تحلیل جفت ارز USD/CHF در ۱۲ آذر ۱۴۰۴

اخبار و سیاست گذاری های موثر بر USD

عوامل مهم تأثیرگذار بر دلار این هفته

۱: نشست و حرکت سیاست پولی Federal Reserve (فدرال رزرو)

فدرال رزرو در نشست ۹–۱۰ دسامبر ۲۰۲۵ تصمیم می‌گیرد. بازارها با احتمال زیاد (بیش از ۸۰٪) کاهش نرخ بهره را پیش‌بینی می‌کنند.

این احتمالِ کاهش نرخ بهره موجب فشار نزولی بر دلار شده و تقاضا برای دلار را کاهش داده است.

به علاوه، سیاست انقباض مقداری (QT) که پیش‌تر نقدینگی را از بازار می‌کَند رسماً پایان یافته است.

۲: داده‌های اقتصادی و ضعف در رشد / تولید آمریکا

گزارش‌های اخیر نشان می‌دهند بخش تولید آمریکا (PMI) رو به کندی دارد.

ضعف داده‌های اقتصادی باعث شده انتظارات کاهش نرخ بهره و سیاست انبساطی بیشتر تقویت شوند — موضوعی که دلار را به زیر فشار می‌گذارد.

۳: نظرات مقامات فدرال رزرو و فضای کلان مالی

رئیس بخش بانک فدرال در بوستون، Susan Collins هشدار داده است که «اقتصاد جهانی در حال قطعه قطعه شدن» است؛ یعنی کاهش همگرایی جهانی می‌تواند هزینه‌های استقراض در آمریکا را بالا ببرد و تورم را تشدید کند.

این هشدارها فضای عدم قطعیت ایجاد کرده‌اند: از یک سو احتمال کاهش نرخ بهره وجود دارد، از سوی دیگر ریسک تورم و فشار بر بازارهای مالی پابرجاست.

۴: واکنش بازارها و حرکت سرمایه , ضعف USD و جابه‌جایی به دارایی‌های جایگزین

به دنبال انتظارات کاهش نرخ بهره و پایان QT، دلار هفته اخیر در برابر بسیاری از ارزها تضعیف شده است.

در همین حال، دارایی‌هایی مثل طلا و دارایی‌های با ریسک بیشتر (risk-on) به‌دلیل جذابیت نسبی در شرایط نرخ پایین‌تر، تقویت شده‌اند.

تحلیل تکنیکالی شاخص DXY

با توجه به چارت تکنیکالی نماد DXY در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل نزولی میان مدتی که از محدوده مقاومتی ۱۰۰ شروع کرده است ،انتظار می‌رود این نماد قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت پایین محدوده مقاومتی ۱۰۰ باشد فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این نماد شده است . با شکستی که پایین کانال رسم شده انجام داده است ، انتظار می‌رود در ادامه با تثبیت پایین محدوده حمایتی ۹۹ به روند نزولی خودش تا محدوده های حمایتی ۹۸ ۹۷ ۹۶ ادامه دهد .

محدوده های حمایتی : ۹۹ ۹۸ ۹۷ ۹۶

محدوده های مقاومتی :۱۰۰ ۱۰۱

تحلیل تکنیکالی جفت ارز USD/CHF

سناریو اصلی :

با توجه به چارت تکنیکالی جفت ارز USDCHF در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی میان مدتی که از محدوده حمایتی ۰.۷۸ شروع کرده است ، انتظار می‌رود این جفت ارز قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۰.۸۷ باشد ، خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این جفت ارز شده است . انتظار می‌رود با پولبک به نزدیکی محدوده حمایتی ۰.۷۸ به روند صعودی خودش تا محدوده های مقاومتی ۰.۸۱ ۰.۸۲ ۰.۸۳ ۰.۸۵ادامه دهد . همچنین واگرایی های منفی اندیکاتور MACD نشانه ای از توقف فشار خرید تا محدوده حمایتی گفته شده ( پولبک ) است .

محدوده های حمایتی : ۰.۷۸ ۰. ۷۶

محدوده های مقاومتی : ۰.۸۱ ۰.۸۲ ۰.۸۳ ۰.۵

تحلیل تکنیکالی جفت ارز USD/CHF

سناریو فرعی :

شرط لازم برای تاییده این سناریو از دست رفتن محدوده حمایتی ۰.۷۸ است که با شکست و تثبیت پایین آن وارد سایکل نزولی میان مدتی می‌شود و روند نزولی خودش را تا محدوده ی حمایتی ۰.۷۸ ادامه می‌دهد . زمانی که قیمت پایین محدوده حمایتی تثبیت شود فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این جفت ارز خواهد شد .

پیش بینی هفتگی :

بر همین اساس، سناریوی اصلی این هفته کاملاً واضح است:
USD/CHF پس از یک پولبک کنترل‌شده به محدوده حمایتی ۰.۷۸ احتمالاً فاز صعودی خود را به سمت مقاومت‌های ۰.۸۱ – ۰.۸۲ – ۰.۸۳ – ۰.۸۵ از سر می‌گیرد. این هم‌راستایی بسیار منسجم عوامل بنیادی و فنی، مسیر بازار را مشخص کرده و نقاط کلیدی را برای تصمیم‌گیری حرفه‌ای روشن نگه می‌دارد.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است .

تیم حسنیکال با سابقه چندین ساله در تحلیل و آموزش بازارهای مالی، همواره تلاش می‌کند تا تحلیل‌های خود را به گونه‌ای ارائه دهد که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بتوانند با اعتماد و آگاهی کامل، تصمیمات معاملاتی هوشمندانه‌ای اتخاذ کنند.

سوالات متداول :

پرسش ۱ :
چطور تصمیمات فدرال رزرو روی محدوده‌های حمایتی و مقاومتی دلار اثر می‌گذارد؟
پاسخ:
کاهش نرخ بهره قدرت دلار را کم کرده و باعث می‌شود قیمت نتواند محدوده‌های مقاومتی را بشکند و به سمت محدوده‌های حمایتی مثل ۹۹ و ۹۸ برود.

پرسش ۲ :
ضعف داده‌های اقتصادی چه تأثیری روی محدوده‌های حمایتی و مقاومتی دارد؟
پاسخ:
ضعف PMI، دلار را از محدوده‌های مقاومتی دور کرده و قیمت را به سمت محدوده‌های حمایتی مثل ۹۹، ۹۸ و ۹۷ هدایت می‌کند.

پرسش ۳ :
چرا شکست محدوده حمایتی ۹۹ در DXY مهم است؟
پاسخ:
چون با شکست محدوده حمایتی ۹۹ راه برای ریزش تا محدوده‌های حمایتی ۹۸، ۹۷ و ۹۶ باز می‌شود و رسیدن به محدوده‌های مقاومتی سخت‌تر می‌شود.

پرسش ۴ :
چرا USD/CHF بالای محدوده حمایتی ۰.۸۷ صعودی می‌ماند؟
پاسخ:
چون حفظ قیمت بالای محدوده حمایتی ۰.۸۷ قدرت خریداران را نشان داده و مسیر صعود به محدوده‌های مقاومتی ۰.۸۱، ۰.۸۲ و ۰.۸۳ را تقویت می‌کند.

پرسش ۵ :
پولبک USD/CHF به محدوده حمایتی ۰.۷۸ چه معنایی دارد؟
پاسخ:
پولبک به محدوده حمایتی ۰.۷۸ می‌تواند شروع دوباره صعود به سمت محدوده‌های مقاومتی ۰.۸۱ تا ۰.۸۵ باشد.

پرسش ۶ :
سناریوی فرعی USD/CHF چه زمانی فعال می‌شود؟
پاسخ:
وقتی قیمت زیر محدوده حمایتی ۰.۷۸ تثبیت شود و سپس به سوی محدوده‌های حمایتی پایین‌تر حرکت کند و محدوده‌های مقاومتی بالایی نقش سد مقاومتی قوی‌تری پیدا کنند