تشخیص دهد. آزمایش‌ها نشان داد که این سیستم می‌تواند هزینه‌ها را تا ۲۰٪ کاهش دهد و در عین حال دقت تشخیص را به ۸۰٪ برساند. این سیستم با استفاده از چندین مدل هوش مصنوعی از جمله OpenAI و گوگل، به‌طور همکاری‌جویانه به شبیه‌سازی فرایند تشخیص پزشکی پرداخته است.
    این پیشرفت در هوش مصنوعی می‌تواند به‌طور چشمگیری بر ارزش سهام مایکروسافت تأثیر بگذارد. با توجه به افزایش توجه به کاربردهای هوش مصنوعی در پزشکی و کاهش هزینه‌ها، این خبر می‌تواند موجب رشد تقاضا برای محصولات مایکروسافت در بازارهای مرتبط با سلامت و درمان شود. علاوه بر این، موفقیت در این زمینه می‌تواند به اعتبار مایکروسافت در سایر بخش‌های فناوری کمک کند و موجب افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به خرید سهام این شرکت گردد.

    ۳-چرا با وجود ارزیابی بالای P/S، سهام مایکروسافت (MSFT) همچنان یک فرصت جذاب برای سرمایه‌گذاری در سال ۲۰۲۵ است؟

    اگرچه نسبت قیمت به فروش (P/S) سهام مایکروسافت به ۱۱.۷ برابر رسیده است که بالاتر از میانگین صنعت نرم‌افزار است، اما دلایل قوی برای خرید این سهام در سال ۲۰۲۵ وجود دارد. مایکروسافت به‌ویژه در زمینه درآمدزایی از هوش مصنوعی و خدمات ابری پیشرفت‌های قابل توجهی داشته است. درآمدهای هوش مصنوعی این شرکت به بیش از ۱۳ میلیارد دلار در سال رسیده است که نمایانگر رشد ۱۷۵ درصدی نسبت به سال گذشته است. در کنار این، Azure که با سرعت در حال رشد است، سهم خود از بازار جهانی را افزایش داده و به ۲۰ تا ۲۵ درصد رسیده است. علاوه بر این، مایکروسافت با ادامه سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های ابری و هوش مصنوعی، به‌ویژه در ایالات‌متحده، به موقعیت قوی خود در این بازارها ادامه می‌دهد.
    ارزیابی بالای P/S نشان‌دهنده رشد سریع و ارزیابی مثبت بازار از آینده سهام MSFT است. با توجه به پیشرفت‌های چشمگیر در درآمدهای هوش مصنوعی و رشد مداوم Azure، این سهام همچنان برای سرمایه‌گذاران جذاب است. افزایش سهم مایکروسافت در بازار ابری و رهبری آن در هوش مصنوعی، با وجود ارزیابی بالای آن، باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران به‌ویژه کسانی که به دنبال رشد بلندمدت هستند، به خرید این سهام ادامه دهند.

    ۴-کاهش ۹,۰۰۰ شغل در مایکروسافت: آیا این تصمیم به نفع سهام خواهد بود؟

    در تاریخ ۲ ژوئیه ۲۰۲۵، مایکروسافت اعلام کرد که دومین موج از کاهش نیروها را آغاز کرده و حدود ۹,۰۰۰ شغل را در سرتاسر جهان از دست خواهد داد. این کاهش‌ها کمتر از ۴٪ از نیروی کار جهانی مایکروسافت را تحت تأثیر قرار می‌دهد. به گفته یک سخنگوی شرکت، این تصمیم بخشی از تلاش‌های مایکروسافت برای کنترل هزینه‌ها و بهینه‌سازی سازمانی است. این تصمیم به‌ویژه در زمان‌هایی که شرکت‌های فناوری در سراسر جهان در حال کاهش نیروهای خود هستند، حائز اهمیت است و نشان‌دهنده نیاز به تمرکز بیشتر بر بخش‌های کلیدی مثل هوش مصنوعی و فناوری ابری است.
    اخبار کاهش ۹,۰۰۰ شغل در مایکروسافت ممکن است نگرانی‌هایی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند زیرا این اقدامات در کوتاه‌مدت ممکن است به کاهش اعتماد عمومی منجر شود. با این حال، اگر این تغییرات منجر به بهبود بهره‌وری و تمرکز بیشتر بر روی فناوری‌های نوظهور مانند هوش مصنوعی و ابری شود، می‌تواند به افزایش سودآوری در آینده منتهی گردد. این رویکرد اصلاحی و توجه بیشتر به منابع کلیدی در بلندمدت می‌تواند به نفع سهام مایکروسافت باشد.

    ۵-رقابت مایکروسافت با OpenAI و Anthropic: آیا Copilot می‌تواند به اندازه ChatGPT موفق باشد؟

    مایکروسافت در ابتدا پیش‌بینی کرده بود که درآمد حاصل از Copilot AI تا سال ۲۰۲۳ به ۳۰ میلیارد دلار برسد. اما این شرکت در گزارش‌های اخیر خود درآمدی برای Copilot منتشر نکرده است، در حالی که OpenAI گزارش کرده که ChatGPT توانسته به درآمد سالیانه ۱۰ میلیارد دلار برسد. با اینکه Copilot سه برابر افزایش استفاده سالیانه را تجربه کرده، شرکت‌هایی مانند OpenAI و Anthropic در حال رشد سریع‌تر در بازار ربات‌های چت هوش مصنوعی هستند. برخی تحلیلگران معتقدند که مایکروسافت نتوانسته به اندازه رقبایش، مانند ChatGPT، ابزار چت مفیدتر و مقرون‌به‌صرفه‌تری ارائه دهد.
    این خبر ممکن است تأثیر منفی بر سهام مایکروسافت داشته باشد. اگرچه این شرکت منابع مالی قابل توجهی دارد و به شدت در پروژه‌های هوش مصنوعی سرمایه‌گذاری کرده است، اما عدم توانایی در ارائه محصولی با مزایای واضح‌تر نسبت به رقبا می‌تواند نگرانی‌هایی ایجاد کند. این امر احتمالاً موجب کاهش جذابیت سهام مایکروسافت در کوتاه‌مدت می‌شود و ممکن است بر نظر سرمایه‌گذاران در مورد رشد آینده آن تأثیر بگذارد.

    تحلیل تکنیکال سهام مایکروسافت (MSFT)

    در نمودار روزانه، قیمت سهام مایکروسافت به وضوح در یک روند صعودی قرار دارد که از یک ساختار پنج‌موجی الیوت پیروی می‌کند. پس از تشکیل یک گپ روند صعودی همچنان ادامه یافت اما با قدرت کمتر به طوری که پس از شکست ۴۶۸ دلار تا محدوده ۵۰۰ دلار حرکت خود را ادامه داد. در حال حاضر، قیمت به یک سطح مقاومتی کلیدی در ۵۰۰ دلار رسیده است، که می‌توان آن را به عنوان پایان احتمالی زیرموج سوم از ساختار پنج‌موجی تحلیل کرد. در این ناحیه احتمالاً شاهد یک اصلاح موقت قیمت خواهیم بود. در صورت وقوع اصلاح، اولین هدف به سمت ناحیه ۴۸۰ دلار قرار خواهد گرفت و در صورت ادامه روند نزولی، ناحیه ۴۶۰ دلار به عنوان هدف دوم اصلاح شناخته می‌شود.

     

    در تایم فریم چهارساعته، واکنش قیمت به ناحیه مقاومتی ۵۰۰ دلار به‌طور واضح‌تری قابل مشاهده است. در این ناحیه، قیمت هنوز نتواسته از سطح مقاومتی مهم ۵۰۰ دلار عبور کند و شاهد یک مرحله تثبیت و نوسان قیمت در اطراف این سطح هستیم. حرکت قیمت در این ناحیه به‌طور واضح نشان‌دهنده یک اصلاح خطی در مسیر صعودی قبلی است، جایی که قیمت از خط روند صعودی قرمز رنگ فاصله گرفته است. این فاصله‌گیری از خط روند می‌تواند نشانه‌ای از ضعف موقت در روند صعودی و آغاز اصلاح باشد.
    با توجه به این رفتار، اگر قیمت نتواند از این سطح مقاومتی عبور کند و ناحیه ۵۰۰ دلار همچنان به‌عنوان مقاومت پابرجا بماند، احتمال برگشت قیمت به سمت نواحی پایین‌تر افزایش می‌یابد. در این صورت، سطح حمایت پایین‌تر به‌عنوان ناحیه کلیدی بعدی در نظر گرفته خواهد شد و می‌تواند محل تثبیت یا برگشت قیمت باشد. بر این اساس، در شرایط کنونی، به‌نظر می‌رسد که احتمال وقوع یک اصلاح قیمتی یا تثبیت در ناحیه ۵۰۰ دلار بیشتر از ادامه روند صعودی است.

     

    سناریو اصلی:
    با توجه به تحلیل موج‌های الیوت و فشار فروش در سطح ۵۰۰ دلار، احتمال اصلاح قیمتی در کوتاه‌مدت وجود دارد. در صورت اصلاح، اهداف اول به سمت ناحیه ۴۸۰ دلار و سپس ۴۶۰ دلار خواهد بود. در تایم فریم چهارساعته، واکنش قیمت در این ناحیه نشان‌دهنده ضعف موقت در روند صعودی است.
    سناریو فرعی:
    در صورت شکست معتبر سطح ۵۰۰ دلار و تثبیت بالای آن، احتمالاً شاهد ادامه روند صعودی به سمت سطوح جدید خواهیم بود. این سناریو نیاز به عبور قاطع از ۵۰۰ دلار و تثبیت در بالای آن دارد تا به عنوان حمایت عمل کند.

     

    بنظر می‌رسد که مایکروسافت با کاهش نیروها به دنبال اجرای سیاست‌ها و استراتژی‌های جدید برای بهینه‌سازی هزینه‌ها و تمرکز بیشتر بر بخش‌های کلیدی مانند هوش مصنوعی و ابری است. این تغییرات در حالی رخ می‌دهند که سهام این شرکت به محدوده مقاومتی روانی ۵۰۰ دلار نزدیک می‌شود و این ناحیه می‌تواند در کوتاه‌مدت موجب اصلاح قیمتی شود. با این حال، اگر مایکروسافت در اجرای این استراتژی‌ها موفق باشد و بتواند به رشد پایدار در بخش‌های ابری و هوش مصنوعی ادامه دهد، احتمالاً شاهد ادامه روند صعودی پرقدرت‌تری خواهیم بود. در این صورت، سهام MSFT می‌تواند به سطوح بالاتر صعود کرده و رشد خود را در بلندمدت حفظ کند.

     

    سوالات پرتکرار:
    ۱. آیا استراتژی‌های جدید مایکروسافت می‌تواند سهام این شرکت را به بالاترین رکوردها برساند؟
    با توجه به تمرکز مایکروسافت بر هوش مصنوعی و Azure، این تغییرات می‌تواند منجر به رشد چشمگیر سهام در آینده شود.

    ۲. چرا کاهش ۹,۰۰۰ شغل در مایکروسافت می‌تواند به نفع سهام باشد؟
    اگرچه این تغییرات ممکن است نگرانی‌هایی ایجاد کند، اما بهینه‌سازی هزینه‌ها و تمرکز بر فناوری‌های نوظهور می‌تواند به سودآوری بلندمدت کمک کند.

    ۳. چطور پلتفرم Azure می‌تواند آینده سهام مایکروسافت را تغییر دهد؟
    با رشد سریع و گسترش زیرساخت‌های Azure، این پلتفرم ابری به یکی از ارکان کلیدی توسعه مایکروسافت تبدیل شده و باعث افزایش تقاضا برای سهام می‌شود.

    ۴. تغییرات استراتژی‌های مایکروسافت چگونه بوده و چه تأثیری بر سهام این شرکت دارد؟
    مایکروسافت در راستای بهینه‌سازی هزینه‌ها و رشد پایدار، تمرکز خود را بر کاهش نیروها و سرمایه‌گذاری‌های کلیدی مانند هوش مصنوعی و Azure افزایش داده است. این استراتژی‌ها می‌تواند باعث بهبود بهره‌وری و رشد بلندمدت سهام شرکت شود.

    صفحه 1 از 1

    حسنیکال، مرجعی برای یادگیری، تحلیل و ساختن آینده مالی بهتر.

    تمامی حقوق برای کاربر این محصول محفوظ است.