ثبت نام
تحلیل سهام تسلا: تأثیر گزارش درآمدی، رقابت با BYD و دخالت‌های سیاسی ماسک
1404/02/02
43
آنچه در این مقاله می‌خوانید
سهام تسلا در شرایطی بحرانی قرار دارد و چندین عامل تأثیرگذار، از جمله گزارش درآمدی و پروژه‌های آتی شرکت، می‌توانند روند آینده آن را تعیین کنند. دخالت‌های سیاسی ایلان ماسک، تأخیر در عرضه مدل‌های ارزان‌قیمت، و رقابت شدید با BYD از دیگر عواملی هستند که بر قیمت سهام تسلا تأثیر می‌گذارند. با این حال، اگر تسلا بتواند از حمایت‌های تکنیکال خود دفاع کند و در پروژه‌های خودران پیشرفت‌هایی داشته باشد، احتمال تغییر روند و رشد قیمت‌ها وجود دارد. این مقاله به بررسی دقیق این عوامل و سناریوهای مختلف برای آینده سهام تسلا می‌پردازد.
تأثیر اخبار روز بر تسلا: بررسی جامع عوامل بنیادی و رویدادهای کلیدی
۱- گزارش درآمدی تسلا: عوامل کلیدی که سرمایه‌گذاران باید دنبال کنند
سهام تسلا در آستانه گزارش درآمدی سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ خود با کاهش قابل توجهی مواجه شده است. در این گزارش، دو عامل مهم برای سرمایه‌گذاران حائز اهمیت است: اول پیش‌بینی فروش تسلا برای سال ۲۰۲۵ که پس از کاهش ۱۳ درصدی در فروش سال گذشته، سرمایه‌گذاران منتظر نشانه‌هایی از بهبود فروش و رشد در آینده هستند. دوم، اطلاعات جدید درباره پروژه‌های خودران تسلا، به ویژه راه‌اندازی نسخه بدون نظارت از سیستم رانندگی خودکار در بازار آستین در ماه ژوئن. این دو عامل تأثیر زیادی بر سهام تسلا خواهند داشت؛ اگر تسلا قادر به ارائه پیش‌بینی‌های مثبت و پیشرفت در تکنولوژی‌های خودران باشد، این می‌تواند نشانه‌ای از رشد آینده سهام باشد. در غیر این صورت، هرگونه ضعف در پیش‌بینی‌های فروش یا تأخیر در تکنولوژی‌ها، می‌تواند به کاهش بیشتر قیمت سهام منجر شود.
۲-دخالت‌های سیاسی ماسک و تأثیرات آن بر تسلا
دخالت‌های سیاسی ایلان ماسک در دولت ایالات متحده تأثیرات منفی قابل توجهی بر برند تسلا و بازارهای آن داشته است. بررسی‌ها نشان می‌دهد که ۶۷% از بزرگسالان آمریکایی به دلیل فعالیت‌های سیاسی ماسک، به ویژه در زمینه ارز دیجیتال Dogecoin و نقش‌های سیاسی دیگر، حاضر به خرید تسلا نیستند. تحلیلگران پیش‌بینی کرده‌اند که این دخالت‌ها می‌تواند منجر به کاهش ۱۰ تا ۲۰ درصدی تقاضا برای تسلا در آینده شود. علاوه بر این، گزارش‌ها نشان می‌دهند که فروش تسلا در بازارهای مهم مانند ایالات متحده و اروپا تحت تأثیر این عوامل قرار گرفته است. بنابراین، اگر ماسک نتواند از این حواشی سیاسی فاصله بگیرد و تمرکز خود را به تسلا بازگرداند، برند تسلا ممکن است با بحران‌های جدی‌تری روبه‌رو شود که به کاهش تقاضا و افت قیمت سهام منجر خواهد شد.
۳- کاهش ۷ درصدی سهام تسلا به دلیل نگرانی‌ها از پروژه‌های آینده
سهام تسلا پیش از گزارش درآمدی سه‌ماهه اول خود به دلیل نگرانی‌های سرمایه‌گذاران پیرامون پروژه‌های آینده مانند روبوتاکسی‌ها و تولید مدل‌های ارزان قیمت، ۷ درصد کاهش یافت. تحلیلگران پیش‌بینی کرده‌اند که تسلا در سال ۲۰۲۵ ممکن است نتواند به اهداف خود برای تولید و فروش خودروها دست یابد. این پیش‌بینی‌ها شامل کاهش تولید به کمتر از ۱.۶۵ میلیون دستگاه است که نسبت به پیش‌بینی‌های قبلی کاهش قابل توجهی دارد. تأخیر در پروژه‌های کلیدی مانند روبوتاکسی و مدل‌های ارزان‌قیمت باعث کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به آینده تسلا شده است. اگر تسلا نتواند این پروژه‌ها را به موقع اجرا کند، ممکن است فشار زیادی بر قیمت سهام وارد شود.
۴-وضعیت “کد قرمز” برای تسلا: دن آیو خواستار تمرکز ماسک بر تسلا
تحلیلگر Wedbush Securities، دن آیو، وضعیت کد قرمز را برای تسلا اعلام کرده و هشدار داده است که ادامه دخالت ایلان ماسک در سیاست‌های دولتی می‌تواند آسیب جدی به برند تسلا وارد کند و تقاضا را تا ۲۰ درصد کاهش دهد. آیو معتقد است که ماسک باید از فعالیت‌های دولتی خود دست کشیده و تمرکز خود را به طور کامل بر تسلا معطوف کند. این نگرانی‌ها باعث کاهش ۴۳ درصدی قیمت هدف سهام تسلا در دو هفته گذشته شده است. اگر ماسک نتواند این تمرکز را بازگرداند، برند تسلا ممکن است با بحران‌های جدی‌تری روبه‌رو شود که به کاهش تقاضا و افت قیمت سهام منجر خواهد شد.
۵-تأخیر در عرضه مدل Y تسلا
تسلا تصمیم به تأخیر در عرضه نسخه ارزان‌قیمت مدل Y خود در ایالات متحده گرفته است. این نسخه که برای مقابله با کاهش فروش و بازگرداندن سهم بازار طراحی شده بود، اکنون تولید آن به تأخیر افتاده و به جای نیمه اول سال، احتمالاً در سه‌ماهه سوم یا اوایل سال آینده وارد بازار خواهد شد. این تأخیر نگرانی‌هایی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. در شرایطی که تسلا به دنبال افزایش فروش در بازارهای رقابتی مانند چین و ایالات متحده است، تأخیر در عرضه مدل‌های ارزان‌قیمت می‌تواند تأثیر منفی بر بازار و قیمت سهام تسلا داشته باشد.
۶-تسلا و رقابت با BYD: وضعیت بازار خودروهای الکتریکی
در حالی که تسلا در حال مبارزه برای حفظ سهم خود از بازار خودروهای الکتریکی است، BYD، رقیب چینی این شرکت، به سرعت در حال پیشی گرفتن است. در سه ماهه اول ۲۰۲۵، BYD توانست بیش از ۴۱۶۰۰۰ خودرو تحویل دهد که از تسلا پیشی گرفت. BYD با مدل تجاری عمودی و تولید باتری‌های لیتیوم-آهن فسفات، توانسته است مزایای هزینه‌ای و رشد سریع در بازارهای بین‌المللی کسب کند. در حالی که تسلا با کاهش فروش و مشکلات رهبری روبرو است، BYD با تولید و فروش بالاتر در حال گسترش است. این رقابت شدید می‌تواند بر قیمت سهام تسلا تأثیرگذار باشد و تسلا باید راهی برای بازگرداندن سهم بازار خود پیدا کند تا از کاهش بیشتر سهام جلوگیری کند.
تحلیل تکنیکال سهام تسلا (TSLA)
سهام تسلا در حال حاضر در یک روند نزولی قرار دارد که امواج اصلی آن بر روی نمودار مشخص شده‌اند. به نظر می‌رسد که موج پنجم هنوز به طور کامل تکمیل نشده است و روند نزولی ممکن است ادامه یابد. با این حال، نباید از محدوده حمایتی مهم ۲۱۴-۲۲۳ دلار غافل شد. این منطقه در گذشته بارها مورد واکنش قرار گرفته است و در تایم فریم ۴ ساعته نیز اخیراً حمایت‌های متعددی از این ناحیه مشاهده شده است.
علاوه بر این، با استفاده از فیبوناچی روی موج صعودی قبلی، می‌بینیم که سطح ۲۱۴.۰۴ معادل ۷۸.۶ درصد از موج قبلی است که نشان‌دهنده اهمیت این محدوده حمایتی است. در کندل‌های روزانه نیز حمایت خوبی از این ناحیه مشاهده می‌شود. با این حال، با توجه به اینکه مدت زیادی در روند نزولی بوده‌ایم و اصلاحات قیمتی زیادی را تجربه کرده‌ایم، برای تأیید تغییر روند به تاییدیه‌های بیشتری نیاز داریم.
یکی از تأییدیه‌های بالقوه می‌تواند شکست سقف کانال نزولی در تایم فریم ۴ ساعته باشد. عبور از سطح ۲۶۰ دلار نیز می‌تواند به عنوان تأییدیه‌ای دیگر برای تغییر روند قیمت تسلا محسوب شود. بنابراین، برای ورود به موقعیت‌های خرید، باید منتظر تأییدیه‌های بیشتر در روند باشیم تا از تغییر روند مطمئن‌تر شویم.
سناریو اصلی:
قیمت در حال حاضر در محدوده حمایتی ۲۱۴-۲۲۰ دلار قرار دارد، اما با توجه به ضعف‌های موجود در روند و احتمال ادامه اصلاحات، امکان شکستن این سطح و رسیدن به اهداف پایین‌تر وجود دارد.
سناریو فرعی:
اگر تسلا بتواند حمایت در ۲۱۴-۲۲۳ دلار را حفظ کرده و روند نزولی را متوقف کند، احتمال تغییر روند به صعودی وجود دارد. در این حالت، شکست کانال نزولی و یا عبور از سطح ۲۶۰ دلار می‌تواند سیگنالی برای تایید شروع روند صعودی باشد و هدف بعدی ممکن است ۲۹۰-۳۰۰ دلار باشد.
با توجه به عوامل فاندامنتالی و تکنیکالی، وضعیت سهام تسلا به شدت وابسته به واکنش شرکت به چالش‌های سیاسی و اقتصادی موجود است. روند نزولی در کوتاه‌مدت محتمل به نظر می‌رسد، اما اگر تسلا بتواند از حمایت‌های فنی خود محافظت کند و پیشرفت‌های چشمگیری در پروژه‌های خودران و تولید مدل‌های ارزان‌قیمت داشته باشد، ممکن است شاهد تغییر روند و رشد مجدد قیمت‌ها باشیم. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید دقت زیادی در پیگیری اخبار و تحولات داشته باشند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.
صفحه 1 از 1