تحلیل جفت ارز NZD/JPY در ۲۱ مهر ۱۴۰۴
سر فصل ها
اخبار و سیاست گذاری های موثر بر JPY
نکات کلیدی این هفته
۱. پیروزی تایکایچی و سیاست مالیاتی و پولی
سانائه تایکایچی به رهبری حزب لیبرال دموکرات ژاپن انتخاب شده است و قرار است نخست‌وزیر شود. بازارها این را به‌عنوان سیگنالی از سیاست‌های مالی انبساطی (افزایش مخارج دولتی) همراه با مواضع ملایم‌تر در زمینه نرخ بهره تعبیر کردند.
اگر دولت جدید فشار بیاورد تا بانک مرکزی سیاست نرم‌تری داشته باشد، احتمال افزایش نرخ در کوتاه‌مدت کاهش می‌یابد.
۲. فشار بر بانک ژاپن برای افزایش نرخ به دلیل ضعف ین
با تضعیف سریع ین ژاپن در برابر دلار، برخی مقامات سابق مرکزی پیشنهاد داده‌اند که بانک ژاپن ممکن است مجبور شود به زودی نرخ‌ها را افزایش دهد تا از زیان‌های ناشی از واردات و فشار تورمی جلوگیری کند.
با این حال، دیگر ناظران نقل کرده‌اند که بانک مرکزی ممکن است توجیه کافی برای افزایش بیشتر نرخ در سال جاری نداشته باشد، به‌ویژه اگر داده‌های اقتصادی ضعیف باشند.
۳. تورم عمده‌فروشی (Wholesale / CGPI) ثابت مانده است
شاخص قیمت کالاهای عمده‌فروشی در ماه سپتامبر نسبت به سال قبل ۲.۷٪ افزایش نشان داده که نشانه‌ای از فشار هزینه‌ای مداوم است.
این داده ممکن است به بانک مرکزی ژاپن انگیزه بدهد تا در تصمیمات آینده پولی خود، ایجاد فضای افزایش نرخ را در نظر بگیرد.
تحلیل تکنیکالی جفت ارز NZD/JPY
سناریو اصلی جفت ارز NZD/JPY
با توجه به چارت تکنیکالی جفت ارز NZD/JPY در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۸۰ شروع کرده است ، انتظار میرود این جفت ارز قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این جفت ارز شده است. انتظار می رود با پولبک به محدوده حمایتی ۸۵ به روند صعودی خودش تا محدوده های حمایتی ۸۹ و ۹۲ ادامه دهد . همچنین واگرایی های منفی اندیکاتور MACD نشانه ای از توقف فشار خرید تا محدوده ی حمایتی مشخص شده است.
تحلیل تکنیکالی جفت ارز NZD/JPY
سناریو فرعی جفت ارز NZD/JPY
شرط لازم برای تاییده این سناریو از دست رفتن محدوده حمایتی ۸۵ است که با شکست و تثبیت پایین آن وارد سایکل نزولی بلند مدتی میشود و روند نزولی خودش را تا محدوده های حمایتی ۸۴ و ۸۰ ادامه می‌دهد. زمانی که قیمت پایین محدوده حمایتی تثبیت شود فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این جفت ارز خواهد
ج۸۵ تثبیت شود، احتمال حرکت قیمت تا ۸۹ و در ادامه تا ۹۲ بسیار بالاست. واگرایی منفی در اندیکاتور MACD می‌تواند تنها به‌عنوان یک اصلاح موقت در محدوده حمایتی تلقی شود، نه تغییر روند
این تحلیل توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است
نتیجه گیری:
ترکیب سیاست‌های پولی ملایم ژاپن و ساختار تکنیکالی صعودی NZD/JPY، شرایط را برای ادامه رشد این جفت‌ارز فراهم کرده است. در تحلیل تکنیکال، ساختار حرکتی قیمت در تایم‌فریم چهار ساعته، همچنان در فاز صعودی بلندمدت قرار دارد. مادامی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۸۵ تثبیت شود، احتمال حرکت قیمت تا ۸۹ و در ادامه تا ۹۲ بسیار بالاست. واگرایی منفی در اندیکاتور MACD می‌تواند تنها به‌عنوان یک اصلاح موقت در محدوده حمایتی تلقی شود، نه تغییر روند.
سوالات متداول
پرسش ۱:
چه عاملی باعث شد بازارها پیروزی سانائه تایکایچی را به‌عنوان نشانه‌ای از سیاست‌های مالی انبساطی تعبیر کنند؟
پاسخ:
زیرا تایکایچی رویکردی مبتنی بر افزایش مخارج دولتی و مواضع ملایم‌تر در زمینه نرخ بهره دارد که نشان‌دهنده ادامه سیاست‌های پولی حمایتی در ژاپن است.
پرسش ۲:
در صورت فشار دولت جدید بر بانک مرکزی ژاپن، چه تأثیری بر نرخ بهره در کوتاه‌مدت پیش‌بینی میشود؟
پاسخ:
در صورت فشار دولت برای سیاست نرم‌تر، احتمال افزایش نرخ بهره در کوتاه‌مدت کاهش می‌یابد و نرخ‌ها احتمالاً ثابت می‌مانند.
پرسش ۳:
ضعف ین در برابر دلار چه پیامدی برای سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن دارد؟
پاسخ:
ضعف ین می‌تواند بانک مرکزی را تحت فشار قرار دهد تا نرخ بهره را افزایش دهد و از افزایش هزینه واردات و تورم جلوگیری کند.
پرسش ۴:
براساس تحلیل تکنیکال، تا زمانی که قیمت NZD/JPY بالای محدوده حمایتی ۸۵ باقی بماند، چه انتظاری از روند بازار وجود دارد؟
پاسخ:
تا زمانی که قیمت بالای سطح حمایتی ۸۵ باشد، انتظار ادامه روند صعودی تا محدوده‌های ۸۹ و ۹۲ وجود دارد.
پرسش ۵:
کدام شرط می‌تواند سناریوی نزولی در جفت‌ارز NZD/JPY را فعال کند؟
پاسخ:
اگر قیمت محدوده حمایتی ۸۵ را بشکند و پایین آن تثبیت شود، احتمال آغاز سایکل نزولی بلندمدت تا سطوح ۸۴ و ۸۰ افزایش می‌یابد.
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.