تحلیل و برسی جفت ارزNZD/JPY در ۲۹ خرداد ۱۴۰۴

در ابتدا به اخبار و سیاست گذاری های موثر بر روی NZD/JPY

۱. انتخابات ژاپن و نوسان سیاسی

نزدیک شدن به انتخابات روز ۲۰ ژوئیه ۲۰۲۵ باعث رشد نوسان در بازارها شده است. کاهش محبوبیت دولت شینگیروا ایشیبا و احتمال شکست در کسب اکثریت، باعث افزایش عدم قطعیت و ضعف ین شده است .

صندوق‌های پوشش ریسک بیش از ۱.۱ میلیارد دلار روی کاهش قیمت ین شرط‌بندی کرده‌اند، که نشان‌دهنده انتظارات منفی نسبت به سیاست آینده است .

۲. بازار اوراق و افزایش بازده

بازدهی اوراق دولتی ژاپن (۱۰ و ۳۰ ساله) به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۸ تا کنون رسید (با بازده حدود ۱.۵۸٪ برای ۱۰‌ساله) .

افزایش بازده به دلیل انتظارات درباره سیاست‌های مالی انبساطیِ پس از انتخابات بوده که بازار را نگران بار بدهی عمومی بیشتر کرده است .
. موضع بانک مرکزی ژاپن (BoJ)

بانک ژاپن در گزارش سه‌ماهه خود که در روزهای آینده منتشر می‌شود، احتمالا دیدی کمتر منفی نسبت به اثرات تعرفه‌های آمریکا دارد، ولی همچنان سیاست انبساطی را حفظ خواهد کرد و نرخ بهره را ثابت نگه می‌دارد .

انتظارات برای افزایش نرخ بهره به دلیل تورم نسبتاً پایدار داخلی وجود دارد، اما نتیجه انتخابات ممکن است روند را کند یا به تأخیر اندازد .

تحلیل تکنیکالی شاخص NZD

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص NZD در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۵۵ شروع کرده است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده

حمایتی باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است. انتظار می‌رود با پولبک به محدوده حمایتی ۵۸ به روند صعودی خودش تا محدوده ی مقاومتی ۶۰ و در ادامه به محدوده مقاومتی ۶۳ ادامه دهد.

تحلیل تکنیکالی شاخص JPY

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص ین ژاپن JPY در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل نزولی میان مدتی که از محدوده مقاومتی ۷۱ شروع کرده است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت پایین محدوده مقاومتی باشد فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این شاخص شده است .

انتظار می‌رود با شکست و تثبیتی که پایین محدوده حمایتی ۶۷ در حال تشکیل است و شکست ترند لاین رسم شده، به روند نزولی خودش تا محدوده های حمایتی ۶۶ ۶۳ ۶۱ ادامه دهد .

تحلیل تکنیکالی جفت ارز NZDJPY

سناریو اصلی:

با توجه به چارت تکنیکالی جفت ارز NZDJPY در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۸۰ شروع کرده است ، انتظار میرود این جفت ارز قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۸۴ باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند.

همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این جفت ارز شده است انتظار میرود با شکست و تثبیتی که بالای محدوده مقاومتی ۸۷ داشته است به روند صعودی خودش تا محدوده ی مقاومتی ۸۹ ( سقف سایکل صعودی) ادامه دهد. همچنین واگرایی های مثبت اندیکاتور MACD میتوان نشانه ای از توقف فشار فروش در این جفت ارز باشد.

سناریو فرعی:

شرط لازم برای تاییده این سناریو از دست رفتن محدوده حمایتی ۸۴ است که با شکست و تثبیت پایین آن وارد سایکل نزولی بلند مدت میشود و روند نزولی خودش را تا محدوده های حمایتی ۸۰ و در ادامه محدوده حمایتی ۷۶ (کف سایکل نزولی) ادامه می‌دهد. زمانی که قیمت پایین محدوده حمایتی تثبیت شود فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این جفت ارز خواهد شد.

سخن پایانی:

نزدیکی انتخابات ژاپن موجب نوسان بازار و تضعیف ین شده است. بازده اوراق دولتی به بالاترین سطح از ۲۰۰۸ رسیده و بانک مرکزی همچنان سیاست انبساطی را حفظ می‌کند. افزایش نرخ بهره به نتیجه انتخابات وابسته.

جفت ارز NZDJPY در روند صعودی بلندمدت قرار دارد و تا زمانی که بالای حمایت ۸۴ بماند، احتمال ادامه رشد تا مقاومت ۸۹ وجود دارد. شکست مقاومت ۸۷ و واگرایی مثبت MACD نیز نشانه کاهش فشار فروش هستند

سوالات متداول تحلیل و برسی جفت ارزNZD/JPY

سؤال ۱: چرا نزدیک شدن به انتخابات ژاپن باعث نوسان در بازار شده است؟

پاسخ: کاهش محبوبیت دولت شینگیروا ایشیبا و احتمال شکست در کسب اکثریت باعث افزایش عدم قطعیت سیاسی و تضعیف ین شده است.

سؤال ۲: واکنش صندوق‌های پوشش ریسک به وضعیت سیاسی ژاپن چیست؟

پاسخ: آن‌ها بیش از ۱.۱ میلیارد دلار روی کاهش ارزش ین شرط‌بندی کرده‌اند، که بیانگر انتظارات منفی از آینده سیاستی است.

سؤال ۳: دلیل افزایش بازده اوراق دولتی ژاپن چیست؟

پاسخ: انتظار اجرای سیاست‌های مالی انبساطی پس از انتخابات باعث نگرانی بازار از افزایش بدهی عمومی و رشد بازده اوراق شده است.

سؤال ۴: موضع فعلی بانک مرکزی ژاپن در قبال سیاست‌های اقتصادی چیست؟

پاسخ: بانک ژاپن به سیاست‌های انبساطی ادامه می‌دهد، نرخ بهره را ثابت نگه می‌دارد و انتظار دارد تأثیر تعرفه‌های آمریکا کمتر از حد تصور باشد.

سؤال ۵: آیا احتمال افزایش نرخ بهره وجود دارد؟

پاسخ: بله، به دلیل تورم نسبتاً پایدار، احتمال افزایش نرخ بهره وجود دارد، ولی نتیجه انتخابات ممکن است آن را به تأخیر اندازد.

سؤال ۶: وضعیت فعلی شاخص NZD چگونه است؟

پاسخ: در روند صعودی بلندمدت قرار دارد که از محدوده حمایتی ۵۵ آغاز شده است و تا زمانی که بالای سطح ۵۸ باشد، ادامه روند صعودی تا ۶۰ و سپس ۶۳ محتمل است.

سؤال ۷: شاخص JPY در چه وضعیتی قرار دارد؟

پاسخ: در یک سایکل نزولی میان‌مدت قرار دارد که از سطح ۷۱ شروع شده و با شکست حمایت ۶۷ احتمال ادامه ریزش تا سطوح ۶۶، ۶۳ و ۶۱ وجود دارد.

سؤال ۸: سناریوی اصلی برای جفت‌ارز NZDJPY چیست؟

پاسخ: روند صعودی از محدوده ۸۰ آغاز شده و در صورت باقی ماندن بالای ۸۴ و تثبیت بالای ۸۷، انتظار رشد تا سطح مقاومتی ۸۹ وجود دارد. واگرایی مثبت MACD نیز از کاهش فشار فروش خبر می‌دهد.

سؤال ۹: در چه شرایطی روند صعودی NZDJPY تغییر خواهد کرد؟

پاسخ: اگر قیمت به زیر سطح حمایتی ۸۴ سقوط کرده و تثبیت شود، وارد سایکل نزولی بلندمدت خواهد شد که احتمال حرکت تا سطوح ۸۰ و سپس ۷۶ وجود دارد