تحلیل نماد WTI در ۲۵ مهر ۱۴۰۴

اخبار و سیاست‌گذاری‌های مؤثر بر WTI

۱: افزایش ذخایر و تولید آمریکا

اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) گزارش داد که ذخایر نفت خام آمریکا به میزان ۳٫۵ میلیون بشکه افزایش یافته‌اند، که بسیار بیشتر از انتظارات بازار بوده است.
همچنین تولید نفت آمریکا به رکورد ۱۳٫۶۳۶ میلیون بشکه در روز رسید.
این داده‌ها فشار نزولی بر قیمت‌ها وارد کرده‌اند، زیرا عرضه اضافی در بازار موجب کاهش نگرانی از کمبود می‌شود.

۲. قوس عرضه — نگرانی از مازاد عرضه جهانی

بازارهای نفت در این هفته شاهد فشردگی ساختار قیمتی (narrow backwardation) هستند، یعنی اختلاف قیمت قراردادهای نزدیک و دور کاهش یافته است که این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از ترس بازار نسبت به مازاد عرضه باشد. همچنین آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) پیش‌بینی مازاد عرضه برای سال آینده را افزایش داده است.

۳. دیدار ترامپ و پوتین و تحولات ژئوپولیتیک

یکی از پیام‌های تأثیرگذار این هفته، اعلام دیدار آتی «ترامپ – پوتین» به منظور بحث حول جنگ اوکراین بود. این حرکت باعث کاهش نگرانی بازارها از اختلال در عرضه نفت از سوی روسیه شد.
به علاوه، تحریم‌های جدید بریتانیا علیه شرکت‌های نفتی روسیه (روسنفت و لوکویل) و توقیف نفتکش‌های تحت ناوگان سایه نیز خبرساز شد.

ترامپ همچنین گفته است که هند متعهد شده دیگر نفت روسیه نخرد و فشار بر چین برای کاهش واردات انرژی از روسیه ادامه خواهد داشت.

۴. تنش تجاری آمریکا – چین و هزینه‌های تعرفه‌ای

تنش میان آمریکا و چین در ماه‌های اخیر شدت گرفته و قوانین کنترل صادرات مواد حیاتی و فناوری، تأثیری منفی بر چشم‌انداز رشد اقتصادی و تقاضای نفت گذاشته است.

تحلیل تکنیکالی نماد WTI

سناریو اصلی نماد WTI :

با توجه به چارت تکنیکالی نماد WTI در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل نزولی میان‌مدتی که از محدوده مقاومتی ۶۶ شروع کرده است، انتظار می‌رود این نماد قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت پایین محدوده مقاومتی باشد، فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این نماد می‌شود.
انتظار می‌رود با شکستی که در محدوده مقاومتی ۵۹ داشته است، به روند نزولی خودش تا محدوده حمایتی ۵۴ (کف سایکل نزولی) ادامه بدهد. همچنین واگرایی‌های منفی اندیکاتور MACD نشانه‌ای از توقف فشار خرید در این نماد است.

سناریو فرعی نماد WTI:

شرط لازم برای تأیید این سناریو از دست رفتن محدوده مقاومتی ۵۹ است که با شکست و تثبیت بالای آن وارد سایکل صعودی میان‌مدتی می‌شود و روند صعودی خودش را تا محدوده‌های مقاومتی ۶۶، ۷۰ و ۷۶ ادامه می‌دهد.
زمانی که قیمت بالای محدوده مقاومتی تثبیت شود، خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این نماد خواهد شد.

نتیجه‌گیری؛

با توجه به هم‌زمانی فشار عرضه در تحلیل بنیادی و ساختار نزولی نمودار در تحلیل تکنیکال، سناریوی غالب فروش (Sell Continuation) تا محدوده حمایتی ۵۴ دلار، محتمل‌ترین مسیر حرکتی قیمت است.
معامله‌گران می‌توانند با تثبیت قیمت زیر سطح ۵۹ دلار، در جهت نزولی وارد پوزیشن فروش شوند.

این تحلیل توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است.

سوالات متداول :

پرسش ۱:
چه عواملی باعث فشار نزولی بر WTI شدند؟
پاسخ:
افزایش ذخایر نفت آمریکا، رشد تولید به رکورد جدید و پیش‌بینی مازاد عرضه از سوی IEA.

پرسش ۲:
دیدار ترامپ و پوتین چه اثری بر قیمت نفت داشت؟
پاسخ:
باعث کاهش نگرانی از کمبود عرضه روسیه و تضعیف فشار خرید شد.

پرسش ۳:
در چارت WTI چه نشانه‌هایی از روند نزولی دیده می‌شود؟